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现在 轮到银行断崖式下降了!

叶檀财经

2022-09-25 20:08上海

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作 者:十一侠 来源:米宅 已获得转载授权

01

断崖式下降,这句话来自于最赚钱的招商银行的董事长,是他的原话。

因为,招行存款和贷款之间的息差,已经降到了多年来最低点。

这一次,终于轮到银行了!

一直以来,在国内的所有企业中,净利润的头部企业,基本被银行垄断。

在上半年的净利润排行榜中,排除腾讯和华为,基本都是银行和险资。

银行之所以有这么高的净利润,是因为利息净收入非常之高。

所以,利息净收入,才一直是银行营收的主要来源。

而利息净收入,主要来源于两个方面:就是前面说过的净息差之外,还有就是贷款规模。

这就是银行为什么这么喜欢房地产贷款。

不管是购房者的按揭贷款,还是开发商的开发贷款,一直都是银行优质的贷款。

因为贷款利息都足够高。

假如说有一户老百姓,有100万用不着,就去存了银行,银行给的存款利息是3;

而现在另一户老百姓需要买房,向银行按揭贷款100万,银行给的贷款利息则是6。

那么这一进一出,银行就净赚了三个点的利息收入。

所以,涉房贷款的净息差空间足够大,而涉房贷款规模又足够大。

银行就非常喜欢涉房贷款。

但是,在今年年中的业绩会上,传统四大行的交通银行行长,却在感叹,今年是“30年来形势最为复杂得一年”。

不管是招行行长,还是交行行长,能让他们这样感叹的原因只有一个:银行营收和净利润增速,都在快速回落。

并且,在短时间内,没有看到增长的可能!

为什么短时间内没有增长的可能性?

我们抽丝剥茧,一点点来看。

02

前几天,最受关注的一个新闻是,银行的存款利率下调。

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这是一个非常明显的信号。

这背后的逻辑非常简单,银行赚钱慢了→行长坐不住了→银行出招了。

银行的刀子,最先扎在了存款身上。

一直以来,付给存款客户的存款利息,都是银行最大的刚性成本。

这是银行必须要支付的。

而今年的形势是,住户存款不可控地大幅上涨。

这非常让银行难以忍受。

2022年上半年,住户存款增加了10.33万亿。

住户不买房了,不买基金了,不买股票了,也不买理财了。

结果全去存了三年定期。

三年定期又是银行成本最高的存款之一。

所以,14日的下调存款利率,专门针对三年定期直接下调15个基点。

大家不是都在控成本吗。连深圳都在说节俭过苦日子,连腾讯阿里都在裁员节省运营成本。

那好,银行也必须控制成本。

怎么控制?成本大头是谁?是存款利息支出。

那好,直接控制存款就行了。

最终,总行用的最多的招数是,给分行制定严格的成本目标,超出目标就直接扣分。

不给年终奖,不给升职,不给加薪。

所以,此刻,你去银行存钱,银行一定会对你厌恶无比。

03

我们接下来往深处看,银行为何会如此。

按照正常的逻辑,收取储户存量,然后放贷,从而赚取存款和贷款之间的息差,这就是银行的营业模式。

但此刻,这个模式出现了一个致命的问题:

存款暴增,并且后续源源不断。

但是,贷款却断层了。

七月份的数据最为直观,7月M2增速为12%,而社会贷款增速为11%。

资金一直在银行系统内空转,不进实体,不进房。

其实,2022年上半年的贷款投放不仅不弱,并且还创了历史新高,高达13.68万亿。

所以,贷款并没有问题,有问题的,是贷款结构。

根据财新的数据,六成贷款流向了基建、城投和绿色金融、制造业。

更详细的数据是中信银行,上半年中信银行新增贷款1553亿,但对公贷款1226亿,个人贷款404亿。

钱都去了基建,去了城投,去了地方政府,最终都变成了地方债。

但是,如果从2009年开始发行地方债算起,到2021年,全国共发行地方债38.3万亿元。

而这么多年,累计偿还地方债仅8万亿元,余额还有30.3万亿元。

这明显靠不住。

最终,社会贷款才是最优质的。

但,银行之前最喜欢的开发贷和房贷都极度萎缩。

对于开发贷,银行是不敢放;对于房贷,是放不出去。

招商银行上半年按揭贷款只增加了138亿,同比减少了300亿。

第一财经的数据,今年上半年,6大国有银行新增个人住房贷款仅为2021年上半年新增额的1/3左右,创下新低。

中型银行数据更离谱,13家股份行、区域性银行上半年个人住房贷款仅新增596亿元,是2021年上半年新增额的1/8左右。

差与差相比,招商银行还算是优秀的。

04

银行今天所面临的这一切的背后,是社会性的持续降杠杆。

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中国人民银行的数据显示,居民部门的资产负债表在大衰退,民众在持续的降杠杆。

这终将导致一场银行和民众的博弈,势在必行。

我之前写过米宅粉丝的遭遇,就可以知道一切。

有的房贷是招行的,要提前1个月申请。 有的是建行的,但申请了1个月了还没通过,说要很多领导签字。 有的人房贷是工行的,但工行早几个月已经关闭了线上提前还款功能,想申请都申请不了。 交行是告诉你APP提前还贷升级,让你等,马上就能升级好。然后不接受电话预约,现场预约时间从15个工作日延长到30个工作日,给你延到收利息补偿金。 中行的,房贷还了三年了,提前结清仍然收取一个月利息作为罚金,申请后还要等30天,才给你交罚金的机会。

有人说,活了这么大,还从来都没有听说欠债不让还钱的。

银行在集体耍赖!

除了不让提前还贷,刚出的最让人意想不到的新闻,是带押过户,这在之前一直是被严格禁止。

现在却被通过了,真是活久见!

有人说这是为了激活二手房,那就大错特错了。

刘德科说的最好,带押过户就是银行为了保住现有房贷。

对于银行来说,会想尽办法让二手房买家和卖家选择在同一家银行完成带押过户。

这样,卖家未结清的剩余房贷,就转到了买家,再加上买家新增的房贷额度,就成功实现了增量房贷。

银行为增加点贷款,何曾这样难过?又何曾这样低过头!

银行最怕的,是卖家卖掉了二手房,买家又选择别家银行做按揭,对于原来的那家银行来说,则是既失去了存量房贷,又没抓住增量房贷。

那就鸡飞蛋打,竹篮子打水一场空。

这对于眼下的银行来说,是不可承受之重!

事实是严峻的。

息差在持续缩小,存款成本在持续增加,债务规模在持续收缩!

这一切都让银行感到无穷压力,压到喘不过气!

并且,在很长时间内,没有变好的可能性!

只能各扫门前雪,各自安好吧!

(免责声明:文章版权归属原作者及原出处所有;文章系作者个人观点,不代表叶檀财经立场。)

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图片:来源于网络,侵删

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