2023年9月,全球企业并购尚显活跃,思科收购Splunk交易数额较大,美国和欧洲两大纸业巨头宣布合并。日本国内基金完成了对东芝的收购。

大型并购

思科280亿美元收购Splunk

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网络设备巨头思科系统(Cisco Systems)宣布将收购网络分析和安全软件公司Splunk,交易总金额约为280亿美元。Splunk创建于2003年,总部位于旧金山,是一家网络安全公司,帮助企业监控和分析其数据,以最大限度地减少黑客攻击的风险,并更快地解决一些技术问题。思科表示,这笔交易将缔造全球最大软件公司之一,将扩大思科的软件组合,产生更多经常性收入,并使思科能够为客户提供AI和其他工具,以分析他们的数据并检测安全威胁。思科收购Splunk,希望进一步弄潮人工智能的兴起。

欧美两大纸业巨头合并

在美国上市的纸业和包装巨头WestRock公司同意与欧洲的瓦楞纸包装公司Smurfit Kappa以现金加股票的方式合并,创建一个价值约200亿欧元的全球纸业巨头。合并后的集团名字为Smurfit WestRock。Smurfit股东将拥有合并后公司的50.4%股份,WestRock股东则将持股49.6%。新集团的年收入将达到340亿美元。2018年,Smurfit Kappa曾拒绝国际纸业公司提出的107亿美元收购要约。

斯味可收购Twinkies母公司

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美国包装食品零售巨头斯味可(J.M. Smucker)达成收购Twinkies母公司Hostess Brands的交易。包括债务在内,交易价值56亿美元。在与Cheerios和Betty Crocker母公司通用磨坊(General Mills)的激烈竞争中,斯味可获最终获得了胜利。此次收购扩大了斯味可在不断增长的品类中提供的品牌。斯味可的其他品牌包括Jif花生酱、Folgers咖啡、Milk-Bone狗粮和un甲壳冷冻无壳三明治,这些品牌最近很受欢迎。

并购进展

美国医药巨头辉瑞(Pfizer)以430亿美元收购抗癌药物领域的领导者Seagen遭遇欧盟并购审查,欧盟委员会将10月19日定为完成初步审查的最后期限。

美国联邦贸易委员会(FTC)已与制药巨头安进公司(Amgen)达成协议,允许该公司以278亿美元收购Horizon Therapeutics。

英国竞争与市场管理局(CMA)表示,微软大幅修订对动视暴雪(Activision Blizzard)的收购协议后,有可能会批准此次交易,因微软计划将动视暴雪的云端游戏版权出售予竞争对手育碧(Ubisoft Entertainment)。

英国竞争与市场管理局(CMA)宣布,它发现Arcelik预期收购惠而浦在欧洲的主要家电业务,可能会减少洗衣机、滚筒式烘干机、洗碗机和烹饪电器的供应选择。CMA表示,除非Arcelik提出采取措施解决监管机构的担忧,否则该交易将进入深入的第二阶段调查。

日本芯片制造商铠侠控股(Kioxia Holdings,原东芝存储器)的贷款机构计划再融资2万亿日元(135亿美元),以支持其与全球知名硬盘厂商西部数据(Western Digital)闪存业务的潜在合并。正在谈判中的交易条款显示,西部数据将持有合并后公司约50.5%的股份,铠侠将持有余下49.5%的股份。预计西部数据的硬盘业务不会成为交易的一部分。

已完成并购

以国内基金“日本产业合作伙伴”(JIP)为主的国内阵营9月21日宣布,对日本工业巨头东芝(Toshiba)的要约收购(TOB)已经从股东手中募集到78.65%股份,收购成立。收购额约为2万亿日元(约135亿美元)。东芝最快于年内摘牌退市,结束长达74年的上市。东芝2015年曝出违规会计问题后持续混乱的经营局面划上句号,将在稳定的股东支持下力争实现重组。东芝退市后将与一直介入经营的海外基金断绝关系。

法国卫星公司Eutelsat与英国同行OneWeb宣布两家公司已经完成了合并,成为了欧洲最大的卫星公司,以更好地与马斯克的星链项目(Starlink)展开竞争。合并之后的公司名为Eutelsat Group。新公司的总部和上市地点仍将设在巴黎,并已申请在伦敦证券交易所上市。新公司的定位是成为太空通信领域的全球领导者,希望将Eutelsat的高通量地球静止轨道卫星(GEO)与OneWeb的低轨道地球卫星(LEO)的优势结合起来,为客户提供低延迟和无处不在的高密度网络。

美国终极格斗冠军赛(UFC)和世界摔角娱乐公司(WWE)已经完成合并。合并后的新公司名为TKO Group,并正式在纽约证券交易所上市。UFC的母公司Endeavour Group将拥有TKO股份的51%,而WWE股东则持有49%的股权。新公司预计年收入将达到25亿美元,企业价值为210亿美元。合并后,Endeavor将进一步巩固其在体育地产业务(包括职业公牛骑术和欧洲篮球联赛)的地位。

中资动态

北汽集团(BAIC Group)减持了戴姆勒卡车公司(Daimler Truck)的股份。北汽集团原本是仅次于梅赛德斯-奔驰的最大单一股东。

开心汽车正式宣布已经和WM Motor Holdings Limited(威马汽车)签署了非约束性并购意向书,计划增发一定数量的新股并购其股东持有的100%股权。威马汽车成立于2015年底,已经在中国约200个城市交付超10万辆智能纯电乘用车。

其他中小型并购

澳大利亚里锂矿Liontown Resources将接受全球最大电池金属生产商雅宝集团(Albemarle)提出的66亿澳元(约43亿美金)的新收购要约。Liontown Resources于2006年成立于澳大利亚西珀斯,从事矿产资源的勘探、评估和开发,其旗舰资产是位于西澳大利亚珀斯的Kathleen Valley锂矿项目。锂是电动汽车电池的关键成分,全球电动车市场的火热带来锂矿价值飙升。

汤森路透(Thomson Reuters)与以黑石(Blackstone)为首组成的财团,出售2380万股伦敦证交所集团(LSEG)股份,套现23亿英镑。财团一方还包括加拿大退休金管理局(CPPIB)及新加坡主权投资基金GIC,称计划合共出售4310万股LSEG股份。完成配售后,财团仍持有18.7%的LSEG经济权益,以及11.3%投票权。财团在2021年出售信息服务商路孚特(Refinitiv)予LSEG,换取对方的部分股权。其后,财团持续减持LSEG股份套现。

法国亿万富翁皮诺(Pinault)家族已同意从私募股权公司TPG手中收购好莱坞艺人经纪公司Creative Artists Agency的多数股权。这是皮诺家族控股公司Artemis有史以来最大的一笔交易,交易的细节未披露。Artemis将从TPG手中收购CAA约53%的股份。Artemis的投资组合资产价值逾400亿美元,其中包括奢侈品集团开云集团(Kering)的控股权。资产主要集中在奢侈品行业的皮诺家族开启投资新篇章。这笔交易也将使CAA及其一线明星名单与奢侈品界的一些大牌联系在一起。

雀巢公司(Nestle)将从私募股权公司安宏资本(Advent International)手中收购巴西高端巧克力制造商Grupo CRM的多数股权,以拓展奢侈糖果业务。Grupo CRM运营的是直接面向消费者的模式,拥有1000多家Kopenhagen和Brasil Cacau品牌的巧克力精品店,以及不断增长的强大在线业务。雀巢未透露财务细节。

联合包裹(UPS)已达成收购MNX Global Logistics的协议,收购金额没有披露。MNX Global Logistics是一家全球专业快速运输和物流服务提供商。收购完成后,预计这将为医疗保健和相关行业的UPS客户带来更高的物流精度和运力。另外,MNX在放射性药品和温控物流方面的能力也有望帮助UPS医疗保健及其临床试验物流子公司Marken满足医疗保健行业对这些服务日益增长的需求。

英国保险公司英杰华集团(Aviva)已同意以4.6亿英镑收购美国国际集团(AIG)的英国保障业务。Aviva表示,该交易将增加130万保障客户和140万团体会员。

全球字体与技术公司蒙纳(Monotype Imaging)宣布完成对日本字体公司Fontworks的收购。今年七月,蒙纳就宣布计划从软银科技收购在东京证券交易所上市的Fontworks。随着此次收购的完成,蒙纳可以持续为全球客户提供高质量的日文字体。Fontworks的1000余款字体现已加入海量的蒙纳字库。