《降息了,影响是什么?》正文

01

8月15日,三个月内的第二次降息来了。

我看很多新闻标题都是“超预期”降息。

我就很不解:为什么会觉得这次降息是超预期?

在我看来,这次降息应该是毫无悬念才对。

一方面CPI和PPI双降,降息肯定会紧随其后;

另一方降息幅度依旧延续之前的定调“小步快跑”。

所有,哪里超预期呢?

无论是从经济基本面应对举措的角度看,还是降息力度的角度看,8月15号的降息都没有突破以往惯例,应该是意料之中才对啊。

所以我在8月14号的文章《2023年最坏的数据吗》就告诉大家,降息一定会来。

真不知道那一票研究员和专家怎么会感觉这次降息超预期呢?

算了,不说他们。接着说这次降息。

这次降息的力度是什么情况呢?

央行公开市场开展4010亿元1年期MLF和2040亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.5%、1.80%,上次分别为2.65%、1.90%。

这种情况也预示着,LPR接下来也有可能会下调。(我认为肯定会降)

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LPR就是贷款市场报价利率,简单粗暴理解LPR下调房贷利率就会下降。

这个事情说起来复杂,普通购房者不用特意去问这背后的逻辑,大家只要记住如下几点就可以了:

第一、大概率8月20日LPR也会下调,也就是房贷利率会下调;

第二、存量贷打折有概率迎来政策优惠;

第三、人民币贬值的压力增大;

第四、2023年下半年还会有降息降准的概率;

02

如无意外——

8月20日公布的利率会低于4.2%,对于购房者而言买房成本又降低了。

关于房贷利率咱们可以简单理解为:

LPR=MLF利率+加点

加点就是各商业银行自己根据市场行情调节的幅度,如果银行不加点那么MLF就等于LPR。

所以MLF下调,LPR大概率会下调。

那么,降息的影响是什么呢

人民币贬值的压力更大了,(写文章的时候看了一眼,跌破7.31了)

降息之后利率跟随下降,会降低房企偿还债务的成本、降低普通购房者买房的成本。

理财的回报率会继续降低;

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这次央行7天逆回购2040亿元,为市场提供流动性。

为了说清楚,还得和大家说细一点,说清什么是“逆回购”。

用小故事解读吧,方便易懂。

说有个国家叫罗刹海市,最近遇到危机,大家都没有钱了。

之前日子好过,就你欠我钱,我欠他钱,每个人都债台高筑,但都能按期偿还。

可现在经济下行,彼此的欠账都无力偿还,就有大哥开始爆仓。

有一天,罗刹海市来了一位叫“央”的游客。这位“央”游客要吃饭,来到当地最豪华的餐厅,定了十万元一桌的普通餐。

“央游客”拿出10万元押金,然后就走了。

豪华餐厅的老板杨国强以前建设餐厅时,欠了包工头郭建设10万元,一直没钱偿还。

现在杨国强有了这10万元,就还给了郭建设。

可郭建设很久以前欠了建筑材料供应商姚振华10万元,也是一直无力偿还,于是郭建设把这10万元还给了姚振华。

殊不知,姚振华欠了KTV老板李华10万元,也是一直没钱偿还,姚振华就把这10万元还给了李华。

李华呢,以前经常去杨国强的餐厅吃饭喝酒,欠款10万元一直没还,于是李华赶快把这10万元还给了杨国强。

这个时候,外地“央游客”说餐馆档次不够,于是拿回10万元走了。

餐馆生意没做成,也好像什么都没发生,但神奇的一幕发生了,杨国强、姚振华、郭建设、李华彼此的债务纠纷解决了……

哈哈,特别声明,纯属虚构,勿对号入座。

大家可以把故事里的人物理解成小企业、国企、地方政府、银行,那10万元就是央行的逆回购。

逆回购主要解决市场的流动性,同时对冲政府债发行的影响。

太复杂的内容和咱们普通生活关联度不高,大家只要记住两点:

不是M2增速才代表放水,代表宽松政策,逆回购一定程度上也代表货币宽松;

降息不仅是贷款利率会下调,负债和投资都会有获益。

这段时间暴雷的企业太多了,碧桂园、远洋、中植系、中融信托等等,降息会对企业负债有一定缓解。

算是一场及时雨吧……

03

如果利率下调,钱会越来越便宜,理财产品收益率势必走低。

那么,大家存在银行里的钱岂不是“长绿毛”了~

我又查了一下数据:

2023年1-7月份居民增加了11.1万亿人民币存款,同比增长达到了11%

创有记录已来,1-7月份同比最大新增存款额。

大家都不消费,把钱都放银行,可降息之后理财收益势必跟随性下跌。

之前投资客户青睐的大额存单也会跟着下降的。

大额存单与楼市的关系是比较密切的。

为啥这么说?

很多老手购买房子都不是贷款按揭买房的,因为房贷利率要4.1%,其他方法解决才3.1%左右。

那么,怎么玩呢?

举个例子。

打新新房5万/㎡,二手房市场价格6万/㎡,100㎡总价相差100万。

首付30%,剩余贷款70%,拿到房子之后,先过桥一次性付款。

以600万的总价和银行抵押,70%也就是420万,利率3%左右。

这420万拿70%,也就是294万把过桥的钱还了,剩余钱以大额存单的形式放入银行。

之前大额存单的回报能做到3.5%左右,100㎡的房子出租,每个月也有8千到1万的月租。

一套100㎡总价几百万的房子,投入成本150万,持有成本为“0”或者微赚,只要房价不跌,就是稳赚。

跌的话,也有20%的利润空间呢。

瞧,账不就是这么算的嚒!

这次降息,8月20号大概率存款利率下调,大额存单也会跟着调整。

那么投资客这段时间就比较苦了,想在国内找稳定回报的现金流会比较困难了。

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04

我之前就告诉过大家:低利率会成为常态。

过去,咱们经济高速增长,GDP增速8%、10%都是常有。

所以,我们的利率一直以上涨为主,接下来的三到五年内,基于经济增速回落,低利率将是常态。

至于低到什么程度,是否像日本、欧洲一样,要看未来经济了。

从日本、韩国、美国的历史数据和走势看,也证明了经济增速和利率趋同的关系。

我告诉大家,不用怀疑——

在未来,房贷利率下调是极度确定的趋势性事件。

推荐大家听我们的直播课,我会告诉大家买房的正确坐标系是什么,看懂政策的逻辑是什么。