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因股东方四川信托“暴雷”事件而受到关注的宏信证券,一直未曾淡出行家的视野。如今,这家“川籍”券商,收到了四川证监局责令改正的罚单。

监管点名四大违规

日前,四川证监局下发〔2022〕59号行政监管决定书,对宏信证券有限责任公司(简称:宏信证券)采取责令增加内部合规检查次数措施。

具体来看,宏信证券存在四大违规。

一是公司控股股东、第八大股东、实际控制人存在不符合《证券公司股权管理规定》(证监会令第183号)有关要求的情况。

二是“三会一层”存在运作不规范的情形。这里的“三会一层”即股东大会、董事会、监事会及高级管理层。

三是部分关联方认定和管理不到位。

四是内部控制、合规管理有效性不足,薪酬管理及绩效考核制度不健全且执行不到位。

为敦促宏信证券采取有效措施进行整改,完善内部管理,加强风险控制,提升合规内控和风险管理水平,四川证监局对其采取责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的措施。要求其自本措施决定作出之日起至股东风险化解,每三个月开展一次内部合规检查,并在合规检查结束10个工作日内向四川证监局报送检查报告。

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受累控股股东风险

由于监管特别提及“股东风险”,行家查看了宏信证券的股东方和实控人。

股权穿透信息显示,宏信证券的控股股东为四川信托有限公司(简称:四川信托),第八大股东为四川宏达(集团)有限公司(简称:宏达集团)。宏达集团为四川信托第一大股东,持股32.04%。宏达集团旗下的四川宏达实业有限公司(简称:宏达实业),为上市公司四川宏达股份有限公司(简称:宏达股份)的第一大股东。后者又是四川信托持股22.16%的第三大股东。自然人刘沧龙通过由其实控的四川信托和宏达集团,成为宏信证券的实控人。

回想2020年,先是传出四川信托“卖子”的消息,然后是逾期暴雷。宏信证券也因此被牵连。彼时,行家曾连发两篇专题报道,点评了宏信证券的表现。

时隔两年,据企查查披露,目前四川信托、宏达股份均有被执行信息,宏达集团同时有失信被执行信息和股权冻结信息;实控人刘沧龙有多条失信被执行、限制高消费,以及股权出质和冻结信息。

这么看来,股东方的风险,不能说是隐患,已经是“明”患。

作为非上市券商,宏信证券的公开信息有限。2021年度,其营业收入和净利润分列第86、84位;各项主营业务中,仅有证券经纪业务收入排名相对较高,位列第69位。

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屡因合规管理受罚

另一方面,高管层面的合规问题,可能是宏信证券由来已久的“短板”。

行家注意到,四川证监局本次指出宏信证券高管层运作不规范,内控合规管理有效性不足,薪酬管理及绩效考核制度不健全且执行不到位。

在此之前,四川证监局于2021年12月下发监管函,直指宏信证券信息技术系统保障不足,全面风险管理体系不完备,要求其限期改正。

2021年4月,四川证监局现场检查发现,宏信证券作为中天金融(全称:中天金融集团股份有限公司)、舍得集团(全称:四川沱牌舍得集团有限公司)公司债主承销商和受托管理人,未勤勉尽责。薪酬递延机制不完善,未合理制定项目主要人员收入递延支付标准。

为此,四川证监局对宏信证券予以警示,要求其进一步强化勤勉尽责义务,确保业务开展与合规管理、风险控制能力相匹配,严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责,并提交书面问责报告。

这两家的发债项目,时间在2018年和2019年。时隔数年,宏信证券被监管点名。那么,应对公司合规运营担负责任的宏信证券的时任高管,是否也会被追究管理责任呢?

时任高管履新同行

行家查看了宏信证券历年年报,均没有列出高管的名单。但在年报中签章的法定代表人和总裁,倒是“一览无余”。也因为此,行家发现了一个熟悉的名字——宋成。

据中证协从业人员信息,宋成为本科学历,早年任职于中信证券。自2012年9月至2014年5月,登记执业于新时代证券(现为诚通证券,下文沿用旧称)。

行家查到了北京证监局签发于2013年3月的批复函,从中得知,宋成生于1972年6月,身份证归属地为济南。据新时代证券2013年年报,他于2013年3月出任副总经理,任期至2015年7月。

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2014年5月,宋成提前结束了在新时代证券的任职。同年6月,他登记执业于宏信证券。

从2014年到2020年,他均以总裁身份出现在宏信证券年报中。据宏信证券2020年报披露,宋成在2021年1月离任,由董事长吴玉明代行总裁职务。

离开宏信证券后,宋成于2021年8月9日登记执业于北京指南针科技发展股份有限公司(简称:指南针)。彼时,指南针(300803.SZ)并购网信证券,正是关键时刻。

今年年中,指南针将网信证券纳入旗下,并完成了管理层更换。宋成于2022年6月28日登记执业于网信证券,出任董事长一职。

媒体报道称,新任董事长宋成,“长期在证券业工作,历经投资银行业务、经纪业务、资产管理业务等多条业务线的业务实践及管理条线”。

历经中信证券、新时代证券、宏信证券和网信证券,近二十年的券业生涯,累计十载的高管头衔,宏信证券的“一把手”身份,以及网信证券的掌门之位。

知天命之年,券业老将再出发。行家对此表示由衷的祝愿。