银行存款利率再迎调整。
10月下旬以来，中小银行开启新一波降息潮。多家农商行、村镇银行发布存款利率调整通知，对一年期、三年期、五年期等期限存款利率做出下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。经过此轮调整，市场上利率在3%以上的存款产品已不多见。
去年9月以来，商业银行降息潮已历经三轮。业内认为，近期中小银行降息大概率是对今年9月国有银行和股份制银行集体下调存款利率的跟进。展望后续，考虑到当前的宏观经济形势和银行净息差压力，银行存款利率仍然存在下调可能。
#01
长期限利率降幅更大
11月13日，大连旅顺口蒙银村镇银行更新了存款利率表，三年期定存利率由3.5%下调至3.1%，下调了40个基点；五年期定存利率由3.5%下调至3.2%，下调了30个基点。
长岭蛟银村镇银行自11月11日起，调整定期两年、三年和五年期人民币存款挂牌利率至2.45%、3.1%、3.1%，此次存款利率下调幅度为40个基点。
阜康津汇村镇银行存款利率调降力度则更大，该行11月2日起调整通知存款、定期存款利率，其中，一年、两年、三年和五年期定期存款执行利率均降至1.85%，较原执行利率分别下调30-65个基点。
此前，玉田大商村镇银行发布关于存款利率调整的通知，自11月1日起，对该行部分定期存款利率进行调整，一年定期存款利率由2.15%调整为2.05%，三年定期存款利率由3.25%调整为3.1%。
10月底天津津南村镇银行发布公告称，自11月1日起，一年期、三年期、五年期整存整取存款利率分别由2.25%、3.1%、3.1%调整为2.15%、2.9%、2.9%，分别较此前下调10个基点、20个基点、20个基点。
泰安沪农商村镇银行此前也表示，自10月27日起，三年期、五年期整存整取利率均由此前的年利率3.3%下调至2.9%。昌吉农商银行表示，自10月16日起，三个月至五年的个人整存整取、对公整存整取的存款利率均相比此前下调20个基点。
事实上，这是对今年9月国有银行和股份制银行集体下调存款利率的跟降。9月1日，多家全国性商业银行宣布下调存款挂牌利率，距离上一轮商业银行集体下调存款挂牌利率时隔不足三个月。对比来看，目前国有大行一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别为1.55%、1.85%、2.20%和2.25%。
一般而言，不同银行、不同地区资产负债结构不同、存款市场竞争情况不同，存款利率下调的节奏、幅度可能也不会完全一致。期限较长的定期存款、大额存单由于利率较高，下降幅度可能更大。长期限存款利率下调幅度更大可以改善存款定期化趋势，既能缓解银行的负债端压力，也能鼓励居民将更多的存款转化为消费。
#02
净息差已低于警戒线
利率是资金的价格，存款利率反映存款市场资金价格变动趋势，本质上由存款市场供求关系决定。近年来，我国企业和居民风险偏好下降明显，存款增长速度较快。而在市场信心不足、有效融资需求不足的情况下，银行信贷投放面临压力，对存款需求减少。因此，存款利率下降是自然而然的。
同时，资产端收益下降，也在倒逼银行下调存款利率、压降负债成本。数据显示，今年前三季度，1年期和5年期LPR分别下降20个基点、10个基点。9月份企业新发放贷款加权平均利率为3.85%，比上年同期低14个基点。
银行降低存款利率也是为了维持合理的净息差区间和利润增长。作为衡量银行盈利能力的主要指标，近年来银行利润增速下降、净息差持续承压备受市场关注。今年前三季度，邮储银行、建设银行、工商银行、中国银行、农业银行和交通银行净利息收益率分别为2.05%、1.75%、1.67%、1.64%、1.62%、1.30%，同比分别下降18个、30个、31个、13个、34个和20个基点。招商银行行长助理彭家文表示，
今年整个银行业都面临息差收窄的压力，这个压力是持续存在的。下一步
息差的走势仍然会持续承压，明年的息差还有进一步探底的可能性。
金融监管总局最新发布的商业银行主要监管指标显示，前三季度商业银行净息差为1.73%，环比下降0.01个百分点，再创历史新低。而根据市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法》，净息差的评分警戒线为1.8%。
在这种情况下，商业性银行通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、保持稳健发展态势，在当前仍然具有必要性。同时这也是商业银行保持利润合理增长、保持向实体经济减费让利持续性的重要举措。
商业银行净息差屡屡刷新历史新低、利润增速下滑，也引起了监管部门的注意。人民银行发布的《2023年第二季度中国货币政策执行报告》表示，商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。
展望下一步，考虑到无论是行业层面稳定银行息差还是宏观层面稳定经济复苏态势，银行继续调降存款利率都是趋势。从时点上看，不排除年内还会出现新一轮存款利率调降，2024年随着美联储开启降息周期，国内存款利率大概率仍会继续下调。