见习记者 赵心怡
9月29日，香港金融发展局（金发局）发表了《中国家族办公室报告2022》，该报告由香港金融发展局与清华大学五道口金融学院合作撰写，报告内容在介绍中国内地家族办公室行业最新概况及发展的基础上，还着重分析了中国香港发展家族办公室的主要优势，以及目前行业面临的挑战。
家族办公室正在成为我国财富管理行业
高质量发展的重要领域
根据美国证监会（SEC）定义，家族办公室是富裕家族设立的、为家族成员提供财富管理及其他服务的实体。该报告作者之一高皓将家族办公室定义为对家族重大战略事项进行管理与治理的机构。具体来看，重大战略事项不仅包括资产配置、投资组合与财富分配等金融职能，也包括风险管理、家族治理、传承规划与公益慈善等日益重要的非金融职能。
国民财富增长是国家经济高质量发展的自然结果，高净值群体人数的增加推动了我国财富管理行业的蓬勃发展，也为我国家族办公室的发展培育了优良土壤。大中华区作为全球经济发展和科技创新最活跃的地区之一，近年来家族办公室数目和其资产管理规模均录得大幅增长。
据《福布斯》数据，截至2021年中国10亿美元净值财富人士达到745人，首次超越美国。除此之外，中国银行业协会与清华大学五道口金融学院发布的《中国私人银行发展报告 (2021)》显示，我国私人银行的资产管理规模(Assets Under Management)从2019年的 14.1万亿元增至2020年的17.3万亿元，增长率达22.1%；私人银行客户数从2019年的103万人增至2020年的125万人，增长率达21.5%。
鉴于此，报告认为在我国财富管理行业总量快速增长的同时，对供给侧高质量发展的需求也更加旺盛，传统金融机构难以充分满足以企业家为主体的超高净值群体对金融及非金融服务的异质性需求，家族办公室正在成为财富管理行业高质量发展的重要领域。
中国香港具有诸多优势
来发展家族办公室
金发局媒体稿显示，该局主席李律仁资深大律师表示 ：“家族办公室的资产规模估计达6万亿美元，对全球金融市场的影响举足轻重，香港一直以成为亚洲领先的家族办公室中心为目标。中国内地现正创造庞大的家族财富，其亿万富翁数目更位居全球第二。”
因此，李律仁认为把握区内的机遇以进一步加强香港现有的家族办公室生态环境至关重要。凭借其长久以来汇聚东西的独特桥梁角色，香港是这些富裕家庭将其财富和家族传承国际化的理想跳板。
报告具体从五个方面指出了香港发展家族办公室的优势：一是国际金融中心的地位；二是“一国两制”体系下的自由经济体；三是连接中外的区位优势；四是完善的法律及税收制度；五是专业服务和高质量人才。
——一起来看看报告详情。
中国香港特别行政区作为全球最重要的国际金融中心之一，汇聚了世界最重要的银行、保险、证券与基金等全光谱金融机构。根据德勤《国际财富管理中心排名 2021》，在全球主要财富管理中心里香港的综合竞争力排名第三。 此外，香港与其他全球财富管理中心相比，在获取中国投资机会方面具有得天独厚的优势。2022年5月，中国证监会与香港证监会原则同意两地交易所将符合条件的 ETF纳入互联互通，进一步深化香港与内地股票市场交易互联互通机制，促进两地资本市场共同发展。同时，香港也是全球最大的离岸人民币结算中心。
“一国两制”是维系香港长期繁荣稳定的基石，在“一国两制”制度体系下，香港保留了独立的出入境、货币、财政及税收制度，是具有独立关税区的自由港。香港对外资持有股权不设限制，资金的流动与进出自由受《基本法》第 112 条保障，是全球最具竞争力的经济体之一。随着中国持续推进经济深化改革，香港的发展模式得以优化，在“一带一路”扩大开放和粤港澳大湾区建设的进程中，香港具备发展新机遇。
在连接中外的区位优势中，香港处于亚洲中心，不但是亚洲主要的交通商业枢纽，更是进入中国内地市场的主要门户，同时香港也与世界各地联系紧密。借助这样的区位优势，香港能够协助全球企业与快速发展的中国内地市场产生紧密联系。
完善的法律及税收制度也助力香港发展家族办公室，香港对金融行业提供了多种税务优惠，包括企业财资中心税务优惠、豁免离岸基金利得税、豁免互惠基金、集体投资计划和单位信托利得税等。在法律方面，香港的司法机构向来以独立、崇尚法治而闻名。在所有实行普通法的司法辖区中，香港是唯一真正采用双语制度的地区，官方语言为中文和英文。根据瑞士洛桑国际管理发展学院(IMD)发布的《2022年世界竞争力年报》，香港在商业法规方面位列全球榜首，在公共财政、税务政策和国际投资的排名均在全球前3名。
从专业服务和高质量人才角度看，香港在财富管理、金融投资、专业咨询等领域都具有非常丰富的人才储备，全球前100大资产管理公司中有约70家在香港设有办公室。香港拥有超过4.2万名资产和财富管理业务从业人员，超过4.5万名注册会计师，超过1.3万名律师。高质量、大基数的人才供给与服务商为发展家族办公室产业提供了坚实基础。香港专业服务素以专业、守法、高效、国际程度高广受认可，这也成为家族办公室在香港发展的强大后盾。
机遇与挑战并存
在大中华区家族办公室获得瞩目发展和看到巨大机遇的同时，也应该正视目前面临的挑战。报告具体从人才和监管两个方面对目前发展的挑战进行了论述。
首先是家族办公室的人才挑战。个人能力、人品和价值观对于从事家族办公室相关工作来说非常重要，但是想要找到能够秉持长期主义、才华惊艳出众又值得信赖的复合型资深人才并不是件容易的事。报告内的采访对象之一对此表示：“家族办公室行业目前非常缺乏专业化、高质量的现成人才。合适的人才既需要拥有专业背景，也要与家族理念相结合，还要能助力二代的成长。”此外，与其他类型机构投资者相比，家族办公室的资产管理规模偏小，而且异质性较强，职业发展路径不同，很难为从业者提供清晰的职业发展预期，这也增加了吸引相关人才的难度。
其次是来自监管方面的挑战，报告指出，目前家族办公室在我国尚处于早期发展阶段，相关的监管制度还没落地，准入条件、业务性质和监管规则都不明晰。因此，撰写此报告的相关人士认为，我国家族办公室仍属于新生事物，引导家族办公室行业实现健康有序发展，成为我国监管、行业和学术各界面临的重要议题。
编辑：舰长