2月27日晚间，首家券商年报出炉。方正证券发布2022年年度报告，全年实现营业收入77.77亿元，归属于上市公司股东净利润21.48亿元，逆市同比增长17.88%，创六年新高。2月28日，在年度业绩发布会上，方正证券多位高管回应了市场关注的业绩为何保持增长、新股东如何赋能、财富管理如何布局等问题。
值得一提的是，此次是今年首家A股上市券商举办业绩发布会，也是方正证券在控股股东完成变更后举办的首次业绩说明会。
年报显示，方正证券归属于上市公司股东的所有者权益430.38亿元，同比增长4.06%；归属于上市公司股东的每股净资产5.23元，同比增长4.18%；基本每股收益0.26元，同比增长18.18%；加权平均净资产收益率5.09%，同比增加0.59个百分点，较2020年增加2.28个百分点。
高配债低配股支撑全年业绩 风险管理成功规避市场风险
由于市场表现，券商自营业绩同步下滑。根据广发证券研报，2022年前三季度，41家上市券商自营业务实现收入同比下降51.0%。而通过高配债低配股，方正证券在自营投资业务方面逆市跑赢，支撑了全年业绩。
根据方正证券年报，在固定收益投资方面采用了高评级、高杠杆和中短久期策略，获取稳健票息收入，同时加大波段交易和策略交易，方正证券实现收入10.99亿元，较上年同期增长51.75%，收益率达13%；在权益投资方面，有效防御了市场风险，投资收益率大幅超越市场各主要指数。
在年度业绩发布会上，方正证券副总裁崔肖表示，“整体来看，2022年方正证券所受的负面影响可控。方正证券坚持的业务战略是——多品种、多策略，拥抱新业务，分散投资，在投资交易条线中，5个部门有3个属于微少非方向性业务，围绕轻资本业务开展，如此布局使投资交易业务在市场剧烈波动时能取得相对稳定的收益。”
崔肖还谈到，大类资产配置也是支撑业绩的一个基本要素。大类资产配置出发点是取得稳定收益，然后在此基础上在考虑业绩的弹性。“方正证券高配债、低配股的配置策略，在2022年股债的行情里得到比较好的契合，是取得好业绩的基础。”
方正证券执委会主任、董事会秘书何亚刚补充道，“风险管理也是方正证券成功的原因，风险管理能力突出，让方正证券成功规避了信用风险和市场风险。”据他介绍，风险管理主要包括三方面，“一是审慎的风险文化，尤其在业务领域，主动做好风险防范和识别，有效地避开了风险；二是投研能力，把好项目准入关，在源头上挡住风险；三是体系化的风险管控，做到了风险早发现，早预警，早处置，避免了权益业务的大幅亏损。”
财富管理稳中有新 保持良好发展势头激发活力
2022年方正证券的逆市增长，其最重要的盈利点在哪里，又是如何实现的？
数据显示，作为方正证券的“基本盘”，财富管理业务经受住2022年市场环境的考验，仍然是方正证券业绩最重要的支撑。2022年方正证券财富管理业务实现收入54.45亿元，其中，代理买卖证券业务净收入23.76亿元；客户总数突破1480万户，其中新开客户数近160万户，新开户市场份额6.66%。
何亚刚在会上介绍，方正证券经营成绩的取得，主要受四方面的影响，首先就是财富管理业务，粮仓稳固，方正证券在2022年继续保持了良好的发展势头，激发了新的活力。其次，对于投资交易，方正证券核心的理念风险中性，绝对收益，形成了自营+做市+销售交易业务格局。第三，私募股权投资业务已经开始进入收获期，基金管理规模达到160亿，累计投资项目129个，已经上市的项目12个，同时打造了两只标杆基金。
“除了业务上的特色，管理上也做到提质增效，有自己的独特打法。”何亚刚称，“充分挖掘管理红利，公司净利润持续增长，人均创利水平大幅提升，网点数增长了4倍，客户数增加了8倍，但最近5年人工人数稳增有降，能精简尽精简，比如总部的部门减少了20%，办公流程平均处理时长缩短了46%。”
全新股权结构落定 融资渐次恢复
困扰方正证券多年的股权问题，也在2022年尘埃落定。
2022年11月，政泉控股持有的13.24%方正证券股份全部划转至全国社会保障基金理事会并完成过户登记，政泉控股不再持有公司股份，社保基金会成为方正证券第二大股东。
2022年12月，方正集团及其一致行动人方正产控合计持有的方正证券28.71%股份全部划转至新方正集团并完成过户登记，新方正集团成为方正证券的控股股东，中国平安间接控制方正证券。
与此同时，方正证券停滞数年的债券融资得以恢复，融资成本大幅下降。根据方正证券年报，方正证券在去年合计发行了31亿非公开公司债，以及34亿元公募债，同时陆续开始恢复国有行、股份制行等金融机构的融资合作，报告期内新增融资成本下降100bp。
崔肖在发布会上称，“新股东的明确给方正证券带来了一波红利，因为股东明确以后资产负债表修复，银行授信大幅度恢复，使得投资业务跟往年相比有明显扩张，而投资业务跟规模是相关的，规模上来了，资源就上来，新股东的明确带来的红利是非常直接的。”
方正富邦业绩亮眼 公募基金资产规模达500亿元
值得一提的是，据方正证券2022年年报，其控股子公司方正富邦基金管理有限公司（以下简称方正富邦基金）去年的业绩表现十分亮眼，报告期内，方正富邦基金实现营业收入2.55亿元，同比增长41.27%。
方正富邦基金各类型基金均衡发展，资产管理规模稳步提升。截至报告期末，已创设并管理42只公开募集的证券投资基金，其中股票型证券投资基金11只、混合型证券投资基金17只、债券型证券投资基金12只、货币市场基金2只；管理基金份额509.19亿份，同比增加58.73亿份，增幅13.04%；管理公募基金资产规模499.85亿元，同比增加46.52亿元，增幅10.26%。
根据海通证券研究所金融产品研究中心的业绩评价，2022年方正富邦基金权益类产品平均收益率-17.66%，行业排名48/163；2022年方正富邦固定收益类产品平均收益率2.63%，行业排名16/153。此外，方正富邦基金管理私募资产管理计划30只，产品涵盖现金管理类、债券类及主动权益类等，资产管理规模115.72亿元，同比增加4.13亿元，增幅3.70%。
此外，方正证券期货子公司方正中期期货实现营业收入10.52亿元，净利润2.50亿元，其中期货经纪业务净收入6.09亿元，行业排名第8。在投行业务方面，方正证券投行子公司方正承销保荐实现营业收入5.35亿元，同比增长21.19%。
华创证券非银团队在近日的研究报告中指出，方正证券2015年以来的股东风险等重大风险已基本落地，步入上升期；2022年以来，负债端开始修复，杠杆、监管指标有望明显改善，带动泛经纪业务与自营业务能力、规模提升，从而有望为公司带来持续性业务增量以及ROE提升。
风险提示：理财有风险，投资须谨慎。理财产品过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现。以上内容不构成对投资者实质性的投资建议或公司最终的投资观点，不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。以上内容并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。
更多精彩资讯请在应用市场下载“央广网”客户端。欢迎提供新闻线索，24小时报料热线400-800-0088；消费者也可通过央广网“啄木鸟消费者投诉平台”线上投诉。版权声明：本文章版权归属央广网所有，未经授权不得转载。转载请联系：cnrbanquan@cnr.cn，不尊重原创的行为我们将追究责任。