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五大国有银行，工、农、中、建、交，再度下调存款利率。包括活期存款利率从0.25%下调到0.2%。两年定期存款利率从2.15%下调到2.05%，三年定期存款利率从2.6%下调到2.45%，五年期定期存款利率从2.65%下调到2.5%。
活期存款下调了5个基点，定期存款1年期不变，其他期限下调了10到15个基点。上一次国有大行调整存款利率是2022年9月份，现在属于短期内第二次调整。
疫情期间，我们经常听到一个词“银行让利”。银行让利，一方面让利实体经济，一方面保持存款利率让利于储户。不过让利也有后遗症，第一银行净息差收窄、经营压力增加，第二居民超额储蓄。让利，并不总是好的。现在银行频繁降低存款利率，标志着让利的结束。
存款利率的双面性
存款利率非常重要，是因为它不仅是金融机构的负债成本，同时也是居民部门的资产收益。疫情后，居民部门本身就已经处于资产收益偏低但债务利息成本偏高的环境中。中小行与大行的存款利率接连下调，居民资产收益率进一步下降。
居民可以投资的金融资产包括股票、股票基金、债券基金、货币基金、银行理财与银行存款六个大类。银行理财已经全面净值化，且去年还发生了一次破净潮，所以安全的投资方面仅有银行存款，现在银行存款利率也接连下调。
政策的初衷，可能是降低利率后，引导存款流向消费，进而带动经济增长。可是我们看到，存款很难流向消费，反而降低利率后需要防范居民提前还房贷风险。越是经济形势不好的时候，大家越是节俭。
拥有完善保障和兜底机制，或者经济形势好转带动工资水平提升，才能带来存款流向消费。
存款利率下调，对经济影响
存款利率非对称的下调会从两个路径对经济产生正面影响。首先银行息差缓释后，银行利用盈利补充资本的能力提升，银行的资本约束会得到缓释，银行信贷供给的能力与积极性会提升；再者有助于打开实体融资成本下降的空间，刺激实体经济融资需求
今年一季度，我国银行业整体净息差1.74%，低于1.8%的安全标准。而作为对比，一季度美国银行业整体净息差是3.31%。
维持合理的净息差，对银行来说非常重要，也是不发生风险的前提。在实体经济没有强复苏的现在，保证净息差不继续下滑，只能降低负债端的成本，即降低存款利率。
降低银行负债成本稳定息差有利于稳定银行利润，提高银行补充核心一级资本的能力，进而提高银行信贷投放的能力与积极性
最后
其实降低存款利率，是最后一招，也是并不想用的一招；这从政策利率-存款基准利率没有变化就能看出来，毕竟这是让居民让利。但现在经济形势和银行经营压力都需要降低存款利率，所以非对称下调利率就来了。用银行自律的方式，来集体降低银行负债端成本。
如果想引导资金进入消费或者房市，还需要进一步降低房贷利率。降低存量房贷利率也是一个好选择，可以防范居民提前还款，适度让利来释放消费意愿。
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