钠电池概念持续火爆。
11月24日，钠电池概念大涨3.35%。其中，传艺科技（002866.SZ）10%涨停，在过去半年时间里，传艺科技累计涨幅达368%，赚钱效应显著。鹏辉能源（300438.SZ）盘中一度大涨17.81%，截至收盘涨幅也超过12%。
导致大涨的原因主要有两个：
第一，市场传言鹏辉能源钠电池已装车宝骏kiwi；第二，市场传言传艺科技实验室测试数据不错，超出此前的预期。
不过，收盘后，鹏辉能源紧急辟谣：
“假的，目前钠电池还没有量产，也没有装车，产品有待‘上通五’测试验证，还没有上公告目录。”但是，鹏辉能源也补充说道：“公司钠电池研发进度良好，电芯性能测试结果较理想，包括循环、低温和能量密度。”
但是，市场对钠电池的关注度并没有因此下降。
国泰君安发布研报，称“钠电池成本比当前主流的磷酸铁锂电池要低30%”。随后，中国电池产业研究院院长吴辉评论到“张口就来，不用调研吗？哪家企业把钠电池的成本做到了比磷酸铁锂电池成本低30%了？”。
吉利大学青岛汽车研究院副院长也调侃到：
“全球量产钠电池最早、价格最优者是国泰君安证券公司，比磷酸铁锂便宜30%，向分析师订购几亿支用用。”
显然，围绕的核心问题是“成本”！
关于钠电池成本，高工锂电董事长是这样说的：
“钠电池成本比磷酸铁锂电池贵0.1元-0.2元/wh，且能量密度越高，成本增加越多，而低成本钠电池，其性能过低。”
那么问题来了，为什么券商观点和产业观点会相左？
一句话，物料成本不等于实际成本。在钠电池未真正实现产业化之前，从物料清单角度拆解成本，跟应用产品角度算成本，是不一样的。
最后，重点聊聊为何钠电池会如此火爆？
东吴证券表示，预计年底钠电池技术和材料体系有望基本定型，2023年为钠电产业化元年，实现小批量出货，2024年实现大批量量产，规模有望达到30GWh，并逐步切入到A00电动车和储能领域，预计2025年钠电池全球需求超过100GWh。
也就是说，在锂电池原材料价格不断涨价的背景下，钠电池凭借更低价格，能够实现对传统铅酸电池和锂电池起到替代和补充作用。
需要特别说明的是，尽管目前众多公司宣布布局钠电池，但钠电池真正商业化都是在2023年或之后。这就意味着，钠电池市场是一个未被开发的市场，谁能够取得领先谁就能够获取更大的收益。
正因为此，市场对钠电产业链的相关公司充满期待。
从资本市场的角度来说，钠电池的爆发属于确定性事件，只是对爆发的时间存在分歧，因此钠电池概念受到了强烈追捧。至于说哪些产业链公司的业绩会真的受益，需要真正等到产业链成熟之后。
在那之前，像传艺科技、鹏辉能源这样的公司，只要业绩没有被证伪，那么资金就会频繁炒作。甚至，资本市场的真实态度或许是，相关公司业绩的兑现时间，越晚越好。