近日，英国央行再次将利率调高至5.25%，旨在抑制通货膨胀。市场预期利率上涨幅度有所缓和，大多数人预计只会再有一次加息，这是对几周前市场预期的改善，当时市场预计基准利率将上升至6%以上。
固定利率抵押贷款的市场利率接近顶峰，因为市场对基准利率预期的变化导致了固定利率抵押贷款融资成本的下降。一些银行已经开始降低抵押贷款利率，目前这些降幅还比较有限，但这表明抵押贷款利率可能已经接近峰值。
预计未来几个月抵押贷款利率将进一步下降，但取决于通货膨胀预期和市场对基准利率的预期。预计今年秋季可能会看到抵押贷款利率降至5%以下。
在近年来购房者大多选择了固定利率抵押贷款，几乎87%的未偿还抵押贷款采用固定利率，因此今天的利率上调不会对这些借款人的月还款产生影响。然而，15%的抵押贷款持有者的固定利率将在2023年到期，意味着他们需要转为更高的利率，平均每月额外支付200至250英镑。在某些房价较高的地区，这种增加将更加显著。剩下的13%抵押贷款持有者采用的是浮动利率，意味着他们几乎会立即面临更高的抵押贷款还款额。
目前拥有储蓄的家庭正在加快偿还抵押贷款，因为较低的储蓄利率使得偿还债务更有吸引力，尤其是对于较高税率纳税人。英国央行的数据显示，家庭每月额外偿还22亿英镑的债务，超过正常债务偿还的66%，高于过去10年的平均水平。
抵押贷款利率的上升对市场影响不同。过去两个月，抵押贷款利率的上涨使得新购房者需求下降了18%，但整体销售放缓程度并不像2022年预算案后那么严重。购房者正在逐渐接受抵押贷款利率回归正常水平的事实，4-5%的利率范围取代了近年来低至2%以下的超低利率。
抵押贷款利率的上涨对房价较高的地区影响最大，因为贷款规模较大，购房者需要更高的收入来购房。房价指数显示，英格兰南部房价下跌，但英格兰北部和苏格兰房价仍在上涨，这与购房所需收入以及首次购房者市场的可及性有关。
预计2023年英国房价将下降5%，这主要受到抵押贷款利率上涨的影响。虽然房价在2022年底有所下跌，但随着抵押贷款利率降至4%，房价在今年春季开始上涨。现在抵押贷款利率再次上涨，预计2023年下半年房价将进一步下跌。虽然2024年和2025年房价增长预计非常低，但仍较疫情开始时高出15%。
总体而言，抵押贷款利率的持续影响将取决于经济和劳动力市场的强劲程度，以及抵押贷款利率维持在5%以上的时间。购房者在抵押贷款利率开始下降时，若想顺利交易，需慎重设定价格。