将股市中的交易对象进行分类，可以分成两大类，一类是机构投资者，另一类是普通投资者。这两类投资者是竞争的关系，说得难听点就是：狼与羊的关系。狼要生存需要吃羊，但又不能将羊斩尽杀绝，还需要不断地给羊以生存的希望。而羊要想更长久地生存，必须掌握狼的生活习性，在它们休息的时候趁机吃两口青草，在它们觅食的时候避其锋芒。
普通投资者赚的钱是机构投资者提供的，而机构投资者赚的钱则多是普通投资者亏损的，二者永远对立，虽然在某些时候进行操作时会有一致的目标，但一旦机构投资者达到目的这种一致性便会瓦解，二者再度处于对立状态。
机构投资者的种类很多，一般情况下，提到他们必然会联系到庄家。因为他们的资金可以左右股市的涨跌，可以给投资者带来盈利的机会与亏损的风险。因此，普通投资者想要稳定地实现超额盈利，就必须要追踪他们的脚步，不断地分析他们的操作意图。
主力资金虽然神秘莫测，但它们在入场建仓的时候，必然会留下种种明显的痕迹，而在拉升股票与进行出货操作时，也会出现非常明显的技术信号，掌握了这些信息，就等于知道了资金目前的操作意图，而后与这些资金的操作保持一致，机会就可以很轻松地把握住，同时，风险也可以完全回避。无论是投资炒股，还是往往从事任何商业行为，竞争对手的一举一动是必须要了解的，不了解对手是无法长久生存下去的。如果连对方下一步的计划都不能分析出来，你所做的操作打算必然是盲目的。就像下棋一样，你总想着自己怎么落子，而不去想对方后几招的落子点，必输无疑。
掌握了庄家资金操盘的方式，准确的分析出他们下一步的操作打算，你也就成为了他们之中的一分子，在实现盈利的情况下，这种系统性地决策过程是很有意思的。
为什么普通投资者要去了解庄家？因为他们是行情启动的原动力，同时，他们也是风险的制造者，更因为他们是我们的竞争对方。你不得不去了解他们。
股票市场当遇到股票早上拉高然后慢慢下跌的情况，遇到这种情况的股票有不同的理解，一定要结合股票所处的位置和消息面来综合分析，下面进入深入分析与理解。
（1）当股票处于高位阶段
假如股票已经经过了大幅上涨，已经是大涨之后的高位票，出现早上冲高后会慢慢回落，这种信号要提高警惕，有主力出货嫌疑。因为早盘拉高就是为了把价格做高，一来可以吸引激进着追涨进去解盘；二来可以让主力维持高股价逐步出货；
如上图，低开高走，随后动用了几张大单快速把股价拉高，一口气拉升了13个点，随后股价开始逐步下滑。冲高之后主力似乎恢复平静，其实主力都是中单出货，让很多人以为主力是洗盘，结果尾盘主力再次大单出货压盘，让K线收出一根带长上影线K线，出现见顶的信号，当天的走势99%都是出货为主。
（2）当股票处于中低阶段
股票处于中低位置的话，也就是股票还没有经过大幅上涨，而是处于低位之时，也或者股价已经小幅上涨，上涨到前期的重大横盘区域或者重要关卡之时；主力也是经常动用这种早盘冲高之后回落的走势，目的就是为了洗盘，把旧一批散户洗出去，然后换一批散户入场，为了就是后期拉升做铺垫。
如上图，这只股票目前明显的处于底部，止跌后出现第一个涨停，随后再度迎来4连阳；而在周五之时早盘主力动用超大资金快速拉升股价，随后就开始慢慢下跌态势；这种情况的主力拉升动作就是为了洗盘，让前期持股不坚定或者已经获利的筹码洗出局，达到主力筹码交换洗盘的目的。
（3）股市环境或者消息面影响
上证指数是A股的方向标，上证指数的涨跌是对于个股行情的涨跌有直接影响，大部分个股都是会跟随大盘走势的涨跌。所有有些大盘受到利好消息刺激，大盘走势低开高走，但是随着大盘支撑力度不强出现冲高回落。
当大盘出现冲高回落之时，大部分个股也会受到大盘下跌而转头走弱的现象。所以类似这种情况，股票也是早上冲高后慢慢走跌，这种情况并非是主力行为，而是受到盘面的影响。但遇到这种早上冲高回落的股票，就要看回落之时的成交量如何，如果是放量下跌证明主力资金有砸盘，可以进行减持规避风险，如果是极度的缩量下跌，可以认定为散户抛压加重所致，可以暂时持股观望，这个时候的股票很难判断是洗盘还是出货，应该要以静制动，随机应变的操作策略。
综合以上三种情况股票早上冲高慢慢下跌的情况，具体要根据个股位置，大盘情况，消息面情况综合去分析为什么会走出这样的走势，主力是为了出货还是洗盘，或者是受到盘面影响所致，每一种情况操作的策略就不一样了，随机而动。
股票尾盘急剧拉升或有大买单的意图判断
其实这种尾盘拉升手法的后面只有二种变化
1 尾市拉升或大买单扫货，第二天和第三天却走势温和甚至整体小跌
这种是最常见的操盘手法，说明有大资金或者一些游资正在出货。
有一年我买入了金花股份，结果我追进入后就发现这只股陷入了调整。调整了近一个月，突然有一天（在图中的圆圈处大阳线处。）的尾盘出现了急剧拉升，并且尾盘成千上万手的大买单不断出现，给人一种尾盘扫货的气势。
而第二天早盘就完全没有前天收盘的气势了，高开后即冲高回落，全天成交量突然萎缩，盘中鲜见大现手。收盘时比前日略跌。我在收盘前分析形势不秒，马上亏了点钱清仓了金花股份。
我为什么清仓？
这是因为尾盘的大现手拉升经常会成为大资金最后出货或稳定散户军心的烟雾弹。
但是我们并不能仅凭一个尾盘大涨来就做出这种判断。因为尾盘拉升也有是真实的拉升的，也有后继能继续大涨的。所以遇到这种情况再看下，看看第二天的早盘和上午盘面它是怎么走的。如果第二天这只股不能做到高开高走，也就开盘是高开，收盘时是上涨收中阳线。则这只股进行调整或有人大力抛售的概率增加百分之五十以上，特别是前期已经暴涨一二倍的股票，出现此情景后期调整的概率更高！
具体说，尾盘拉升的股票第二天出现高开低走、平开平走、平开高走、低开低走甚至低开低走等除了高开高走以外的K线，这些K线预示后市调的概率都在50%以上。如果第三天仍然没有出现高开高走的K线，那么后市进行调整的概率则达到80%以上！
2 尾市拉升，第二天高开高走收大阳
这种情况一般是真拉升，真想涨。但需要注意第三天不能收中阴以上的K线。如果第三天收中阴或大阴线，那么这种走势还是预示调整将至，股价还要调整相当长的时间甚至暴跌将来。
尾市拉升后，后市行情真正要涨的形态是什么样的？
尾市拉升，第二天高开高走，说明此价位在相对的低位区，主力不想散户有机会再接回这个相对低位的筹码，是一种实质上的轧空。因此这个尾市拉升的价位轻易是不会让散户短期内再见到。即便以后见到这个价位也就一天甚至几个小时最后的机会。第二天高开高走后，第三天以后股价或指数就会基本在第二天的收盘价附近徘徊，只有这样才能保住尾市拉升那天的胜利果实。
如何看懂庄家拉升前的洗盘动作
主力在拉升前的洗盘是最凶狠的，往往会出现线外变动。（此处线外变动指的是跌破形态的打压）
例1：（如图1）此票跌破了上升通道进行了短暂的调整后开启了主升浪，从调整底部的6.4涨到了15.4是最有肉的一段千万不可错过。
图1
如果遇到这样的股票我们该如何规避风险又能抓到主升浪呢，请看下图分析。
如图1.1 跌破上升通道时应该卖出规避风险，然后耐心等待观察后面的走势。（谁也不知道后面的走势如何，所以出现卖点时一定要先卖出。）
图1.1
如图1.3 大阳线是否可以买入要看被突破的形态是否符合洗盘形态。前面我们已经讲过多次了，洗盘形态内部振幅不能超过30%振幅。此处的线外变动出现了两个小反转形态，且是一个向上的小W反转，形态内部振幅不到20%，综上几个条件我们可以判断此处的大阳线突破买入成功率非常大。买入后守好趋势线，当趋势线被跌破时第一卖点出现卖出，此票还出现了向下跳空缺口更应该卖出规避风险。
下面说一下主力为什么要洗盘和洗盘的几种常方式及洗盘常出现的位置。
1、洗盘的目的：主力在建仓完毕突破后就要开始洗盘了，洗盘主要是为了清理浮筹为拉升出货做准备，浮筹指的是市场中短线客手里的筹码和心理素质差的筹码还有底部的获利筹码，把这些筹码尽可能的换手到持仓比较稳定的散户手中沉淀不出帮助守仓。当筹码稳定度达到满意时才可进行拉升出货。所以洗盘是非常重要的一个环节必不可少，有时需要多次洗盘。有的股票看似直线拉升并没有洗盘，其实在分时图中已经洗过了，这点在以后讲到分时图时详细叙述。
2、主力洗盘常见的三种方式：①上拉下压式洗盘；②下倾振荡式洗盘；③上倾振荡式洗盘；
①上拉下压式洗盘（如下图3 非常标准的洗盘方式）
图3
提示：如上图此票在建仓完毕突破后进行了两个平台式的洗盘，然后进行了两次上拉下压式洗盘。仔细看洗盘最低价是踩在前一平台或形态的肩膀上的，每个洗盘形态振幅都不超过30%。
②下倾振荡式洗盘（如图4）
图4
提示：如上图大阳线突破后快速拉升超过30%，这时我们就要注意了成本区向上的30%主力已经回本了，防止主力出逃我们守住趋势线，趋势线一破就先出来观望等待行情明朗在择机进入。
③上倾振荡式洗盘（如图5）
图5
提示：遇到这样的票怎么操作？突破后拉出第一高点，第一高点被突破时加仓买入，然后守住趋势线就好了。为什么第一次上倾洗盘时没有卖出，因为这个位置主力也没赚钱。但第二次上拉下压洗盘时就不一样了，到了这个价格主力已经有了利润，在没有出现最低点的反转时我们不知道是洗盘还是出货，所以要先规避风险。当出现最低点的反转时成交量低迷，判断这里很可能就是一个洗盘形态，但稳健的操作还是要等大阳突破前高时买入，之后在守住趋势线跌破即可卖出。（如下图5.1）
图5.1
3、预判洗盘可能出现的位置（如图6）
图6
提示：如上图主力的洗盘位置一般都会选在左侧的密集成交区也就是压力位的底部或中部进行。左侧压力位会随着时间压力减少，这是因为随着时间推移会有不同因素造成的牢死筹码掉落。（很少也有会让利在左侧压力位上方洗盘，说明主力比较急于出货，洗盘时给左侧套牢盘一点利润让不稳定的筹码换手出来尽快沉淀。）
总结：洗盘的形态多种多样，时间也有数天到数月不等。我们只要抓住两个重点：一是形态内部振幅不可超过30%，二是最低点的价格不会低于前一个平台或形态的底部，一般都是站在前一个形态顶部且成交量低迷。需要注意的是主力在成本区向上拉升了30%以后就要多加注意，主力会不会跑掉，因为主力也有遭遇不测的时候，也有亏损或不赚钱的时候。所以我们只要守住趋势线，跌破趋势线就卖出来规避风险，重新突破前顶或形态时在重新买回就好了。
让自己坚持做到这6条，你才能成为真正的炒股高手
一、市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性！
早就学到的一个教训，就是华尔街没有新事物。华尔街不可能有新事物，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。从来没有忘记这一点。真正没法记住的就是何时和如何发生，这种方式记住的事实，就是利用经验的方法。华尔街从来不会改变，钱袋却会改变，股票却会改变；但华尔街从来不会改变，因为人的本性是从来不会改变的。
控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说，由于贪婪、恐惧、无知和希望。人们总是按照相同的方法重复自己的行为，这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。
二、正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错！
一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令人始终不忘。
奇怪的是，大多数投机者遇到的麻烦是，他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决，他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点。
显然，应该要做的事是在多头市场看多，在空头市场中看空。听起来很好笑，对不对？但是我们必须深深了解这个一般原则，才能够看出要把这个原则付诸实施。解盘在这种游戏中是重要的一部分，在正确的时候开始也很重要，坚持自己的部位也一样重要。但是最大的发现是一个人必须研究和评估整体状况，以便预测为了的可能性。不要再盲目地赌博，不要再关心如何精通操作技巧，而是关心靠着努力研究和清楚的思考，赢得自己的成功。没有一个人能够免于犯下愚蠢操作的危险。一个人操作愚蠢，就要为愚蠢付出代价。
三、市场包容和消化一切，它永远都是正确的，顺应市场是最明智的！
“在这些重大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量。” 知道这一点就足够了，对价格运动背后的所有原因过于好奇，不是什么好事。只要认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处，不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。大众应该始终记住股票交易的要素。一支股票上涨时，不需要花精神去解释它为什么会上涨。持续的买进会让股价继续上涨。只要股价持续上涨，偶尔出现自然的小幅回档，跟着涨势走，大致都是相当安全的办法。
但是，如果股价经过长期的稳定上升后，后来转为逐渐开始下跌，只偶尔反弹，显然阻力最小的路线已经从向上变成向下。情形就是这样，为什么要寻找解释呢？股价下跌很可能有很好的理由，但是，这些理由只有少数人知道，他们不是把理由秘而不宣，就是反而告诉大众说这支股票很便宜。这个游戏的本质就是这样，大众应该了解，少数知道内情的人不会说出真相。
简单的事实是，行情总是先发生变化，然后才有经济新闻，市场不会对经济新闻作出反应。市场是活的，它反映的是将来。因此，企图根据当前的经济新闻和当前的事件预测股市的走势是非常愚蠢的。贪婪和恐惧一样，都会扭曲理性。股市只讲事实，只讲现实，只讲理性，股市永远不会错，错的是交易者。
四、亏损是交易的成本，失败并不可怕，可怕的是没有从失败中得到足够的教训！
不管交易者多么有经验，他犯错做出亏损交易的可能性总是存在。因为投机不可能百分之百安全。所谓经验就是教训比较多，比较深刻，让人心痛，让人尴尬；不痛，记不住，不痛，不会反思。事情就是这样。一个人犯错很正常，但是如果他不能从错误中吸取教训，那就真冤了。
世界上没有什么东西，比亏光一切更能教会你不该做什么。等你知道不该做什么才能不亏钱时，你开始学习该做什么才能赢钱。要是有人告诉我，说我的方法行不通，我反正也会彻底试一试，好让自己确定这一点。因为我错误的时候，只有一件事情——就是亏钱——能够让我相信我错了。我知道总有一天我会找到错误的地方，会不再犯错。只有赚钱的时候，我才算是正确，这就是投机。
一个人要花很长的时间，才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。让这条通则深深印在我的脑海里，所花费的时间，远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。
亏钱是最不会让我困扰的事情。我认亏之后，亏损从来不会困扰我。隔天我就忘掉了。但是错误——没有认亏——却是伤害口袋和心灵的东西。要是一个人不犯错的话，他会在一个月之内拥有全世界。但是如果他不能从错误中得到好处，他绝对不能拥有什么好东西。
五、交易就是理性与情感的对抗！交易需要理性的计划。
股市从来都不是平淡无奇的。它是为愚弄大多数人、大多数时间而设计的。股市上的两种主要的情绪，希望和恐惧，希望往往是因为贪婪而产生的。而恐惧往往是因为无知而产生的。控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把。
希望对于人类的生存是至关重要的。但希望与股市上的表亲---无知、贪婪、恐惧和扭曲的理智是一样的。希望掩盖了事实，而股市只认事实。结果是客观的，是最终的，就像自然一样，是不会改变的。另外，还要永远记住，你能赢一场赛马，但你不能赢所有的赛马。你能在一只股票上赚钱，但你不会在任何时候都能从华尔街上赚到钱，任何人都不能。
贪婪、恐惧、缺乏耐心、无知和希望，所有这些都会使投机者精疲力竭。经过几次失败和灾难之后，投资者也许变得士气低落、沮丧、消沉，放弃了市场，放弃了市场所提供的赚钱的机会。投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。记住，驱动股市的不是理智、逻辑活纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。它不会改变，因为它是我们的本性。
投机客的主要敌人总是从内心出现。人性跟希望和恐惧无法分开。在投机时，如果市场背离你，你希望每天都是最后一天——而且你要是不遵从希望，你会损失的比应有程度还多——强烈到可以媲美大大小小的开过功臣和开疆拓土的豪杰。市场照你的意思走时，你害怕明天会把你所有的利润拿走，因此你退出——退得太快了。害怕使你赚不到应赚的那么多钱。成功的交易者必须克服这两个根深蒂固的本能。他必须改变你可以称之为天性冲动的东西。他抱着希望时，其实应该要害怕，在害怕时，他应该要抱着希望。他必须害怕他的亏损可能变成更大的亏损，希望他的利润可能变成更大的利润。照一般人那样在股票上赌博，绝对是错误的。
记住，如果一个投资者没有自律，没有一种明确的策略，没有一个简单易行的计划，他就会陷入情绪的陷阱。因为没有一个计划的投机者就像是一个没有战略，因为也就没有可行的作战方案的将军。没有一个明确计划的投机者只能是投机，投机，再投机，终归有一天不幸“中箭落马”，在股市上遭到彻底的失败。实际上，在所有生意人的一天中，都没有处理最重要的事情的计划。这就像战场上的一个将军，他的士兵的性命取决于他那周密的计划，取决于对这个计划的执行，在股市上，没有错误和漫不经心的余地。
六、投机是一场游戏，更是你自己的事业，需要持续的努力、付出和总结
炒股实际上就是玩游戏，一定要在这场游戏中获胜。好的股票交易者不能不像训练有素的职业运动员一样，他们必须养成良好的生活习惯，保持充沛的体力，如果他想使自己的精力总是处在巅峰状态的话。体力与精力必须保持一致，因为没有比股市更紧张，更令人兴奋的战场了。
驱动人的应该也绝不是金钱，它是一场游戏，是一场解开谜团的游戏，是一场把人类历史上最伟大的头脑搞乱搞复杂的游戏。激情、挑战、兴奋，都在打赢这场游戏之中了，这场游戏是一个充满活力的谜语，是一个有着双关语谜底的谜语，而这个谜底就是要来告诉在华尔街投机的所有人的。在游戏中，你的神经被推倒了极限，但奖赏也是非常高的。遵循眼前的事实，而不是遵循自己认为别人应当会做的事情。
给你提个醒：你的成功将与你在自己的努力中所表现出来的真心和忠诚成正比，这种努力包括坚持自己做行情记录，自己进行思考并得出自己的结论。一个人要是想靠这个游戏（投机）过活，必须相信自己和自己的判断。没有人能靠别人告诉他要怎么做赚大钱。
股市是人类发明的最大的和最复杂的谜团，解开这个谜团的人是应该得头奖的。一个人要花很长的时间，才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。让这条通则深深印在我们的脑海里，所花费的时间，远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。在投机上只有一条取得成功的道路，这就是努力，努力，再努力。