【盘面分析】
美股终于下跌了，而且还是高位大阴线，但是这样的下跌并没有改变A股的运势。周四亚太地区股市集体低开，A股三大指数也出现了再度新低的走势，盘中虽然一度红盘，但是引发了指数上涨个股跳水的走势，这里要谨防中小盘VS蓝筹股的切换模式。目前的A股市场处在情绪最为极端，释放最为激烈的阶段，指数悲观情绪充分释放之后回升的概率较大，中期做多机会正在酝酿中。
骑牛看熊发现近年来食品饮料上游大宗商品价格波动幅度有所加大，高端白酒作为高毛利品类受原材料价格波动影响较小，但是低档酒和调味品等成本占比较高的品类盈利水平可能受原材料价格波动影响相对较大。年节将至，通常在春节期间，受益消费场景复苏和返乡人流恢复整体略超预期，白酒、餐饮等消费场景恢复。白酒行业景气处于磨底阶段，宏观经济已现企稳回暖迹象，展望明年在稳增长政策和经济内生修复的双重作用下，消费需求有望企稳回升。
三大指数集体低开，沪指跌破2900点，创业板指跌破1800点，两市红盘个股不足800只，题材板块方面种业、电池、酿酒等板块表现较强，PEEK材料、混合现实、航运概念等板块表现较差。农业股开盘拉升，秋乐种业涨超22%，神农科技、农发种业等纷纷跟涨，会议强调，探索建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，做好农业防灾减灾救灾工作，确保2024年粮食产量保持在1.3万亿斤以上，支持农业科技创新平台建设，加快推进种业振兴行动。短剧概念股快速反弹，元隆雅图5天3板，横店影视、欢瑞世纪等多股涨停，中文在线出海产品reelshort12/09-12/15流水进账145.6万美元，较上周环比增加19.4%，11月累计流水进账总额692万美元，较上月环比增加97.3%。
旅游板块早盘拉升，云南旅游冲击涨停，曲江文旅、桂林旅游等纷纷跟涨，飞猪发布《2024元旦假期出游风向标》，元旦假期出游预订量同比去年增长近4倍，出境游预订量同比去年增长近10倍。光伏概念股震荡反弹，欧晶科技、北玻股份涨停，金刚光伏、博众精工等纷纷跟涨，继2022年11月隆基绿能创造26.81%的硅太阳能电池效率世界纪录后的又一次突破。酿酒板块集体反弹，白酒方向领涨，皇台酒业冲击涨停，威龙股份、酒鬼酒等纷纷跟涨，日前发布的《2023中国白酒产业发展年度报告》，头部酒企持续增长，中小酒企、一些没有竞争能力或没有特色的企业持续挤出；区域酒业快速成长，行业整体存在结构性分化过程。
房地产板块震荡反弹，金科股份涨停，大龙地产涨超5%，伴随房地产稳经济作用将重新纳入政策视野，当前板块市值占比与经济价值不完全对等，存在价值重估空间。服装纺织板块震荡反弹，龙头股份6天5板，天创时尚、华斯股份等纷纷涨停，展望2024年，纺织服装行业有望轻装上阵，关注细分赛道成长与低估值弹性。跨境电商板块盘中活跃，南极电商、三柏硕涨停，三泰股份、永艺股份等涨幅靠前，TikTok电商为2024年定下了500亿美金的GMV目标，对照今年200亿美金的目标数字，目标翻了一倍多。另据了解，目前TikTok电商东南亚GMV已经超过130亿美金，其中印尼突破40亿美金，泰国市场35亿美金左右。
大盘：
创业板：
【大盘预判】
上证指数周四低开高走，白酒、旅游、电气设备等蓝筹股板块有所异动，这也是牛哥反复提到的：“要想指数有所反弹，先要关注蓝筹股能否率先止跌。”现阶段的A股市场仍然是探底阶段，暂时还看不到真正的企稳迹象，这个位置的反弹先当成是超跌反弹，之后仍然要注意蓝筹股和金融股的动向。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。
创业板指数周四盘中一度涨近2%，出现了明显的不破不立走势，跌破1800点后快速拉升，说明多头在这个位置发动攻势。周四盘中出现了中小盘股跳水的迹象，这一点要注意，两市个股的两极分化，往往意味着行情有新的变化，特别要注意美股大跌一日后，能否继续上行，起码不要继续大跌拖累A股。接下来注意创业板指数能否在1800点之上稳住。
【淘金计划】
就在市场都在呼喊着3000点是“黄金底”的时候，2900点也被击穿了，看来又验证了那句经典名言：“底部从来都不是喊出来的！”随着明年海外进入降息周期，A 股反弹的力度主要或将取决于国内政策，尤其是财政政策的支持力度。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。
题材板块中的BC电池、HJT电池、白酒等概念是资金净流入的主要参与板块，PEEK材料、次新股、传媒娱乐等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现近年来食品饮料上游大宗商品价格波动幅度有所加大，高端白酒作为高毛利品类受原材料价格波动影响较小，但是低档酒和调味品等成本占比较高的品类盈利水平可能受原材料价格波动影响相对较大。
申万白酒行业PE(TTM) 26.17 倍，处于2019 年以来4.58%分位数水平，板块性价比逐步显现。随着财政政策的继续发力，预计将对提振行业信心产生积极作用。板块估值已回落至低位，考虑到头部酒企较强的增长韧性，白酒板块估值性价比凸显。
白酒继续消化库存，茅台提价和特别分红彰显经营信心，名酒企业全年任务目标接近完成。从需求端来看，2023 年全年宴席市场高景气带来高基数，大众消费更加理性、注重性价比，展望2024年宽财政背景下，与经济活动高度相关的商务消费待观察。
目前白酒板块处于“低情绪”、“低预期”状态中，估值分位数均回落至历史较低水平，对应 2024 年估值优势突出，重视白酒配置机会。白酒行业处于存量竞争时代，品牌化、品质化为发展方向，行业集中度不断提高，分化也不断加剧。白酒行业景气处于磨底阶段，中期维度，宏观经济已现企稳回暖迹象，展望明年，在稳增长政策和经济内生修复的双重作用下，消费需求有望企稳回升。