11月的第一个交易日,A股港股双双暴涨!

A股方面,白酒、金融等蓝筹股强势反弹,光伏、锂电等新能源赛道股重回升势,板块内的权重个股表现尤其出色,对指数贡献巨大。此外,消费股集体回暖。两市超4400只个股上涨。

截止收盘,沪指涨2.62%,深成指涨3.24%,创业板指涨3.2%。沪深两市今日成交达9767亿元,大幅放量上涨。

港股方面反弹势头更加明显,其中恒生指数、国企指数涨超5%,恒生科技指数大涨逾7%,富时中国A50指数期货盘中涨超4%。科技股、医药股、汽车股普遍大涨。

大涨原因或有四点

综合市场观点,今日大涨的原因或有以下四点:

首先,从结构来看,白酒企业护盘动作明显,对指数稳定起到了较为重要的作用。

中国酒业协会昨日联合贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒等6大白酒龙头最新发声称,中国白酒产业是充分市场化的长周期产业,呼吁广大投资者及消费者,可以站在更长时间轴上,以历史的眼光和产业发展长周期思维。此前,酒业协会曾表示,资本市场的股价和实体经济之间出现了严重的“价值背离”。

据Choice数据统计,10月申万白酒指数下跌了25%,跌幅位居124个申万二级行业指数首位。但是白酒股业绩表现依旧坚挺,19家上市公司前三季度营收和净利润分别同比增长15.93%和21.18%。多家机构在点评白酒股业绩时均表示,板块呈现分化格局,龙头酒企依旧具备韧性。

其次,外资出清的动作可能已接近完成。

昨晚,美股纳斯达克中国金龙指数就表现较为抗跌。今天,无论是北上资金的表现,还是香港互联网企业的表现,以及A股外资重仓股的表现,都表明在这个位置,外资出清的动作可能已经接近完成。今日,北向资金重回流入态势,全天净流入A股超60亿元。

同时据财联社消息,接近外汇局人士表示,10月外资投资境内人民币债券在双向交易中呈现净买入。未来,随着我国经济的稳步恢复发展和金融市场持续高水平对外开放,外资增配人民币债券仍有较大潜力和提升空间。

第三,经济数据出现了改善。

因疫情继续影响制造业生产与需求,10月中国制造业景气度继续收缩,但较9月有所改善。今日(11月1日)公布10月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.2,较9月回升1.1个百分点,高于市场预期的48.5。在新的稳定经济的一系列政策措施作用下,四季度有望保持继续稳定增长,对股市起到支撑作用。

第四,疫情防控优化预期再度回归市场。

目前,疫情防控依然是中国经济和中国股市最为核心的变量,若防控政策得以较大程度的优化,必然会再度激发市场的做多情绪。

市场底部成共识,掌握布局机会

随着10月的结束,市场底部基本已成共识。11月的开门红自然是鼓舞人心的积极信号。目前国内货币政策保持宽松,信贷结构改善,美联储加息最快的阶段也将在年底结束,预计明年上半年加息步伐或明显放缓,海外流动性压力也将减弱。随着国内基本面和政策预期日益明朗,夯实市场中期修复基础,本轮市场底部将二次确认,布局估值切换行情的窗口正在打开,当前多数消费板块已经具备长期配置价值,随后价值板块有望迎来一轮估值切换行情,为市场的全面反转奠定坚实的基础。