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开业满年的北交所，首次出现了“打新”罚单。曾被投资者报出0.01元低价的“华岭股份”，原始股东中的多家券商，已有不小的浮亏。
打新首罚
监管信息栏长期“空白”的北交所，近来有了“零的突破”。除对云南生物谷药业股份有限公司（简称：生物谷）及持续督导机构华融证券股份有限公司（现为国新证券股份有限公司）的纪律处分外，行家还发现了目前唯一一份交易监管罚单，来自北交所“打新”。
北交所表示，2022年9月20日，延万华参与上海华岭集成电路技术股份有限公司（简称：华岭股份）向不特定合格投资者公开发行项目询价，报出极端低价0.01元/股。
这一行为违反了《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》第十八条“网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格”的规定，构成网下询价违规。
为此，北交所对其采取出具警示函并“限制证券买入交易”三个月的自律监管措施，并记入诚信档案，限制期自2022年9月27日至2022年12月26日。
疑似身份
在行家印象中，个人投资者打新违规时有发生，但主要是中签后弃购。因科创板网下询价违规被处罚的机构也非孤例，但此前似乎未见罚及自然人的情况。
这位投资者，是否有什么来头？
翻看华岭股份（430139.BJ）签发于今年9月22日发行的公告，询价的网下投资者多达250家。0.01元的字样，显得格外显眼。两个几乎挨着的名字，也让行家似曾相识。
2011年，赛轮股份有限公司（现名赛轮集团股份有限公司，简称：赛轮轮胎）首发上市，延金芬为第八大股东，“原始”持股比例4.07%，并且将其所持股份委托给控股股东杜玉岱管理。2019年二季度，延金芬从十大股东中消失。2020年报和2021年一季报，“德邦基金－延金芬－德邦基金道合单一资产管理计划”出现在十大股东名单中。
2012年，赛轮轮胎收购山东金宇实业股份有限公司（简称：金宇股份）49%股权，延万华当时是金宇股份的法定代表人、董事长、总经理。2012年10月，他出任赛轮轮胎董事、副董事长。期间，于2014年2月至2018年9月，兼任赛轮轮胎总裁。2019年12月，延万华卸任董事、副董事长职务。
在任期间，延万华2013年6月首次从二级市场买入公司股票并进入流通股东列表。自2014年1月起，他将股东权利委托给杜玉岱管理。在历经多次增持，定增，股权激励和送转后，直到今年一季度，他还是这家上市公司十大股东。
虽然单凭相同的名字，不能确定是否是同一位。但同时出现两个相同的名字，是否过于巧合？
当然，无论当事人有怎样的身份，公开以0.01元报价，这一近乎儿戏的行为，似乎不能说是看好华岭股份的体现。
而在看好这家北交所上市公司的机构中，出现了行家熟悉的券商身影。
券商入股
今年10月28日，华岭股份在北交所上市，由中信建投担任保荐机构，中信建投与长城证券担任联席主承销商。
作为新三板衔接北交所的成功案例，华岭股份曾引起多家机构关注。
在询价期间，平安证券和国联证券为“有效询价申报”，国信证券和开源证券作为关联方申报。深圳市林园投资管理有限责任公司（简称：林园投资）旗下多只产品统一以16.49元/股报价，部分报价“高价剔除申报”。
而在发行前后的股东列表中，还有四家券商。入股的原因，颇有些意味。
尚在新三板挂牌时，上海证券和联储证券均以做市商身份，出现在华岭股份的十大股东名单中。
华岭股份2020年报首次披露，“上海证券有限责任公司做市专用证券账户”为持股1.16%的第六大股东。2022年中报披露，“上海证券有限责任公司做市专用证券账户”依然是第六大股东，持股比例增至1.75%；而“联储证券有限责任公司做市专用证券账户”持股1.04%，为第九大股东。两者之间还有一家私募机构——上海安洪投资管理有限公司-安洪安稳一号证券投资基金，持股1.60%。
在华岭股份发行之时，中信建投旗下的中信建投投资有限公司（简称：中信建投投资）、长城证券和联储证券，同时作为战略配售对象，分别跟投1,491,961股，643,087股和823,151股，分别占发行后股份的0.55%、0.24%和0.39%（超额配售选择权全额行使后）。
据发行文件披露，上海证券持有3,970,411股无限售股份，为持股1.46%的第六大股东；联储证券为第八大股东，持有3,190,684股，占1.17%，其中战略配售部分锁定6个月。
破发影响
遗憾的是，华岭股份上市当天高开低走，并一度破发。收盘价正好是发行价13.50元/股。截至今日收盘（2022年11月17日），股价为11.93元/股，较发行价低了11.63%。
以发行价计算，上海证券浮亏623.35万元，联储证券浮亏500.94万元，中信建投浮亏234.24万元，长城证券浮亏100.96万元。
当然，考虑到头部券商体量，破发的影响倒是不大。但对中小券商来说，“伤害性”恐怕较强。
今年上半年，上海证券营业收入为11.00亿元，同比增长7.35%；净利润为2.89亿元，同比下降14.73%。如果未卖出“华岭股份”，这一单的浮亏相当于上海证券上半年营业收入的0.57%，净利润的2.16%。
而联储证券可能更为悲惨：今年上半年营业收入为2.42亿元，下滑43.59%；净利润由正转负，亏损8971万元。这一单逾500万元的浮亏，相当于联储证券上半年营业收入的2.07%。净利润绝对值的5.58%。
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