来源：国盛证券
IDC近日发布2023年V2版《全球ICT支出指南企业规模和行业》(IDC Worldwide ICT Spending Guide Enterprise and SMB by Industry)。数据显示，2022年全球 ICT市场总支出规模约为4.7万亿美元，并有望在2027年增至6.2万亿美元，五年复合增长率（CAGR）为 5.7%。
聚焦中国市场，2022年我国ICT市场支出规模超过5300亿美元。随着数字化转型和数字经济的持续发展，预计2027年中国ICT市场总支出规模将超过7200亿美元，全球占比约为 11.7%，五年 CAGR 约为6.2%。
光连接——打造高性价比AI算力
光通信依旧存在预期差，而Arista的财报有望帮助市场获得较为清晰的算力市场前景。
身在北美，Arista率先意识到了通信能力在未来AI超算和云计算中的重要性，因此加入超以太网联盟，与InfiniBand直接竞争；同时，正在开发可扩展操作系统EOS和AI Analyzer，以布局AI超算网络可视化，与下游客户AI业务共进步。
Arista认为，2023年只是AI元年，随着未来两三年GPU集群从数百扩增至数万规模，通信网络将至关重要；公司对未来3年下游超算网络需求预期非常乐观，三年CAGR达到两位数增速。
紧接上周的北美云厂商财报，亚马逊也在财报和法说会上给出了公司对AI的态度。
在底层模型训练和推理所需的算力，AWS正在布局自研AI芯片；在中层的模型训练以及定制，亚马逊Bedrock基础模型API服务已经拥有众多垂直领域客户，通过Brdrock，各种规模和技术能力的公司都能更简单地定制自己的大型语言模型，并以企业级安全的方式构建 AIGC应用；在AI应用层，亚马逊推出CodeWhisperer以与微软、谷歌大模型同台竞争。亚马逊认为，AI的核心是数据，AWS为客户提供全球最大规模的存储、数据库分析和数据管理服务。
Dell'Oro报告：未来五年全球园区交换机市场销售额将超1000亿美元
根据市场研究公司Dell'Oro Group的最新报告，未来五年园区交换机市场销售额将超过1000亿美元。此外，Dell'Oro上调了对2023年园区交换机市场收入增长的预期，同时修改了对2024年的预测，相较于其此前的预测报告中的预测数字呈现出了更大的下降幅度。
“鉴于持续高水平的订单积压加上供应的意外快速改善，我们上调了2023年的收入预测，以反映该市场高个位数百分比的增长率。值得注意的是，这一预测是在2022年市场经历了强劲的两位数百分比增长的情况下做出的 。”Dell'Oro Group副总裁SamehBoujelbene表示，“然而，随着我们进入2024年，最重要的问题是，在经历了两年非凡的销售业绩之后，我们是否应该预期市场会出现回调，如果是的话，这种回调的幅度可能有多大。我们研究了过往趋势，并调查了解了各种系统供应商、增值经销商和系统集成商，目前我们预测2024年园区交换机市场将出现高个位数百分比的下降。”
他进一步解释说，“虽然积压订单正常化、产能消化和支出优化等挑战可能会暂时影响2024年的市场增长，但我们预计未来几年将出现快速复苏和长期增长。这一增长轨迹将受到多个有利因素的推动，包括数字化转型的步伐加快、高价PoE设备的比例增加以及对更高网络速度的需求。”
这份2023年7月以太网交换机-园区五年期预测报告的其他重要内容包括：
·预计到2027年，2.5Gbps/5.0 Gbps将推动园区交换机销量的15%。
·预计到2027年，PoE端口将占园区交换机端口总出货量的一半以上。
·尽管短期内存在一些不利因素，但在Dell'Oro Group的预测期内，中国市场的收入份额预计将增长3%。
·IT/OT融合预计将在 Dell'Oro Group的预测期内增加，但考虑到工业网络设备长达10-30年的生命周期，采用可能需要时间。
·人工智能能力的引入将继续对供应商在市场上的竞争定位发挥关键作用。
随着未来几年可能出现的数字化转型加快、高价PoE设备的比例增加以及对更高网络速度的需求的增长，未来园区交换机市场空间将呈现快速增长趋势，建议关注交换机设备厂商、代工厂商等。
Dell'Oro上调五年期网络安全市场收入企业更加聚焦于园区和边缘
市场研究公司Dell'Oro Group的最新报告，企业聚焦于园区、分支机构和用户边缘部署的网络安全技术上的支出，将抵消数据中心安全解决方案的增长疲软态势。
“在新冠疫情大流行期间，随着企业加快数字化转型计划，高端防火墙和Web应用防火墙等数据中心安全解决方案的支出加速增长，但现在已经放缓，预计未来将继续放缓。”Dell'Oro Group企业安全和网络高级总监Mauricio Sanchez表示。“相反，我们看到企业越来越关注园区（安全），并确保员工拥有最佳的在线体验，无论他们是在办公室还是进行远程办公。虽然安全服务边缘（SSE）在远程办公方面一直保持强劲势头，但我们提高了对部署在本地的中低端防火墙的预测。”
Dell'Oro报告：全球PON设备收入保持增长态势2027年将达133亿美元
市场研究公司Dell'Oro Group的最新报告，随着服务提供商继续扩展其光纤网络和DOCSIS 3.1/4.0网络，同时提高其宽带接入网络的可靠性和可持续性，在2022至 2027年期间，用于FTTH部署的PON设备、Cable宽带接入设备和固定无线CPE的销售额将呈现0.2%的年复合增长率。据预测，尽管2023年增速放缓，但2022至2027 年期间宽带设备累计支出预计将超过1200亿美元。
Dell'Oro Group宽带接入和家庭网络研究副总裁 Jeff Heynen 表示：“经过连续三年的大规模宽带网络扩张和升级后，预计2023年将恢复到正常的支出水平。2023年之后，在25Gbps和50 Gbps PON、固定无线CPE以及DAA和 DOCSIS 4.0部署的推动下，支出预计将在2026年和2027年增加。”
Gartner：2022年全球IaaS公有云服务市场增长30% 首次突破1000亿美元
根据Gartner的统计结果，2022年全球基础设施即服务（IaaS）市场从 2021年的928亿美元增长到1203亿美元，同比增长29.7%。亚马逊在2022年继续排在IaaS市场的第一名，其次是微软、阿里巴巴、谷歌和华为。
Gartner 研究副总裁Sid Nag表示：“云已经从一项革命性的技术上升为一项革命性的业务。由于买家不断地往云中添加更多应用并对当前的应用进行现代化升级，IaaS已成为推动软件即服务（SaaS）和平台即服务（PaaS）增长的驱动力。”
预计2027年中国ICT市场总支出将超7200亿美元 全球占比11.7%
IDC近日发布2023年V2版《全球ICT支出指南企业规模和行业》(IDC Worldwide ICT Spending Guide Enterprise and SMB by Industry)。数据显示，2022年全球 ICT市场总支出规模约为4.7万亿美元，并有望在2027年增至6.2万亿美元，五年复合增长率（CAGR）为 5.7%。
聚焦中国市场，2022年我国ICT市场支出规模超过5300亿美元。随着数字化转型和数字经济的持续发展，预计2027年中国ICT市场总支出规模将超过7200亿美元，全球占比约为 11.7%，五年 CAGR 约为6.2%。
LightCounting：人工智能掀起光连接需求新浪潮
市场研究机构LightCounting在最新报告中指出，争夺人工智能“霸主”地位的竞赛已经开始，担心被落下的“恐惧”正在推动大量人工智能投资。
Meta最近在财报电话会议上明确说明了这种情况：“我们不知道这些由人工智能驱动的应用会以多快的速度扩展，我们希望有足够的能力来应对它们的快速扩展。”
有多少资金正在投入人工智能基础设施尚不明确，但是英伟达在2023年4月的财报电话会议中给出了一些暗示。英伟达预计2023年第二季度的收入将环比增长50%，主要得益于面向AI集群的GPU的销售。
下图是LightCounting对以太网光模块销售的预测，包括人工智能集群光连接对该市场贡献的估计。未来5年，用于人工智能集群的光模块销售总额将达到176亿美元，考虑到同期所有其他应用场景的以太网光模块285亿美元的销售额，这的确是一个非常庞大的数字。
相关上市公司：
算力——
光通信：中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、太辰光（300570）、腾景科技（688195）、德科立（688205）、联特科技（301205）、华工科技（000988）、源杰科技（688498）、剑桥科技（603083）、铭普光磁（002902）。
算力设备：中兴通讯（000063）、紫光股份（000938）、锐捷网络（301165）、菲菱科思（301191）、恒为科技（603496）、工业富联（601138）、寒武纪（688256）、震有科技（688418）。
云算力：光环新网（300383）、奥飞数据（300738）、数据港（603881）、润泽科技（300442）、科华数据（002335）。
液冷：英维克（002837）、申菱环境（301018）、高澜股份（300499）、佳力图（603912）。
边缘算力承载平台：美格智能（002881）、广和通（300638）、移远通信（603236）、初灵信息（300250）、龙宇股份（603003）、网宿科技（300017）、佳讯飞鸿（300213）。
数据要素——
运营商：中国电信（601728）、中国移动（600941）、中国联通（600050）。
数据可视化：浩瀚深度（688292）、恒为科技（603496）、中新赛克（002912）。
BOSS系统：亚信科技（01675）、天源迪科（300047）、东方国信（300166）。
风险提示：AI 发展不及预期，算力需求不及预期。