从哪里跌到，就在哪里再跌一次！才从康美事件的阴影中走出来不久，广发证券又陷入了同样的危局……
卷入欺诈发行案
近日，*ST美尚发布公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规、欺诈发行，证监会对公司罚款1330万元。
夸张的是，*ST美尚的财务造假行为横跨9个会计年度：
自2015年上市以来，至2020年上半年，连续5份年报及一份半年报（2020年），均存在业绩造假行为；同时，2015年公司招股说明书同样存在虚假记载，往前可追溯至2012年。
据统计，2012年至2020年上半年，美尚生态累计虚增净利润约4.57亿元。
此外，*ST美尚还存在实控人非经营性占用大额资金、2016年非公开发行股票行为构成欺诈发行等情况。
而随着*ST美尚罚单落地，其背后的保荐机构也被推向前台——2015年该公司首发上市、2016年并购，为其“保驾护航”的均是广发证券。
那么广发证券是否会因此吃到罚单？业内人士表示：在对*ST美尚调查过程中，如果监管机构发现中介机构有重大违法线索的，一般会立案调查。
值得注意的是，广发证券才刚从康美药业造假案的阴影中走出来不久。
曾与康美药业“关系暧昧”
在2019年的康美药业巨额造假案中，广发证券就是证监会最主要的处罚对象之一。
作为康美药业IPO的主承销商，广发证券承担着康美药业的“守门人”职责，却严重失职。
为此，广发证券遭到了暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的监管措施。
这可以说是有史以来最严厉的监管措施。
意味着广发证券有长达6个月的时间不能新申报IPO、再融资等保荐项目，而那些已申报的项目则需要中止审核。
也因此，部分发行人不得不更换保荐机构，广发证券的对外形象和专业能力也遭受到了空前的打击。直到2022年，广发证券的投行业务才陆续恢复。
事实上，广发证券与康美药业之间的关系，就一直“暧昧不清”。
自康美药业2001年得广发证券保荐上市之后，其近20年来的增发股票和发行债权等事宜，几乎都有广发证券的身影。
也正是在广发证券的“帮助”下，康美药业的融资额度才得以突飞猛进。
据统计，2006年至2019年康美药业通过广发证券共融资252.55亿元，包括定向增发、公司债、可转债等。
不仅如此，2014年以来，广发证券及其资管子公司为康美药业大股东马兴田夫妇共实现33次股票质押融资。
而巧合的是，广发证券的业绩，也于2005年开始“起飞”，净利润指标一度进入全国前三。
此外，广发证券的金融业务中，也有着康美药业的身影。
公开资料显示，2015年，广发乾和联合信宏实业，合资成立一家名为广东广发互联的小额贷款公司。
而这个“信宏实业”，正是由康美药业原实控人马兴田妻子许冬瑾全资持有。
证监会再现罕见重罚
当人们还在关注广发证券是否会重蹈覆辙的时候，另一家券商已经领到了重罚。
4月13日，北京证监局连发3份罚单，剑指国都证券。罚单显示，国都证券的问题主要包括两个方面：
首先是公司治理方面，包括未审慎判断并报告部分股东一致行动人关系情况、未依规执行治理程序以及激励的约束机制缺失；
其次是投资银行业务方面，存在投资银行业务薪酬激励实行包干、业务人员收入与项目收入直接挂钩、业务部门负责人薪酬递延不满足规定年限等问题。
对此，证监会“重拳出击”，国都证券投行业务被暂停半年，时间为4月12日至10月11日。
值得注意的是，就在3个月前，北京证监局就已经对国都证券股东进行了处罚，原因是国都证券存部分股东私底下联合，违约使用表决权，但未通知国都证券等情况。