唐朝时期，金州有个叫明蓉的少女，她自幼失去父母，与爷爷崔老汉相依为命。明蓉十五岁那年，爷爷因病去世，他临死前交给明蓉一支玉钗，并神情严肃地叮嘱明蓉道：“这支玉钗是爷爷留给你的最后一样东西，你一定要时刻戴在身上。”
明蓉牢记爷爷的叮嘱，时刻戴着那支玉钗，就连睡觉的时候都不曾摘下。爷爷去世后，明蓉只能挖野菜维持生计，她时常吃不饱穿不暖，因此冬天时她便感染了风寒。
明蓉病得非常严重，整个人昏昏沉沉的，可她没钱去看病，只能无力忍受着疾病的折磨。明蓉以为自己会被疾病折磨而死，不料当天半夜，她病得迷迷糊糊的时候，感觉到有人用帕子为她擦脸，那人还喂她吃了什么东西，入口的东西酸酸甜甜，还有一股药香。
明蓉因生病的缘故，已经两天没吃东西了，早已饥肠辘辘，因此她下意识将嘴里的东西吞了下去。明蓉吃了东西，感觉好了一些，她想睁开眼睛看清照顾自己的人，只是她的眼皮异常沉重，她尝试了好一会儿，根本无法撑开眼睛，她就这样又睡了过去。
明蓉再次醒来时，已是第二天中午，她惊讶地发现自己的病已经好了，桌上还摆着一桌热气腾腾的饭菜，只是那个照顾她的人不见了踪影。明蓉想知道照顾她的人是谁，可她找了许久都没找到那个人，她只好作罢。
光阴如流水一般匆匆而过，转眼间明蓉到了十八岁，她出落得亭亭玉立，模样标致，因她是孤女的缘故，没有人登门提亲。明蓉看着同龄的小姐妹纷纷嫁人生子，心中非常羡慕，她希望早日遇到属于自己的缘分，便去寺庙烧香祈福，不料她在寺庙里遇到一个非常奇怪的老和尚。
当时明蓉已经烧过香，她正在寺庙里闲逛，一个白胡子老和尚胡忽然拦住明蓉，他指着明蓉头上的玉钗，严肃地对明蓉说：“姑娘，你的姻缘线早已牵好，你夫君在里面。”
明蓉听了老和尚的话，慌忙拿下头上的玉钗查看，可她看了半天，并未发现任何异常。明蓉以为老和尚在戏弄自己，便皱眉对老和尚说道：“常听人说出家人不打诳语，老和尚，我与你无仇无怨，你为何要戏弄我？这只是一支普普通通的玉钗，里面怎么可能藏人呢？”
老和尚并未回答明蓉的问题，而是笑着询问明蓉：“姑娘，你叫明蓉，你的爷爷是崔老汉，他在三年前病故了。”
老和尚的话让明蓉大吃一惊，她震惊地看着老和尚问道：“你是谁？你怎么知道我家里的事情？”
老和尚笑着将明蓉请到一间干净的禅房内，他给明蓉倒了一杯茶，这才说起其中原因。老和尚自称叫慧外，与崔老汉是感情很好的师兄弟。原来崔老汉幼时身体不好，家人便将崔老汉送到寺庙静养，崔老汉在寺庙代发修行十八年，他二十岁时下山回家成亲，此后慧外和崔老汉的联系便少了。
慧外和尚表示，崔老汉在寺庙修行时，学会了很多常人不会的法术，因此他下山以后，经常降妖除魔，暗中保护着当地百姓。三十年前，崔老汉救下了狐族的狐王，当时狐王身受重伤，倒在路边奄奄一息，崔老汉为了保住狐王的命，随后将狐王封在了一支玉钗中，狐王这才能摆脱仇家追杀，得到调理身体的机会。
三十年过去，狐王的身体早已痊愈，法力也全部恢复，只是狐王为了报答崔老汉的救命之恩，才迟迟没有离开这支玉钗。
崔老汉临终前给明蓉的玉钗，就是封印着狐王的玉钗，他担心明蓉知道玉钗里封印着狐王会害怕，并未将真相告诉明蓉。崔老汉将玉钗交给明蓉之前，早已将明蓉托付给狐王，他请求狐王等明蓉长到十八岁，就现身与明蓉成婚，狐王为了报恩，答应了崔老汉的请求。
慧外和尚告诉明蓉，崔老汉生前解决了很多穷凶极恶的妖怪，他担心自己死后那些妖怪会伤害明蓉，才订下明蓉与狐王的婚事，毕竟普通的凡间男子根本无法保护明蓉，只有法力强大的狐王才能护明蓉周全。
崔老汉去世后，狐王一直在暗中保护着明蓉，而崔老汉让明蓉时刻戴着这支玉钗，就是为了方便狐王保护明蓉。
慧外和尚还对明蓉说：“你爷爷去世前曾给我写过一封信，他在信中要求我等到你十八岁时，就将真相告诉你，若你愿意与狐王在一起，便让我选一个好日子为你们主婚，若你死活不愿意与狐王在一起，也好趁早与狐王说清楚。前些日子我一直在闭关修行，今日才出关，我正思索着下山去找你，没想到就在这里遇见你了。”
明蓉听慧外和尚说明真相，忽然想起自己十五岁时生病的事情，当时她病得十分严重，只感觉有人在照顾她，可她醒来时那个人不见了踪影，难道当时照顾她的人就是狐王？
明蓉越想越觉得照顾她的人就是狐王，于是她对慧外和尚说道：“您有办法喊狐王出来吗？我想与狐王谈一谈，再决定是否与狐王成婚。”
慧外和尚看着明蓉手中的玉钗，低声说道：“狐王，你出来吧！你们俩的事情你们自己谈。”
慧外和尚话音刚落，只见一道白光闪过，接着一个穿着白色衣衫的男子便出现在明蓉面前，他长身如玉，眉目如画，看起来似乎不食人间烟火。白衣男子含笑走到明蓉面前，柔声说道：“我就是狐王，你有什么话都可以直接说，不管你是否同意这门婚事，我都尊重你的意见。”
明蓉直勾勾看着狐王，直接问道：“我十五岁那年生病的时候，是你照顾我的吗？”
狐王点点头承认了这件事，他看着明蓉说道：“当时你病得严重，若得不到医治肯定性命难保，我只好现身救你。我给你吃了治病的仙果，又照顾了你一夜，还给你做了一桌饭菜。”
狐王说到这里停顿了一下，他似是担心明蓉不愿意与自己在一起，思忖了一下才继续说道：“我愿意娶你，不只是为了报答你祖父对我的恩情，而是我真的喜欢你，希望你能给我继续照顾你的机会。”
明蓉听见狐王的话羞红了脸，她认为狐王知恩图报，比人还要有情有义，最终决定和狐王在一起。后来，明蓉和狐王顺利成婚，他们生儿育女，过上了幸福的生活。明蓉和狐王成婚后，狐王一直保护着明蓉，直到明蓉去世，狐王才回了山中继续修炼。