2月3日，A股消费电子龙头的歌尔股份尾盘冲上涨停，全天成交65亿元，股价逼近60日新高，即将修复去年11月订单暂停的利空跌停缺口。
在我们的跨年分享中聊过，2022年我国手机出货量相比于6年前的高峰已经腰斩不止，如果这种数据趋势没有改变，那么将成为下一个影响影响经济活力的困境行业。
因此2023年，政策扶持的权重希望能够向消费电子、手机产业链倾斜，同时直接刺激暂无房、车消费需求的群体帮助恢复经济活力。
我们的这种期盼和预期，现在看已经有部分行业权威人士心有戚戚，但他们的手段值得商榷！
据媒体报道，天风国际分析师郭明錤在社交媒体上发表“小作文”称，歌尔预计将恢复AirPods Pro2生产！歌尔AirPods2、AirPods3与其他零部件订单已确定不受影响。歌尔已接获HomePod mini2NPI与组装订单，预计在2H24大量出货。
此前歌尔股份在2021年1月之后受到“机构抱团瓦解”和电子消费行业下行期双重打击，13月下跌超过80%，成为价值投资者的噩梦。
对比主要股东建仓成本，目前的价格与5年前入局证金持平，而2008年入局2021年二季度超10倍加仓入局的全国社保基金103组合，一路加加减减至今估算深套之中。
作为轻工业电子行业，歌尔股份在大多数年份里能把净资产收益率做到15%以上实属难得，面对行业复苏预期，分析师站台力挺股价也是可以理解。
然而歌尔股份表示太突然：
这条求证被歌尔直接打脸之后，我看到还有不少人说这是因为订单保密，歌尔无法正面回答！
但其实生产线的保密是非常难做的，订单签订之前必然有试产、物料采购、以及生产安排会议。
这里面牵扯到的人不只有董监高而已，普通员工也可以了解部分信息，如果从保密逻辑来理解歌尔的发言，其实有点一厢情愿，更有可能的是订单真的尚未恢复。
而从苹果的产品发布，以及手机总订单下降等举措来看，不难发现从苹果的角度来看，他们对于2023年全球市场的复苏预期，要远低于我们。
深层原因在于中美两国目前所处的货币周期不同，对经济的信心自然也不同。
实际上，我们对于歌尔股份，乃至整个中国消费电子行业的期待是，资本积累足够之后，形成自己的品牌和销售渠道，摆脱代工依赖。
不应该让国产替代和国货崛起只停留在原材料和芯片上。
单看本次歌尔的订单“有了”又“没了”的网络闹剧其实并不重要，而歌尔股份自身对于今年的市场判断究竟如何，董秘贾军安先生，高调增持的343万元，也许已经回答完毕。