黄仁勋口中“AI的iPhone时刻”到来的背后，有一家超级独角兽崛起。
今年，ChatGPT的火爆直接点燃AI浪潮，直观的感受是当下投入AI领域的热钱大都用于云计算，英伟达黄仁勋也瞄准了——云。8月初，提供大规模GPU加速工作负载的专业云服务商CoreWeave官宣获得23亿美元（约合人民币167亿元）债权融资，背后资方有磁星资本、黑石集团、Coatue、DigitalBridge Credit、贝莱德集团、太平洋投资管理和Carlyle等。据知情人士对外透露，今年以来，CoreWeave已经获得近30亿美元的新融资。
援引彭博最新消息，该公司目前正准备出售10%股权，其估值最高已经达到80亿美元（约合人民币582亿元）。从籍籍无名到如今可以和亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云三大云巨头抗衡，CoreWeave的客户目前涵盖了OpenAI、微软等众多AI巨头。
成立至今，CoreWeave共融资5.8亿美金，但凭什么能抵押手上的NVIDIA H100融资23亿美元？H100芯片有何来头？
CoreWeave能在AI浪潮中脱颖而出，原因之一是”抱紧“了英伟达的大腿，他们之间的密切关系已是硅谷公开的秘密。H100在去年9月20日正式推出，由台积电4N工艺代工。据英伟达的说法，H100（又名 Hopper）提高了所有六个神经网络在每个加速器上的表现标准，比上一代的A100性能高了4.5倍，创造了所有工作负载推断的世界纪录。
黄仁勋曾在电话会议里毫不掩饰的夸赞：“在崛起的新一批GPU云服务提供商中，最著名的是CoreWeave，他们做得非常好。”能在AI基础设施领域和巨头抗衡，也直接说明CoreWeave在性能和成本效益方面的竞争优势，同时也验证了业内所说的，“想要在AI浪潮中脱颖而出，就要牢牢抓紧英伟达的AI芯片”。
01
靠挖矿起家，今年营收或增长超10倍
CoreWeave的故事始于2017年，Michael Intrator，Brian Venturo和Brannin McBee曾是三名大宗商品交易员。当时，他们出于好奇购买了第一张GPU，插上电源后将其放在俯瞰东河的曼哈顿下城办公室的台球桌上，并在以太坊网络上挖出了第一个区块。
当时加密货币挖矿热潮尚在，购买第一块GPU后，他们开始越买越多，直至华尔街的办公桌上堆满了GPU。经过一番考虑，他们决定将GPU硬件搬进东海岸新泽西郊区的一个车库，开始创业，主营业务是经营以太坊加密货币挖矿，次年CoreWeave成为北美最大的以太坊矿工之一——手握超过五万块GPU，占以太坊网络的1%以上。
在运营一段时间后，他们觉得CoreWeave应该多元化经营，毕竟挖矿壁垒不高。于是，三人开始关注AI、媒体娱乐和生命科学三大领域，而零售GPU和企业级GPU有很大的套利空间，他们开始采购企业级芯片，构建专门的云基础设施。
随后AI浪潮的到来让用于AI的GPU成为全球最宝贵的资产之一，市场对GPU的需求急剧增加，CoreWeave正好位于为AI公司提供所需资源的有利位置，这验证了CoreWeave转型的正确性。此后，CoreWeave迎来爆发式的发展，公司的数据中心开始遍布全国。
如今，CoreWeave自己定义为一家云服务提供商，提供高性能计算资源的租赁服务，而不像一般云服务商还提供存储、网络等多种服务，主要面向需要大量算力的客户，模式是基础设施即服务，按小时出租GPU，客户只需要按使用时间和计算资源量来支付费用，大客户还有定制设施，旗号是“比传统云提供商快35倍，成本低80%，延迟低50%”。
此前，一名创始人曾对外透露，2022年公司营收约3000万美元，预计2023年将超过5亿美元，增长超10倍。据美通社报道，CoreWeave宣布在德克萨斯州普莱诺建造一个耗资16亿美元的新数据中心，预计到年底将拥有14个数据中心，这是该公司继续积极扩大其容量和基础设施覆盖范围的里程碑。
据知情人士透露，微软已同初创企业CoreWeave达成协议，将在未来多年内在云计算基础设施上投入数十亿美元。另外，由于OpenAI依赖微软Azure云基础设施来满足其庞大的计算需求，为确保运营热门聊天机器人ChatGPT的OpenAI将来有足够的计算能力，微软在今年早些时候与CoreWeave签署了交易。
此外，明星AI初创公司Inflection AI最近筹集了13亿美元资金来建立大规模GPU集群，该公司也选择和CoreWeave合作。
02
靠英伟达的H100作抵押，融资167亿
英伟达一直是CoreWeave的坚定支持者，两家公司的密切关系在硅谷早已不是秘密。今年4月，CoreWeave完成2.21亿美元B轮融资，投资者有英伟达、前GitHub CEO Nat Friedman和前苹果高管Daniel Gross。一个月后，公司宣布获得2亿美元加投，该轮融资总额达到4.21亿美元。
四个月后，CoreWeave又通过将高度抢手的英伟达H100作为抵押品，获得了另外23亿美元（约合人民币167亿元）的债务融资，资金将用于收购更多芯片以及建设更多数据中心。这也引起外界质疑，在该轮融资前，CoreWeave仅仅融资近6亿美金，公司估值也只有20亿美元，靠抵押H100就能融资167亿元，难道AI芯片真成了金融硬通货？
数据显示，CoreWeave账面GPU的净值不会超过10亿美元，虽然账上显卡不多，但它拿到了英伟达的供货承诺，尤其是H100。有市场人士分析，CoreWeave只用英伟达的卡、不自己造芯、显卡卖不动时帮英伟达囤卡，这可能也是直接获得英伟达信任的原因。
尽管英伟达的H100也紧缺，但它还是把大量新卡分配给了CoreWeave，甚至不惜限制对亚马逊和谷歌等大厂的供应。
英伟达上月公布的财报显示，得益于旺盛的AI芯片需求，公司在截至7月30日的第二财季中获得创纪录的135.1亿美元营收，同比上升101%；调整后每股收益2.70美元，上涨了429%。英伟达还预计公司第三财季营收将达到160亿美元左右，比市场先前预期高出约35亿美元。
众所周知，英伟达的增长将主要受数据中心的推动，这反映了与生成式AI和大型语言模型相关的需求增加，此外，CoreWeave在ChatGPT爆红之前就采购了大量英伟达芯片，CoreWeave也自称是世界上唯一一个可以大规模提供H100算力的公司，在Azure和GCP已经没有足够容量的情况下，Coreweave搭上英伟达“杀出一条血路”。
扶持新生代CoreWeave，或许仅是英伟达部署AI云领域计划的一环。生成式AI的训练与推理主要是在云端进行，提供AI基础设施的云服务商将是生成式AI浪潮的最大受益方之一。硅谷风投机构A16Z估算的数据显示，生成式AI所产生总收入的10%~20%最终流向了云服务商。而在高性能AI计算领域，没人能和CoreWeave打，这也是CoreWeave的底气。
03
生成式AI，英伟达的“云”野心
CoreWeave的崛起，或许只是向外界撕开了英伟达与云计算巨头直接竞争的口子。
一直以来，作为AI硬件领域的王者，英伟达一直是甲骨文、亚马逊AWS、微软等云服务平台的关键AI芯片供应商，担当“卖铲人”的角色。
目前，云计算市场被亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云三大云巨头牢牢占据。根据Statista数据，2022年AWS的市场份额为32%，Azure为23%，谷歌云为10%，三家合计市场份额达到了65%。
一组数据显示，Data Bridge Market Research的数据显示，全球人工智能基础设施（包括数据中心、网络和其他支持人工智能应用的硬件）支出预计到2029年将达到4225.5亿美元，未来六年复合年增长率为44%。
随着生成式AI的浪潮的到来，英伟达并不满足于一直担当“卖铲人”的角色，它开始向云计算市场迈进，企图在4000亿美元市场中分一杯羹。
去年，英伟达向大客户提议，在它们的数据中心租用英伟达芯片支持的服务器，这样它就可以将这些服务器转租给AI软件开发公司。据媒体最新报道，微软、谷歌和甲骨文都同意了英伟达的提议，AWS没有同意。
在今年3月21日的GTC大会上，英伟达发布了云产品DGX Cloud，客户可以通过按月租用的方式，直接在云端或者本地数据中心获取英伟达的AI产品与服务。在8月份召开的季度财报电话会上，当被问及这项云服务时，黄仁勋坦言云提供商“非常喜欢它”。目前，英伟达DGX云服务已经获得了一些大买家的青睐，包括IT软件巨头ServiceNow、生物制药公司Amgen和保险公司CCC Intelligence Solutions。
此外，除了战略投资了“死忠党盟友”CoreWeave外，英伟达还投资了同样是中小云服务商的Lambda Labs，并向两家公司倾斜分配市场上稀缺的GPU芯片。
以上都彰显了英伟达想要在云计算领域分一杯羹的野心和决心。或许，下场做云是英伟达对三大云服务商巨头的直接反击。未来很长一段时间，A100、H100两款芯片都是大模型训练与推理的最佳选择且没有之一，这直接意味着，手握两张“王炸”芯片的英伟达或成为云计算市场的“幕后操盘手”。
四十年来，英伟达创造了个人电脑、网路、移动设备、云端技术，在生成式AI浪潮中，英伟达又能创造什么样的奇迹？或许，黄仁勋在今年台湾大学的毕业生寄语中给出了答案，“不要慢慢走。不论是为了食物而奔跑，或不被他人当做食物而奔跑。你往往无法知道自己正处在哪一种情况，但无论如何，都要保持奔跑。”保持奔跑，保持竞争，才能保持领先！
参考资料：
1、《英伟达力挺，这家「AI算力黄牛」4年估值560亿》极客公园；
2、《英伟达与云巨头必有一战》甲子光年；
3、《疯狂的H100》硅基研习社；
4、《为什么你需要了解CoreWeave：一年融资30亿美金，仅次于OpenAI》AI范儿
5、《黄仁勋的“3000亿新市场”，英伟达的云野心》华尔街见闻；