2023年4月,全球企业并购更加活跃,但并没有产生很大规模的并购。默沙东收购Prometheus,艾默生收购NI,Newcrest接受纽蒙特最新要约。但是,博通收购威睿,微软收购动视暴雪,在欧洲都遇到了很大的阻力。

大型并购

默沙东收购Prometheus

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默沙东(Merck & Co.)同意以108亿美元收购Prometheus Biosciences,以进军利润丰厚的免疫疾病治疗市场。位于圣迭戈的Prometheus开发免疫疗法,目前还没有任何经过批准的产品。其领先的新药研发产品线正在开发中,用于治疗包括溃疡性结肠炎和克罗恩病在内的免疫疾病。Prometheus Biosciences创立于2016年,成立的目的是通过强大的精准医疗方法彻底改变免疫介导疾病的治疗。

艾默生收购测试设备厂商NI

美国工业集团艾默生(Emerson)同意以82亿美元收购美国国家仪器公司(National Instruments,NI),结束了对这家测量设备制造商近一年的收购。艾默生最终击败竞争对手Fortive公司赢得交易。艾默生主要通过去年将旗下气候技术部门出售给黑石(Blackstone)而获得的80亿美元现金为这笔交易提供资金。此次收购将加强艾默生将自身重塑为自动化行业重要的全球参与者的努力,并使其能够利用NI的软件连接自动化系统作为提升其盈利能力的一部分。

Newcrest接受纽蒙特最新要约

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澳大利亚最大的金矿商Newcrest Mining接受其美国竞争对手纽蒙特(Newmont)提出的294亿澳元(约195亿美元)的收购要约,较最初的报价高出16%。今年2月,纽蒙特发出初步收购要约,拟收购Newcrest,这项最初的收购要约对Newcrest的估值约为170亿美元。但Newcrest拒绝了纽蒙特提出的初步收购要约。根据最新要约条款,Newcrest股东将持有合并后公司31.1%的股份。这笔交易将使纽蒙特与其1990年分拆出来的这家澳大利亚公司重新合并。

WWE将与UFC母公司合并

世界摔角娱乐公司(WWE)宣布,该公司将与美国终极格斗冠军赛(UFC)母公司Endeavor Group合并,组成一个公开上市的新娱乐巨头,估值约为210亿美元。Endeavor将以约93亿美元的企业价值收购WWE,不过WWE股东将不会收到现金或Endeavor的股票,而是将他们的股权转换为新公司的股票。新公司由Endeavor持有51%的股份,而WWE股东将持有49%的股权。新公司将在纽约证券交易所上市。

并购进展

欧盟表示,芯片制造商博通(Broadcom)计划以610亿美元收购威睿(VMware)可能会限制与VMware软件互操作的某些硬件组件市场的竞争。欧盟的执行机构欧盟委员会表示,在去年年底因担心收购会使博通限制竞争而对该交易进行调查后,已将其初步意见告知博通。反对交易声明是欧盟调查中的一个正式程序,目的是告知公司对其提出的反对意见,但并不预示调查的结果。

英国反垄断监督机构否决了微软(Microsoft)以750亿美元收购游戏制造商动视暴雪(Activision Blizzard)的交易,为这家软件巨头试图赢得全球对该交易的批准设置了一道较高的门槛。英国的决定为该交易在全球范围内获得批准投下长长的阴影。英国竞争和市场管理局(CMA)的调查集中在英国市场。但法律专家说,这一决定可能会阻止交易的完成,因为游戏行业是复杂的、全球性的,合并后的微软-动视暴雪完全在英国市场之外运作是不现实的。

美国联邦贸易委员会(FTC)否决了因美纳(Illumina)以70亿美元收购癌症检测开发商Grail的交易,称这笔交易将损害诊断医学新领域之一的竞争。FTC命令因美纳撤销拟议中的合并,推翻了一名行政法法官此前支持这家大型医疗检测公司的裁决。FTC说,这两家公司的合并将损害癌症早筛市场的发展,同时提高价格,因为因美纳是基因测序仪器的主要生产商,而这些检测使用这种仪器来寻找血液样本中的癌症迹象。

诺维信(Novozymes)和科汉森(Chr. Hansen)的拟议合并已经得到各自股东的批准。诺维信是酶、蛋白质和生物工程方面的先导企业。科汉森是微生物领域的全球先导企业。合并的完成仍将需要满足一系列条件,包括常规的反垄断审查和其他监管批准。合并后的集团年营业收入预计约35亿欧元,全球拥有超过23个制造基地、近40个研发和应用中心,雇用约10,000名目标驱动型人才。

中资并购

中信(CITIC)购得国内顶级特种钢生产商南钢集团55%股份。中信通过旗下子公司新冶钢(Xinye)做出这笔投资,后者斥资136亿元人民币买下南钢集团旗下公司发行的证券。新冶钢击败了顶级民营炼钢企业江苏沙钢集团的激进收购。不过,沙钢发函敦促复星方面,原有签订的收购框架协议有效,应继续执行。沙钢方面还在讨论并着手准备提起诉讼。

上投摩根基金4月12日发布公告,公司法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。此前,上投摩根基金的外方股东——摩根资产管理向中国证监会提出100%全资控股上投摩根基金的申请,该申请已于2023年1月19日获批。摩根资产管理隶属于摩根大通集团(J.P.Morgan Chase),是全球最大的资产管理公司之一。上投摩根基金管理有限公司成立于2004年5月,由上海信托和摩根资产管理共同组建,是中国最早成立的中外合资公募基金公司之一。

其他中小型并购

欧莱雅(L'Oreal)将以25.25亿美元的价格收购巴西化妆品巨头Natura旗下澳洲美妆品牌伊索(Aesop)。欧莱雅表示,收购伊索将有助于这个标志性的美容品牌扩大其全球奢侈品供应。伊索去年的销售额为5.37亿美元。Natura一直在考虑部分或全部出售伊索,寻求简化该公司的结构并削减成本。这笔交易将帮助这家巴西美容巨头减轻债务负担,并专注于扭转其他业务的困境。

英国制药巨头葛兰素史克(GSK)将通过一次全现金交易收购总部位于加拿大Bellus Health,后者是一家致力于改善难治性慢性咳嗽患者生活的晚期生物制药公司。对该公司的总估值约为20亿美元。葛兰素史克表示,通过这笔收购将获得camlipixant,一种治疗难治性慢性咳嗽的药物,目前处于三期研发阶段。

日本麒麟控股公司(Kirin Holdings)将以18.8亿澳元的价格收购澳大利亚知名保健品品牌澳佳宝(Blackmores)。澳佳宝公司创始人之子、拥有18%股份的马库斯·布莱克莫尔(Marcus Blackmore)将支持这笔交易。

日本视频游戏制造商世嘉飒美(SEGA Sammy)将收购《愤怒的小鸟》游戏开发商芬兰Rovio娱乐公司,交易对该公司的估值约为7.06亿欧元。Rovio建议股东们接受世嘉的出价,并表示,拥有49.1%股份和投票权的股东已经承诺接受这笔交易。

优步(Uber)旗下网约车服务Careem宣布一项剥离计划,以4亿美元的价格出售公司逾50%的股权。总部位于阿布扎比的科技控股公司e&(前身为Etisalat,阿联酋电信集团)与Uber签署了一项具有约束力的协议,将投资4亿美元收购剥离后的Careem公司50.03%的多数股权。Careem总部位于迪拜,2019年3月,Uber宣布将以31亿美元收购Careem。2020年1月,Uber完成这笔交易,Careem成为Uber的全资子公司,继续作为独立品牌运营,独立管理。

全球工程轴承及工业传动产品行业领导者铁姆肯公司(TIMKEN)已完成对纳德拉集团(Nadella Group)的收购。纳德拉集团是一家提供线性导轨、伸缩导轨、线性模组和模组集成系统以及其它专业工业传动解决方案的欧洲领先制造商。纳德拉集团总部位于意大利,拥有450名员工,在欧洲和中国设有多家制造工厂。该公司公布的2022年营收约为1亿欧元。