编辑丨拾初集团
历经十个多月的沉寂，近日中国核电审批年内首开闸！且一次性新核准了六台核电机组。
7月31日召开的国务院常务会议，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。会议强调，安全是核电发展的生命线，要坚持安全第一、质量第一，按照全球最高安全要求建设新机组，按照最新安全标准改进已建机组，强化全链条全领域安全监管，提升关键核心技术国产化水平，确保万无一失。
据悉，以上三个项目各获批建设两台机组。核电机组从核准到建成的周期一般为56-60个月，一台核电机组投资额约200亿元，六台机组预计总投资将超1200亿元。
这是今年首次有新核电项目通过审批。去年，国常会共核准了五个核电项目，共计十台核电机组，分别于4月核准六台，以及9月再核准四台。
No.1
数十年沉寂后
美加再次把目光投向核能
2011年福岛第一核电站熔毁给全球的核电计划踩下了刹车。实际上，在过去几十年中，由于对安全和成本等因素的考虑，北美的核电产业停滞已经数十年。不过，最近加拿大和美国的核电项目重回人们的视野，在零碳排放的背景下，相较于可再生能源更稳定的核电再度成为北美电力市场的重中之重。
7月31日，加拿大安大略省政府提出的新计划显示，该省将现有的Bruce Power核电站扩建为世界上最大的核电站。市场分析认为，这一消息标志着加拿大核能行业的转变，该行业在加拿大已经停滞了三十年。一旦核电站翻新完成，安大略省将减少对天然气的依赖。
与此同时，在美国佐治亚州的一个核电站内，一座新的核反应堆已进入商业运营，成为美国几十年来第一座从头开始建造并投产的新反应堆。7月31日周一，佐治亚电力公司宣布，位于奥古斯塔东南部沃格特尔工厂的3号机组已完成测试，现已可靠地向电网供电。
No.2
新一轮核电潮来临
此番布局为何？
2011年福岛核电站的泄漏事件后，国内也立即叫停了所有在建核电，直到一年半后才表示将重启新项目的审批，但随后几年的动作很慢。但问题来了，现在为什么加速了呢？此番布局有何战略深意？
创收的考虑是一个方面。大家都知道，核电站是一个超级印钞机。一个百万千瓦级的核反应堆造价虽然不菲，但在4年左右即可收回投资，且一个反应堆的正常寿命长达40年，可谓是创收永动机。相比之下，一座火电厂通常要5-15年才能回本，运行15-30年之后又得重新砸钱。
此外，在碳达峰、碳中和目标下，我们又不可能大规模上马火电，只好把希望在核电身上。核电跟风电、水电、光电都属于清洁能源，同时又有一个优势，可以24小时不间断运行。
此番举动也或有撬动经济及相关产业连带发展之意。据悉，宁德核电项目一期总投资562亿元，且带动其他产业4至5倍的投资，基地内各单位为地方长期提供各类工作岗位，累计招聘3000多名宁德当地员工。福建宁德核电有限公司党委书记、董事长、总经理田辉宇表示：“项目二期预计投资约415亿元，对地方经济和税收将有显著拉动作用。”同时，伴随着二期工程建设，高峰期预计有超15000名建设者同时在项目现场，将进一步带动周边的经济发展。
No.3
核电项目投资机遇
关注产业链股
中泰证券表示，核电具有产业链条长、涉及环节多的特征。核电建设有望带动产业链上游核燃料运输、中游核电机组、后端乏燃料处理设备需求。根据测算，至2030年新燃料运输容器、乏燃料运输容器市场空间将达到20.17亿元、103.44亿元。近年大型号新燃料运输容器、乏燃料运输容器逐渐实现国产化。由于国产化时间较短，具有资质、生产能力的企业数量较少，行业竞争格局优良，头部企业有望快速享受国产替代之红利。
开源证券指出，2019年我国核电恢复审批后核准节奏加快，2022年核电核准数量达到创纪录的10台。预计到2030均核准量有望维持在6-8台，核电设备维持高景气。核电设备通常在开工第3年开始陆续进场，预计2019-2022年开工的20台核电机组，将在2023-2025年迎来设备集中进场，产业链进入业绩释放期。