周二,A股集体回调,但汽车股继续走高。其中,汽车整车概念股逆势上扬,无人驾驶、汽配股表现活跃,新能源汽车股掀涨停潮。

截至午间收盘,苏奥传感20cm涨停,得润电子、易德龙、天龙股份、豪美新材、锋龙股份等多股涨停;江淮汽车涨超6%,长安汽车、江铃汽车涨超3%。

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随着车市“金九银十”落幕,各大车企在消费旺季均取得了不错的成绩。数据显示,9月、10月国内汽车产销创下新高,新能源汽车成绩尤为亮眼。

据中汽协数据显示,9月新能源汽车产销分别完成87.9万辆和90.4万辆,环比分别增长4.3%和6.8%,同比分别增长16.1%和27.7%。1-9月,新能源汽车产销分别完成631.3万辆和627.8万辆,同比分别增长33.7%和37.5%。

再从车企发布的10月成绩单来看,多家造车新势力交付量均创下纪录。

其中,比亚迪销量遥遥领先,10月销量同比增38.6%,达到30.18万辆。理想汽车月交付首次突破4万辆大关,将向月交付5万辆发起冲刺。小鹏汽车交付超2万辆,零跑汽车交付1.8万辆,均创单月交付纪录。蔚来交付1.6万辆。


年底冲刺号角吹响

今年以来,最初由特斯拉为核心拉开序幕的价格战席卷了整个汽车行业。当下临近年关,为了达成“全年KPI”,各大车企再度吹响年底冲刺号角,真金白银地开打持久“价格战”。

10月31日,长城旗下欧拉汽车闪电猫宣布降价。即日起至11月30日订购欧拉闪电猫的用户,可享30000元现金限时减免,选择闪电猫暗夜版套装,选装价可以打5折。

随后在11月的第一天,比亚迪就宣布,多款热销车型降价。将11月1日-11月30日推出“百万海洋感恩有礼”活动,对五款车型推出优惠活动,包括护卫舰07有2000元抵20000元活动,海豚和海豹冠军版2000元抵9000元等。

同日,领克汽车宣布,11月1日-11月30日(含当天)完成领克08车型大定锁单,且于12月31日完成提车,即可享受8项权益。

11月2日,零跑汽车也发布公告官宣全系车型降价,11月1日-30日下定最高可获得补贴1万元。此外,部分车型还可享受5000元选装基金、950元交强险、家充服务包等补贴。

据不完全统计,今年以来,国内已有超过50家汽车品牌以及上百款车型,通过厂家补贴或经销商降价等方式参与价格战中,盛况空前。

当下,汽车行业已经迎来年终的最后一搏,留给车企们完成全年销售目标的时间已经不多了。

中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示,进入11月,厂家和经销商进入全年目标冲刺阶段,市场需求将好于10月。

再加上,车企“双11”购车促销活动、广州国际车展启动、新车上市等因素有利于提振汽车销量,同时,地方购车补贴、车企促销活动仍在延续,预计11月份零售量环比增长将达到10%左右,大约210万辆。

如何把握行情?机构解读

银河证券认为,在“金九银十”过后,行业即将进入年末冲量阶段,今年以来行业竞争格局加剧,新能源车型迭代速度加剧,对燃油车市场与老款新能源车库存形成冲击,叠加价格战下消费者观望情绪升温,行业库存积压情况有所加剧。

光大证券研报指出,智能化与新技术推进,看好特斯拉及华为系车型供应链细分赛道:智能化与新技术有望带来主题性投资机会。

1)大模型在智能驾驶的应用领域或逐步从现有感知层拓宽至全面端到端,“AI+”高阶智能驾驶及产业链预期有望持续升温。

2)特斯拉已在一体压铸取得重大突破,车企/压铸厂商推进大型高真空压铸一体化进程或快于预期。

3)特斯拉Optimus有望带动人形机器人产业快速发展,或带动产业链上游核心零部件业务拓宽。看好2024E由智能化及新技术推进带动的相关产业链投资机会,看好存在催化剂的特斯拉(尤其北美)产业链、以及华为系车型供应链两条细分赛道。

国泰君安研报指出,新能源汽车产业链有望迎来逐步改善,当前板块长期价值凸显。

该机构建议关注:1)电池头部企业凭借规模效应、产业链成本管控有望在价格竞争中进一步提升市场份额;2)在政策指导下增长强劲的充电桩环节;3)中游优选产品不断迭代或降本增效成果显著的公司;4)机器人产业化进程加速。