金融界9月3日消息今日召开的“2023中国国际金融年度论坛”，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在演讲中谈了对数字经济时代货币与钱包变革的思考。

穆长春表示历史上每一次的货币形态的变化都是科技进步和经济发展推动的，在货币史上从物物交换，贝壳成为一般等价物，后来金属开采和金属冶炼发展和货币金属的统一，圆形方孔钱成为古代货币的基本形式沿用了两千年也影响了周边国家，北宋时期造纸术和印刷术以及商品经济的萌芽催生了交子的使用成为世界上使用最早的纸币，再到后来出现了基于商业银行出现的纸质银行券，期货以国家信用为支撑，我们可以看出一个规律，每一次技术的进步都会推动货币形态的发展和变化，相应的每一种货币形态都有它对应的钱包或者承载工具，比如中国的铜钱中间都有一个方孔，用绳子穿起来进行携带。17世纪之后出现了皮革的现代的钱包，现钞时代法币时代中央银行主导现金和准备金的供给并掌握向银行体系提供增量流动性的权利，当储户将现金存入商业银行的存款账户的时候，商业银行在负债端就增加了存款并且向央行缴纳法定存款准备金，这笔现金被商业银行存入中央银行的金库的时候，在资产端增加的是在中央银行的准备金，由于法定存款准备金的准备金率小于1%，在商业银行获取现金存款的最终结果就是支持了商业银行信贷业务的发展。

尽管从记账上来感觉是一笔贷款产生的同时增加了借款人在同家银行的账户上的存款，这给人一种贷款创造存款的幻觉，但是从根本上来讲是法定货币创造了银行的信用货币。可以说银行的信用货币也类似于央行的货币。随着电子支付的发展，商业银行或者商业支付工具逐渐取代了物理的现金，未来还可能会出现商业电子支付工具可能全面满足数字经济社会的需求并且完全替代现钞的可能的情况。原来储户对某家银行服务不满意或者出现信心有问题的时候，一般来说有两个选择，既可以把存款转存到其他银行，也可以提取为现钞，如果没有央行数字货币的发行的话，储户在无现金社会就失去了提现的权利。

所以说我们需要在数字经济时代继续向储户提供提现的选择，也就是提取数字形态的央行货币的选择，同时央行也可以保持直接调控流动性的工具选择，而网络技术和移动支付技术以及数字经济的发展也使得央行数字货币成为法定货币的升级的方向，数字人民币同实物货币是一样的，适用占有即所有的原则，存储在用户所开立的钱包之内，并且通过钱包进行支付结算，用户是钱包内数字人民币的所有，通过对钱包的占有和控制实现对数字人民币的所有权的公示。总体来说数字人民币是利用最新的网络和移动支付技术通过组织形式和业务模式的再造实现了对货币发行和支付体系的一次重大的升级，既具有现钞的物权特征和匿名功能，又具备电子支付工具的便携易用和可追溯性。

在完成货币的升级以后，全社会的支付工具也要相应的升级为新的货币，首先要实现升级的就是零售场景所应用到的支付工具，用数字人民币作为所有零售场景下的支付工具，现在有一些观点认为零售场景的意思就是数字人民币只能用于小额支付，不能用于大额支付，其实这个区别零售和批发的标准并不是金额的大小。按照国际清算银行的定义，所谓批发支付交易实际上就是指的金融机构之间的交易，是按照支付交易的对手方来区分，并不是按照金额来区分。大额支付并不一定就是批发支付，小额支付也不一定就是零售支付，实际上除了双方均为金融机构的支付交易，其他各个主体之间的支付交易都属于零售支付，只要一方为个人企业事业单位的支付交易都属于零售交易。

短期之内我们可以先从技术标准上统一二维码的标准，实现条码的互信互通，长期我们将稳步实现支付工具的升级，整个支付市场的商业模式不用改变，监管模式也不需要改变，按照谁家的孩子谁抱的大方向，根据原有的监管职责和权限进行机构型和功能型的监管，同时由于处理成本的降低，支付市场参与方的成本也会降低，社会的整体福利因此而提高。当然我们要升级的还有批发支付场景所用的支付工具，目前支持批发支付的银行间支付系统，商业银行行内的系统都是运转非常正常，而且非常高效，能够满足经济发展的需要。为了避免现有系统和资源的浪费，不需要用央行的数字货币系统进行替代，但是可以通过实现数字人民币与原有电子支付工具和商业银行的存款体系全面互通无缝衔接，另外对于原来没有覆盖的金融市场的基础设施可以利用数字人民币进行结算，并应用智能合约实现付款交割DvP和PvP，提高批发支付的效率。

本文源自金融界