采写 | 南都·湾财社记者 陈盈珊
12月29日，百果园集团公告，于2022年12月29日-2023年1月9日招股，拟全球发行7894.75万股，其中香港发售约占10%，国际发售约占90%。
发售价将不超过每股发售股份6.20港元，且预期不低于每股发售股份5.00港元。
预期H股将于二零二三年一月十六日(星期一)上午九时正于香港联交所开始买卖。H股将以每手500股H股于联交所主板买卖，H股的股份代号将为2411。
中国最大的水果零售经营商百果园29日早上宣布从即日起启动招股。公司拟全球发售7894.75万股，其中香港发售约占10%，国际发售约占90%。另有15%超额配股权。
公司发行价为每股5港元-6.2港元，每手买卖单位500股；摩根士丹利为独家保荐人；公司预计明年即2023年1月16日登陆港交所；H股的股份代号将为2411。此前，9月成功赴港上市的洪九果品已夺得“水果第一股”的头衔。
2019年至2022 年上半年，百果园的收入分别是89.76亿元、88.54亿元、102.89亿元、59.15亿元，净利润分别是2.49亿元、4906.3万元、2.35亿元、1.99亿元。
值得注意的是，百果园超8成收入来自公司管理的加盟门店，加盟营收分别占2019年、2020年及2021年总收入的约87.9%、84.6%及81.3%。不过，加盟模式下的“合伙人”赚钱并不多。截至上半年末，百果园自营门店的毛利率高达28.0%，但加盟门店的毛利率仅9.1%，区域代理模式更是只有1%。刨除人力店面租金等成本后，加盟的净利应该要更低。
据招股书，所募得款项净额的约45%将用于改善及加强集团的运营及供应链体系，主要通过加强研发能力、培育自有品牌产品、系统性优化加工、分配物流及仓储系统以及会员管理；估计所得款项净额的约25%将用于升级和改进公司核心IT系统及基础设施；所得款项净额的约25%将用于偿还集团部分有息银行借款；所得款项净额的约5%将用作公司营运资金及一般公司用途。