上周,A股处于快速调整后的修复周期,整体没有太大变化,上证指数在3200点附近震荡了一周,硬是没有改变现状。不过,盘面却异常精彩,诸多板块轮番试盘,尝试带领市场走出困境,先是以人工智能为代表的题材股强势支撑大盘,上周五,“接力棒”交到蓝筹股手中,沪指报收3230点,刚好顶在压力位上。

大盘能顺利突破近期的关键压力位吗?在变盘点附近如何把握机会?人工智能分化之下,还有新的多头力量出现吗?达哥和牛博士就大家关心的问题展开了讨论。

牛博士:达哥,您好!当下的市场应该属于弱势格局,但盘面的主线板块却异常精彩,如何看待这种情况?

道达:我的理解是,题材股的强势恰恰印证了当前市场的弱势,因为资金无处可去,不得已选择已经连续炒作过几波的人工智能。

在这里,达哥依然提示人工智能板块的风险,尽管有产业政策的利好,有海外巨头消息的刺激,但人工智能不少细分领域已经处于前期高点或者临近前期高点附近,按照我的经验,在前期高点附近,一般情况下调整的概率更高。

只要沪指未向上突破回补上方缺口并对3230点附近进行回踩确认,就只能定性为弱势结构,需要控制仓位。如果大盘能够有效突破3235点附近的压力,并且对这个位置进行回抽确认,就可以定性为弱势格局得到扭转,市场将迎来整体性机会,可以提升仓位。

沪指能否顺利突破压力位?我表示怀疑,尽管沪指上周表现出了很不错的下跌抵抗力量,但围绕箱体下沿附近展开震荡,毫无疑问是一种事实上的弱势结构。之所以达哥一直提到突破之后的回踩确认,就是要小心这种震荡结构,很容易出现摆脱短期箱体震荡不成功进而出现快速下探,就像4月19日和5月9日的沪指表现。

牛博士:数字经济方向需要回避吗?上周五异动的板块能够承接主线方向流出的资金而重新引领大盘吗?

道达:数字经济方向要重点规避一些领先于板块指数且涨幅巨大的个股。尤其是在震荡不充分筹码消化不充分的情况下,创新高以后很容易出现背离风险,只适合持有,不适合追买。

数字经济方向的一些板块指数在前高附近,只是不适合中线角度去布局;从短期题材的角度来说,只要不出现大面积的退潮,就仍然可以作为关注对象。短期看强度,中期就需要看位置了。

以CPO概念为例,尽管短期仍有继续上冲的动能,但从中期的角度来说,可以等待一个对称式调整的机会,性价比更高。

从板块和指数的关系来看,相信朋友们也都能感受到,上周人工智能对于稳住大盘居功至伟。上周五人工智能大面积分化,以厨卫电器、饮料制造为代表的大消费,以小金属为代表的强周期,以房地产、建材为代表的蓝筹,以锂电池、光伏为代表的新能源等方向或板块开始表现,可以说是遍地开花。

问题是,这种遍地开花的情况会导致主线不聚焦,资金也难以聚焦,谁能成为引领大盘的新力量,很值得推敲。

房地产产业链上周五集体大涨。市场对政策有一些预期也能理解。另外,这些板块今年以来持续下跌,技术上有超跌反弹需求。从走势上来说,短线可能还会有冲高动作,但还较难改变中长线的颓势。房地产产业链的不少板块指数,上方大多有中长期均线压制,如果要参与的话,以短线快进快出为主。

有色金属上周五走强,美国联邦基金利率期货目前押注美联储6月加息的可能性为三分之一,低于美联储理事杰斐逊讲话前67%的概率,利好有色金属。板块走势上,上周五超跌反弹,短线有继续冲高动能。

大消费方面,我看好的方向是景点旅游,至于其他消费,目前很难断言大机会。大消费今年以来一直都有一个问题,那就是在白酒走弱以后,缺乏“领头羊”的出现,目前也没有出现能够引领大消费方向的板块。

新能源方向的锂电池、光伏等也是弱势结构,短期可能还有反弹,但因为之前的持续性下跌,上方的压力层层叠叠,要说这个位置有资金大举进攻去给被套的资金解套,不太现实,基本面也不支持。

综合来看,倘若数字经济方向出现持续性调整,大盘若要走强,暂时的机会就只能放在“中字头”的细分大金融和建筑、消费电子、半导体等方向上去。因为市场比较弱,所以这些板块不要追涨,尽量选择回调到关键支撑位的机会。

牛博士:上周末的消息相对比较平淡,主要是新能源汽车方面,对市场有何影响?

道达:有关会议消息显示,新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向,发展空间十分广阔。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策,构建高质量充电基础设施体系,进一步稳定市场预期、优化消费环境,更大释放新能源汽车消费潜力。

这个消息绝对是利好,能提振新能源车的销量。另外,这次提到构建高质量充电基础设施体系,更大释放新能源汽车消费潜力。

经历了去年A股新能源汽车的炒作,大家都知道这个方向对于经济的重要性。

就板块指数来说,新能源汽车需要突破关键压力位以后才会有大的机会;充电桩方向确实最强,是近期短期题材炒作的对象,板块指数还有进一步上攻的动能,以短线思路对待即可。

(张道达)

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