最近，全球金融市场发生了一件震惊世界的大事：美国硅谷银行宣布破产，瑞士信贷被瑞银收购。这是自2008年金融危机以来，最严重的一次金融动荡，引发了人们对全球银行业未来的担忧和恐慌。
硅谷银行，曾经是美国最大的商业银行之一，也是风险投资和初创企业的重要合作伙伴。它为什么会突然倒闭呢？它的倒闭又会对我们有什么影响呢？今天，我们就来揭开硅谷银行倒闭背后的惊天内幕，让你看清金融市场的真相。
硅谷银行成立于1983年，专注于为科技和创新领域的企业提供金融服务。它凭借其对科技行业的深刻理解和灵活创新的金融产品，赢得了众多风险投资机构和初创企业的青睐。它曾经参与了苹果、谷歌、Facebook等科技巨头的早期融资，并且持有它们的股份。它也是美国最大的SBA（小企业管理局）贷款提供者之一，为数千家小型企业提供了资金支持。
硅谷银行在2019年至2022年初期间，经历了快速的发展。在这段时间里，美国联邦储备委员会（FED）为了应对新冠疫情和经济衰退，将利率降到了历史最低水平，从0%到0.5%不等。这意味着银行可以以极低的成本向储户借钱，并且以更高的利率向企业贷款或投资其他项目。这样一来，银行就可以赚取更多的利差收入，也就是利息收入减去利息支出。
硅谷银行正是利用了这个机会，大力扩张了自己的业务规模。它的存款从2019年的600亿美元增加到2022年的1890亿美元，增长了215%；它的贷款从2019年的280亿美元增加到2022年的860亿美元，增长了207%；它的净利润从2019年的9.8亿美元增加到2022年的28.6亿美元，增长了192%。它还在全球多个国家和地区开设了分支机构，并且收购了一些小型银行和金融机构。
看起来，硅谷银行是一个成功的典范，它有自己的专业能力和创新精神，然而，硅谷银行的辉煌背后，隐藏着一个致命的隐患：它的资产负债表严重失衡。这就像是一颗定时炸弹，一旦引爆，就会让整个银行崩溃。
什么是资产负债表失衡呢？简单来说，就是银行的资产和负债之间的期限和利率不匹配。银行的资产，主要是它投资或贷款给别人的钱，比如政府债券、企业贷款、股票等；银行的负债，主要是它从别人那里借来的钱，比如储户存款、同业拆借、债券发行等。理想情况下，银行应该保持资产和负债之间的平衡，即它们的期限和利率应该相差不大，这样才能保证银行有足够的流动性和盈利能力。
但是硅谷银行没有做到这一点。它在低利率时期大量吸收了短期存款，并且投资了长期低收益的政府债券。这就造成了一个严重的问题：如果利率上升，那么它的负债成本就会增加，而它的资产收益却不会变化，甚至会下降。这样一来，它的利差收入就会被挤压，甚至出现亏损。
不幸的是，这就是实际发生的事情。从2022年8月开始，美联储为了应对全球通胀压力，连续加息了8次，将利率提高到了4.75%。这对于硅谷银行来说，无异于雪上加霜。它不得不向储户支付更高的利息，而它从投资中获得的收益却远远不够。这导致了它的净利润大幅下滑，从2022年第二季度的7.1亿美元降到了第三季度的2.3亿美元。
更糟糕的是，随着利率上升，风险投资和初创企业也受到了冲击。许多风险投资机构开始收紧资金，并且减少对初创企业的投资。而初创企业也面临着融资难和盈利压力。这些都影响了硅谷银行的主要客户群体，并且导致了它们对银行存款和贷款需求的下降。
硅谷银行陷入了一个恶性循环：它需要更多的流动性来满足储户和债权人的要求，但是它又没有足够的收入来增加流动性。为了解决这个问题，它采取了两个措施：一是出售部分政府债券以筹集现金；二是发行更多的债券以补充资本。然而，这两个措施都没有奏效，反而加剧。