11月30日，香港保监局公布了2023年前三季香港保险业的临时统计数字。数据显示，内地访客的新造业务保费按季下跌了32.9%，至150亿港币。然而，前三季相关保费仍达到468亿港币，约占个人业务总额的32%。这意味着，内地访客在香港购买保险的数量再次大幅增加。在前三季度，内地保单的业务总额约占香港保险个人业务总额的32%，这一比例虽然比2016年最高时的41%有所差距，但比2018年时期的15%增加了近一倍多。今年前三季度，内地访客保费达到了468亿港币的历史新高。
近年来，随着保险公司不断推出新产品、提供多元货币和较高收益等内容，以吸引大量内地访客前往香港购买保险。然而，许多10年前购买过香港保险的网友表示，实际收益并未达到预期，且由于外汇政策和各种原因，缴费和理赔过程也存在诸多麻烦。为此，业内人士提醒消费者在购买香港保险前应深入思考：这款产品是否符合自己的真实需求？购买前是否已全面了解产品和可能存在的法律风险？
赴港投保热度再次升高
11月30日，香港保监局公布了2023年前三季香港的临时统计数据。数据显示，毛保费总额达到了4286亿港币，比去年同期降低了1%。在这个数据中，内地访客的新造业务保费按季下跌了32.9%，降至150亿港币；但是，前三季相关保费达到468亿港币，占个人业务总额的32%。
半两财经通过数据分析发现，内地访客在香港购买保险的数量有所增加。尽管今年第三季度内地访客新保单数量较二季度下跌了32.9%，但前三季度内地访客保费达到了468亿港币，创下了历史新高。与此同时，前三季度内地保单的业务总额约占香港保险个人业务总额的32%，这一比例高于2016年最高时的41%，也超过了2018年时期的15%。
香港保险促销火热
今年以来，香港保险公司为了吸引内地消费者投保，推出了一系列优惠政策，包括保费回馈、趸交优惠等促销活动。这些优惠政策使得在内地的消费者赴港投保的热情不断升温。在社交媒体上，我们可以看到许多网友分享自己赴港投保的经验。例如，有消费者表示，预存保费可以享受保证优惠年利率5.1%和高达24%的保费回馈；还有消费者表示，通过预存保费购买10万美元的保险产品，可以享受最高78%的首年优惠。此外，还有消费者表示购买分红储蓄险时可以选择投入美元保单，这样他们的子女未来留学时就可以提取英镑、新加坡币、人民币等多元货币。总之，一系列优惠政策使得内地消费者赴港投保的需求不断增加。
黄女士是个负责家庭理财的人，最近她一直为手上的现金不知道该投到哪里而发愁。虽然理财产品不保证本金，但银行定期存款的利率持续走低，让她感到有些不安。与此同时，朋友圈里几个中介代理一直在宣传香港保险的各种优势，这让黄女士更加心动。
一位从事香港保险行业近10年的经纪人艾女士表示，由于年底大家都想利用外汇额度，所以现在扎堆投保。为了满足需求，几家银行的开户预约周期也延长了。因此，客户需要提前准备。
艾女士介绍，香港保险公司每月月初或每个季度之初，会推出最新优惠活动。这些优惠活动通常包括两种类型：保费回赠和预缴利息。保费回赠是指消费者在第二年缴纳的保费时可以享受折扣，通常是20%至25%。而预缴利息则是指消费者可以提前缴纳数年保费，并可享受5%至5.5%的保证利率。这些优惠政策使得消费者更容易选择购买香港保险。
内地保险营销监管变严
相比之下，内地保险产品受到更加严格的监管，要求增加透明度。关键内容如分红实现率、退保损失等，需在产品说明书中以比正文大一号的黑体字进行披露。因此，在市场营销时，险企受到更多的监管。
2023年1月4日，中国银保监会发布了《一年期以上人身保险产品信息披露规则》。这一规则要求所有的一年期以上人身保险产品都需要制定相应的产品说明书。同时，保险公司还需要按照产品的类型，对宣传材料、保障水平、利益演示等内容进行详细披露，以便充分揭示产品的长期属性和各种风险特征。此外，《规则》还要求保险公司披露分红实现率指标，并取消了高、中、低三档演示利率表述，将演示利率水平调低。这些规定旨在提高消费者对人身保险产品的透明度和了解程度。
香港保监局数据显示，内地访客客户群组购买的保单中约97%是以非整付方式支付（即非一笔过支付），终身寿险、危疾、医疗保险分别占已发出保单份额的54%、35%、4%。
保险经纪人表示，储蓄分红险和重疾险是内地消费者最受欢迎的两种保险产品。这是因为香港保险产品的预期收益率较高，而且具有更灵活的功能，这是吸引消费者赴港投保的主要原因。以某款热门的储蓄分红险产品为例，通过测算，投保后7-8年可以回本，前20年复利达到5.41%，100年最高复利可达7.1%。这样的预期收益率让消费者对购买香港保险产品充满信心。
此外，香港保险产品支持多币种投保，可进行保单分拆、更换被保险人等，也使得香港保险产品的功能更加灵活。
高收益保单年度或需百年
黄女士向多家港险代理人咨询后，发现这些代理商都声称香港保险产品的长期回报率可超过7%。在内地存款和保险收益率处于下行周期时，这一利率显得非常具有诱惑力。因此，黄女士认为这些数字吸引了她考虑购买香港保险产品。
业内人士分析，香港的部分分红险产品预期收益率高于内地，主要与投资时限、投资标的有关。首先，从穿透底层投资来看，香港保险的投资范围较窄，主要集中于海外市场债券、股票等金融工具，因此预期收益率和演示收益率通常会较高。其次，许多香港险种的购买周期及回本周期相对较长，可能获得较高收益。
假设我们以香港头部险企的某款多元货币计划产品为例，这款产品需要在前5年内分批次缴纳保险费用。也就是说，保单存续时间越长，保证收益率和预期收益率就会越高。例如，如果在投保第10年选择退保，那么保证收益率为-3.52%，而预期收益率为1.96%。如果在20年退保，那么保证收益率利率将为0.15%，而预期收益率为5.35%。只有在选择在40年或100年退保时，预期收益率才会突破6%和7%。
她向北青报记者表示，“7%的高额收益确实很有吸引力，但仔细阅读相关条款后发现，香港储蓄险的保证收益占比并不高，超出部分来自非保证红利，这实际上是不确定的。实际上，大多数热门储蓄险或终身寿险产品的预期收益率要达到6%以上，需要投保40年以上；而7%以上的预期收益率，则需要投保年限高达百年。我可能在10到20年内就需要这笔钱，上百年才能退保，所以这不是我想要的。”
王女士表示，她已经购买的一款香港储蓄分红型产品已经过去10年，保证部分是确定的。然而，计划书上的保单价值，包括归原红利和特别红利之和，大约只能达到当年计划书数据的70%至80%。而且这个数据每年都会变动，去年只有50%至60%。她指出，即使购买了这款产品并跨越千山万水，到期后可能只能与存款利率打个平手。
王女士所提到的概念可以用“分红实现率”来衡量，即指定时间内保单实际非保证收益的履行情况，即实际分红金额与购买保险产品时建议书对应的非保证金额的比率。例如，某款分红险建议书显示，保单分红金额中非保证收益为1000元，而实际分红为700元，则该保单某年的分红实现率为70%。半两财经注意到，香港保险企业的官网中有“分红计划/股东全资分红计划的过往表现”披露。点击网页可看到每款产品的分红实现率不尽相同。有些产品的表现甚至不如银行存款利率。此外，如果保险公司故意调高预期利率，但实际无法达到预期也不需要承担责任。
提醒：鱼和熊掌不可能兼得
内地居民赴港购买保险存在一定的不确定性。首先，高收益、高流动性和高安全性三者不可兼得。虽然香港保险产品的回报相较于内地更高，但相应的风险也更大。在 香港储蓄型保险市场中，的分红主要分为三层。第一层是“保证红利”，位于最底层，100%会支付。第二层是“归原红利”或者叫“复归红利”，它来源于债券和固定收益类资产的投资回报，这部分钱是非保证的，但公布后即获保证。第三层是“终期红利”，它只在退保或去世时才能最终知晓。
此外，内地消费者在购买储蓄型保险时，还面临着无法正常购汇、缴费的风险。从2016年以来，金融监管部门多次发文表示，赴港购买保险存在汇率风险和外汇政策风险。一方面，内地居民在香港购买的保单，赔款、保险金给付以港币、美元等外币结算，消费者需自行承担外币汇兑风险。另一方面，内地居民个人到境外购买人寿保险和投资返还分红类 insurance，属于金融和资本项下的交易，是现行的外汇管理政策尚未开放的项目，存在一定的政策风险。此外,如果以期交保费方式购买长期寿险保单,也可能存在因外汇支付政策变化导致无法交纳续期保费的风险。
第三个问题，关于法律风险。我国内地的法律并不保护香港地区保单权益。一旦香港保险发生纠纷，内地消费者需要前往香港地区维权，所需的法律诉讼费用可能会高于内地。因此，在投保香港保单时，内地消费者需要亲自前往香港投保并签署相关合同。相反，如果在境内投保香港保单，则属于非法的“地下保单”，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。除了法律诉讼之外，投保人还可以向香港的保险公司索赔投诉局投诉与理赔索偿有关的纠纷。但是该局目前可裁决的赔偿上限是100万港币，对于大额保单的赔偿纠纷可能无法通过该局解决处理。