非农引言
本周五（7 月 7 日）2023 年美国即公布 6 月份非农就业报告。目前市场预计，6 月份非农就业人数将回落至 20 万人，远低于 5 月份的 33.9 万人。私人部门就业人数预测出现回落趋势，预测增加 18 万人，前值为 28.3 万人。
根据上月非农表现再次超出预期，但失业率同时上升至 3.7%的环境下。则这表示美国劳动力市场存在韧性，仍然需要继续观望。
在 6 月利率决议上，鲍威尔提出不排除加息的方向的鹰派预期，并将取决于近期经济数据。因此，持续关注美国重磅经济数据的表现尤为重要。
解读：
（美国非农就业数据走势）
（美国初请失业金人数周均值）
近期数据解读：美国上周初请失业金人数意外下降，显示就业市场持续走强。另外，续请失业金人数处于较低水平，这表明一些失业者正在经历较短的失业期。表示现时美国就业市场仍保持强劲。
（美国 ADP 就业人口数据）
近期数据解读：美国 5 月 ADP 就业人数变动远超预期，为 2022 年 7 月以来最大增幅，薪金增长放缓给予当前劳动力市况最清晰信号，雇主大举招聘同时控制薪金增长，数据同时显示，换工作的人越来越少。
（美国 JOLTS 非农空缺、自主离职、招聘数、职位空缺率）
近期数据解读：数字创下 3 个月来新高，最新数据显示美国就业市场需求强劲，但对劳动力的需求在很大程度上仍保持弹性。数据表现有可能让美联储有理由考虑近期再次升息。
近期相关热点
美联储主席鲍威尔鹰派言论并提出再度加息，并延迟降息周期
美联储主席鲍威尔于周四发表讲话表示，尽管美国第二季度的预期总体来说是非常疲弱的，但美联储正在通过一切方法帮助经济，并确保最终获得强有力的经济复苏。对于今天美联储公布的 2.3 万亿美元的新举措，鲍威尔表示只要有需求，美联储就可以继续为经济提供支持，并且通胀并不是目前需要考虑的问题。周四公布的 4 月 4 日首次申请失业救助人数 660 万人高于预期，但鲍威尔认为，在企业可以安全复工、经济生产水平恢复正常后，预计经济将会在今年下半年迅速反弹。
上周初请失业金人数低于预期，下滑幅度为两年来最大
美国上周初领失业救济金人数意外锐减，下滑幅度达到近两年来最大，而上季经济表现再度上修，凸显出美国经济强韧依旧，未如各界一般担心的濒临萎缩。美国劳工部 29 日表示，截至 24 日止的上周，首度请领失业金人数为 23.9 万人，比前一周减少 2.6 万人，减幅是 2021 年 10 月来最大，且请领人数远低于路透预测的 26.5 万人。截至 17 日止的连续请领失业救济金人数则下滑至 170 万人。
虽然过去三周的初领失业金人数已上升至 2021 年 10 月以来最高水准，但上周的请领人数又再度远低于 28 万人，这是部分经济学家认为暗示就业成长大幅减缓的门槛。今年来美国就业成长强劲，平均每月增加 31.4 万个工作。就业成长主要受到服务业带动，包括过去两年苦寻不着工人的休闲与饭店业，现在仍在努力补足员额；医疗保健和教育业也在疫情期间经历员工加速退休。
不过，劳动市场的强劲也透过加速消费支出，有助提振美国上季的经济成长，抵销了企业在库存投资步伐上的大幅放缓。
美国 5 月 PCE 个人消费物价指数超出預期放緩
6 月 30 日公布了美国 5 月份 PCE 数据，数据超出预期出现回落，核心 PCE 物价指数年率从 4.7%降至4.6%。市场原本预计会维持在 4.7%不变。 PCE 数据下跌将有可能影响到美联储鹰派加息预期，如通胀问题已得到改善，美联储加息的需求也会随之下降。
交易提醒
近期美国经济数据表现良好，美国银行业压力测试结果乐观，避险需求升温都支持美元。分析师指出，就目前而言，面对我们所看到的所有政策紧缩行动，经济仍彰显韧性，这表明美联储和其他央行将不得不继续收紧政策。本周将公布美国 6 月 Markit 制造业 PMI 数据，美国 6 月 ADP 就业人数变动以及 6 月 非农就业报告，同时观望美联储相关官员讲话，提及加息前景的预测，预料加息步伐将影响到黄金近期的价格走势。