中国人的钱到底去了哪里？为什么国家统计局4月份的数据显示，人民币存款减少4609亿元，同比多减少5524亿元？这么多的钱到底去哪儿了？
事情还要从超额储蓄这件事情讲起。
从去年11月份疫情政策转向开始，中国居民的储蓄金额一直是“超储”的，简单来说就是，每个月，全国人民赚来的钱，有一部分是存在银行里面的，没有去消费的。
这就导致居民存款金额越来越多，截至2023年3月末，住户人民币存款余额130.23万亿元，比上月末增加2.91万亿元，比年初增加9.9万亿元。
按照正常的情况，这些钱应该被用于企业投资，老百姓的买房买车，以及各种日常的消费升级等等。但是这些实际生活中的动作汇总起来，就是投资和消费出现问题，造成一个后果“中国经济内生动力不足”。
那么4月份的钱为什么会减少1.2万亿元呢？这些钱少部分流入了消费，而大部分流入房贷。
流入房贷并不意味着中国房地产开始回暖复苏，相反，市场利率出现问题才是最大的关键因素。
目前的A股市场大家都知道，走的很弱很差，4月份的时候也不太好；而银行利率不断降低，导致保本收益率降低，部分银行存款利率已经跌破3%。
而这个时候，上一轮房地产牛市带来的巨额房贷，就成为了老百姓减少损失的一个工具。因为当时是房地产牛市，所以房贷利率普遍在5%以上。现在无风险利率跌破3%，这之间就有2%的差距。
所以我们可以看到，4月份存款下降1.2万亿，并不是一件好事。因为钱没有进入投资和消费领域刺激经济。
而偿还银行贷款对银行来说更是重大利空。因为银行的主要业务就是吸收存款，发放贷款，并且根据利息差来赚取收益。
现在居民提前把高达5%以上的房贷利息还掉了。那么这些老百姓损失的钱，就是就是银行之前预计能够赚取的利润。
总的来说，不管是之前的存款增加，还是4月份1.2万亿存款的减少。对中国经济都没有好处，这也是我们上面提到的一个问题：“中国经济缺少内生动力”。
中国经济缺少内生动力？
从数据来看，中国经济增长的持续性有一定的困难。比如一季度中国GDP增速是4.5%，这个数据主要是靠反弹红利和恢复性增长带来的。所以总体的指标上，我们要完成5%的增速，还是有一定的压力。
此外，民营经济的发展遇到了问题，有钱人开始躺平，不愿意投资，逍遥快回去了，这就导致民间投资指标没有得到恢复。
因为以前的民营投资增速是高于国企投资的。但是现在却低于全国和国企投资增速，这使民营投资出现萎缩的情况。
而我们知道，民营经济在GDP中的占比高达60%，比国有企业还高，更重要的是提供了50%以上的税收，70%以上的技术成果。和80%的劳动就业岗位。
所以企业家不愿意投资，开公司。那么社会上新增的劳动就业岗位就少了。这就会导致失业率增加，大学生就业困难等等一系列的情况。
不仅如此，我们还有一系列的其他挑战。
比如外贸出口方面，中国3月份虽然出现了奇迹般的回暖，并且依靠光伏，锂电池和新能源汽车等三大件扭转了衰退的外贸出口。但是4月份的数据相比3月份其实也出现了回落。
而根据国际形势的后续研判。由于美联储依然处于加息周期之中，叠加2023年欧美经济会出现衰退的情况。下半年来自欧美国家的进口需求依然会减少。
再就是一些其他的黑天鹅事件了。比如如果美国债务上限危机在6月份暴雷，那么就会冲击全球金融市场，引发经济危机和金融危机。再比如银行业危机发酵以后，也会引起中国金融动荡等等。
那么，我们应该如何解决这些问题，提高中国经济内生动能呢？
应对危机？如何解决发展难题？
如何解决这些问题？如何让居民在银行的钱“流动”起来，而不是在银行里面金融空转？这就需要继续强化三驾马车，也就是投资，消费，出口三方面的作用。
投资方面作为中国经济的定海神针，我们一直保持10%左右的增速，但是目前很多投资项目依然存在着资金利用不合理，重复建设等问题，所以如何更好的利用投资来稳定中国经济，带动就业和相关产业发展，是一个值得不断优化和探讨的问题。
比如最近资本市场上热炒的“中国特色主义估值体系”，目的是通过提高国企市场估值，盘活国有企业资产，从而创造更好的经济效益。这其实也是一种发展的方式。
第二就是内需的扩大。这点我们已经说了很多次了，但是扩大内需依然有改进的空间。
举个例子，目前的数据显示，餐饮和旅游业的复苏水平比较快，但是零售业复苏依然不足，所以我们的发力重点可以从旅游餐饮，重点转向零售业等行业。所以各地政府依然还可以继续发放消费券，从而带动和刺激内需。
再比如房地产市场和汽车消费也是内需的一个重要组成部分。2023年第一季度地产数据显示，个人住房贷款余额是24个季度出现回落，说明居民还贷意愿很强，而且居民对房地产价格的预期意愿比较差。所以购房需求严重不足。
我们知道，房地产是中国经济的支柱产业，这个时候如果老百姓买房的意愿不断减少，那其实对房地产价格的打击是非常严重的。而维持价格的代价则是房地产企业回款速度慢，资金链压力加重，这个问题也很难解决。
所以除了刚需之外，有没有办法继续支持和扩大对改善型住房的需求？这是我们可以考虑的事情。当然，我们还得出台更多房地产支持政策。不然，地产市场的触底回暖，还不知道要等多久。
第三就是出口。作为中国赚取贸易顺差的大杀器，中国外贸和制造业非常厉害。中国4月份的进出口为3.43万亿，增长8.9%，其中进口少了，出口增速为16.8%，贸易顺差则高达6184.4亿元，扩大96.5%。
尽管有去年4月份基数比较低的原因，但是高达6184亿元的贸易顺差，说明我们出口贸易的情况并不是那么糟糕。这也是我们及时调整外贸策略的成效所在。
比如过去几十年里，中国一直是汽车进口国，我们拿着美元买进口汽车；而4月份的中国汽车出口同比暴增120.3%，这就是我们发展新能源汽车工业的成果，这也导致中国贸易顺差的进一步扩大。
此外，由于欧美的贸易制裁，中国和欧美国家的贸易在不断下降，但是我们开始围绕东南亚和俄罗斯，中东，南美开始做生意。这一招有效填补了中国受制于欧美市场的尴尬局面。
总结
危机造就机遇,中国要想真正实现内生动力的增强,提高民众购买力和消费热情,关键还是要打通民营经济这个脉络，而鼓励创业,重塑民营企业家的信心,创造更多的就业机会与增收渠道,这才是根本之道。
当然，想实现这个目标，并不是一蹴而就的事情,需要各项政策的配合与协调。比如继续扩大内需,增强投资效率,优化产业链,加快科技进步与产业转型。
如今的中国经济，正处于转型期,但只要我们积极作为,努力寻找新的发展动能,就能继续激发市场活力,中国经济发展道路上困难重重,但只要我们努力,终会看到曙光!中国经济加油！