说到行业基金，很多人是又爱又恨！
爱它一遇到风口直接起飞上天，恨他跌的时候六亲不认无休无止！
但往往是风口的时候，把握不住，好一点的薅点毛，运气差的就是套在山顶，这大概就是“爱总是虚幻的，痛苦才是现实”。
我们想象中，自己买行业基金或者用行业基金做波段是这样的：
而实际上是：
不信，大家看一下手头的白酒/新能源/医疗/半导体基金，是不是这德行。
为什么如此不按套路出牌？因为，行业基金的波动率，真的高到吓人。（看完还敢买的，我敬你是条汉子）
1、“高高在上”的行业基金波动率
如果波动率太高，就会让我们的持有体验变得很差，在持仓过程中，你就容易中途割肉，导致亏损，所以不要小瞧了波动率这个数据。
来直观感受一下：
这里的波动率都是按该基金上市首日至今来算的，我把热门行业基金、对应的行业ETF还有我实盘里的宽基指增，都放进来了，方便大家对比。
可以看到，全是股票的宽基指增，波动率最多没超过21%的，中证1000由于是小盘股，波动会较大，沪深300和中证500就要小一些，加上有基金经理的主动优化空间，可以进一步减小波动。
而热门行业基金这边，波动率最低的也在22%以上，甚至还有30%以上的！（说谁谁知道）
为了让大家感受一下30%的波动率有多大，
我贴心准备了下图 ↓ 点击可以查看大图
第一个10%的波动率的，是个纯债基金哦，对，你没看错，纯债基金的波动率都有10%，但看起来它就像没啥波动的样子。（毕竟波动波动，就要有波嘛，波就是起起落落）
20%的波动率看起来也还是可以接受的，不是坐过山车的地步，这是个量化基金，之前有一段时间很火，通过量化策略分散风险，都还有20%的波动率。
至于这个30%的波动率，看起来有够吓人了吧？虽说跟10%只差了20%，但持有体验却截然不同，30%简直就是拿自己的钱在赌博了
，没错，这就是我们蔡经理的诺安成长，玩的就是大家的心跳。（重点：是大家的，不是蔡经理的，毕竟跟着etf跑，很简单的）
所以，这些热门行业基金波动率都在22%以上，其实是挺高的了，再对比一下对应的行业ETF波动率，越是接近行业ETF的波动率，说明这基金风险管理越差，虽然全是行业股票很难控制，但依然有些基金可以做得较好，如果你非常中意某个行业基金，建议在波动率上做到“高个里面挑矮个”。
亏个百分之五你是唯唯诺诺，遇到行业基金你是重拳出击。相信看到这里，大家也知道为什么自己的持仓总是绿得让人难受，买了很多行业基金，却始终没怎么感受过风口，绿口倒是天天见。
行业基金虽然在行业起飞的时候可以吃到很多贝塔红利，但我们投资要的是长久赚钱，而不是长久心梗。
下面根据大家不同情况，教大家如何调整自己手里的持仓，来降低波动率，提高持有体验。
2、保姆级调整持仓教程
如果你愿意放弃行业基金，那后续应该如何构建组合？
不是我自己吹嘘啊，加入我的实盘可以起到效果。
上面的波动率对比大家也都看到了，我实盘里随便拿出来的三只宽基指增，波动率都比这些行业基金更低，近3年的收益率相较之下也相当优秀。
这里给大家看一下我们实盘成立一年以来的成绩：
最近很多基民总说涨涨跌跌，搞得自己心态都不太好，感觉要涨又涨不起的样子，但其实跟投我们实盘的大部分粉丝都能明显感觉到我们实盘的超额收益，我们已经保持了一段时间的超额10%了，这对大家的持有体验来说可太重要了。
还不知道超额收益有多重要的，建议看看这篇：不懂这个的人，真的没福气赚基金钱
我们这个实盘的波动率大概是18%，把一个超额收益做得这么好、波动率还不高的实盘加入到自己总体持仓中，总体的波动率自然会下降，况且我们实盘至今有70%以上的时间都是正收益，看起来都赏心悦目多了，不至于整个持仓都绿油油的。
但我不建议大家一上来就重仓我们这个实盘哈，我希望大家理性看待，找小助理了解清楚是否适合你自己，或者小成本跟投试试，不要一上来把期望值拉满，这样会容易心态爆炸，这在其他方面的投资也是一个道理。
如果你看到这依然无法放弃行业基金
那我只能说：调整行业基金的仓位比重，是你保护自己持有体验的最佳手段。
提供给大家一个方法：减少行业基金，仓位只到5%，增加债基仓位。
我们对于波动率的降低，是要从整个配置来说，行业基金是让配置的波动率居高不下的罪魁祸首，想要降低波动率，增强持有体验，减少行业基金是必要的。
行业基金的总仓位最好只占5%，如果你大部分持仓都是行业基金，你很难坚持投资，长远来说，对你百害无一利。
让行业基金的仓位降下来有两个办法，①卖出原来持有的部分行业基金；②增加新资金，多配置一些债基或其他宽基指增。
最直接的方法肯定是卖出手里的行业基金，毕竟大部分基民都不适合买行业基金，具体怎么卖出能尽可能降低损失，可以找小助理了解一下。
如果你想增加新资金，那不要继续买行业基金了，买一些债基或者宽基指增，比如我实盘里这几只~
总而言之，要行动起来， 别放任自己的持仓不管，想着算了，反正亏都亏了就让他放在那，总有一天会回本吧？投资不能死耗着，这样你的沉没成本真的太大了，早点做决定，你回本的速度会更快。
PS：如果你想知道自己的持仓波动率大概有多少，也可以扫码找小助理给你测算一下哦~
3、搞钱基地有话说
今天关于波动率，希望大家能听得进去，还是比较干的，能明白行业基金波动有多大的基民，理论上你已经战胜了95%的基民了。
新手很容易被坑去买行业基金，比如大部分人手里的新能源基金，基民总是处于一个被宣传、被受限的投资信息环境里，今天我大胆开麦说波动率，又要得罪人了，希望大家且看且珍惜，为我点点赞。
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