昨天,人民币银行和银保监会发布了通知:决定阶段性调整差别化住房信贷政策,提到了在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率的下限。

我觉得有以下几个细节需要梳理清楚:

第一从时间周期上来说属于阶段性的,主要是针对2022年6月到8月新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市,在2022年剩余的四季度这个时间段内;

第二调整贷款利息属于差别化,这个的意思是说不同的城市按照不同的水平去定位,要根据城市的具体情况实施,央行给出了下调或者取消新发放首套住房贷款利率下限,至于怎么执行还是要看不同城市策略,这就给政策实施的灵活性加了前提,并不是所有的城市都执行贷款利率下限取消的政策;

第三也就是重点来了,要搞清楚这次住房贷款利率下调、取消下限的是只针对首套住房,为什么不是二套呢?因为首套房能够产生增量效应,对经济有实质性拉动作用,二套房属于存量效应;

第四根据通知看符合条件的城市首套住房商业性个人住房贷款利率下限可以低于4.1%,最终能低到什么程度,还是要看各大城市的具体实施了。

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普通人该怎么理解?

其实如果没有仔细看这个通知,或许就会笼统的认为首套个人住房商业性贷款利率的下限取消了,那么利率就可以低了还低。然而事实并非如此,这个政策的出台是有条件的,主要是对今年6月份到8月份新建的商品房价格环比和同比连续下降的城市,这非常明了的告诉我们是为了稳定房价,很多人不理解,房价降低了不好么,为什么要稳,道理很简单,房价国家一直强调稳字当头,毕竟这是老百姓的固定资产,如果新房销售价格持续下滑的话,对存量房的价格显然是不利的,同时有可能拉低整体的房价水平,关键是怕改变市场预期,越是这样买房的人就越少了,这是不利于房地产持续健康发展的,目前之所以对首套房价格下跌的城市下调或取消利率下限,是为了刺激新增刚性消费需求,从而用量来稳住价格,对整个行业的健康发展能起到积极作用。

有人说现在大家的预期都改变了,不会去买房子了,哪怕利率再低。我不这么看,首套房的刚需还是有市场的,只是这些刚需还在观望,似乎在等待一个合适的时机,央行这次针对首套住房贷款利率下限的下调或者取消,的确能够刺激到部分刚需盘的进场,这个是肯定的,因为这个利率的优惠不是长久的,只是针对今年6月份到8月份新建商品房价格环比和同比连续下降的城市,然后只是在2022年底前实施利率下限下调或取消政策,也就是过了这个时间点就没有这样的好事了,我想这种情况下一定会对符合条件的楼盘起到积极作用。

股市中银行的利空,房地产的利好?

贷款利率下调对银行来说似乎还真有利空的意思,这样意味着银行的利息差减少了,不过眼下不能这么理解,毕竟这次的贷款利率下限下调或者取消是有时间和条件的,并不是对全部,也不是未来长期这样,仅仅是一个阶段性的政策调整,本质上不会对银行利润产生多大的影响。

对房地产板块来说,反而利好的层面更多,毕竟这个政策有点稳房价的意思,而且还能带来增量市场,销售跟上了房地产的业绩自然就上去了,这对市场预期将是一个极大的改变,表明了我们国家在稳定房地产发展方面确实有实质性举措,稳定房价不是一句空话。