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今年夏天真的太热了，很多地方动不动就是40°以上高温。由于居民用电量激增，川渝、江浙一带最近都出台了限电措施，不过今天看到的一篇介绍四川省供电情况的文章，才发现我远远低估了事情的严重程度。
其实四川一直以来都是发电大省，每年除了自己用的电，还会输送 1300亿度电到外省，位居全国第一。不过四川的能源结构比较特殊，水电占了80%，火电只占16%，今年持续高温+干旱，导致发电量大幅下降，很多水电厂已经见底，逼近死水位，根本发不出来电。
为了解决供电问题，四川用尽千方百计：
首先“水电不够、火电来凑”，四川连夜从外省买煤，拉满火电产能来保供电。不过煤炭只能救急，烧完就没，如果水电一直供不上，火电起到的效果很有限。
其次找外省“要电”，向国家发出求救信号，争取外省电力支援。以往四川支持周围的弟兄，现在四川有难，就要靠弟兄们来支援了。
还有更惨烈的一招——“透支蓄水池”。很多水电厂还有用来保障居民用水的存量水，以前是不会用来发电的，现在万不得已，只有忍痛使用。
最后就是大家知道的“让电于民”，所有工厂不计损失，全部停工，保障居民用电，甚至地铁站、商场、写字楼的非必需用电也停掉。
今年这个真的局面太艰难了，很多企业和个人都要做出巨大的牺牲。作为咱们普通人，把空调温度调高一点、随手关灯、别让显示器上时间待机，也算是做一点微弱贡献吧。
不过市侩一点地说，限电这个事情在资本市场其实也能找到机会。比如火电，虽然在四川省的电力结构中占比不高，但是在全国占比依然高达70%，其他省在帮四川的时候，想要短期、大量提高输电量，最好用的还是火电，而且其他省市现在也缺水，自身也有提高火电发电量的需求。
这个逻辑在数据上已经体现了，7月份全国累计发电8059亿千瓦时，火电同比增长5.3%，发电量逐月提高的趋势很明显。
对于火电企业来说，成本端港口煤价下行叠加长协比例提升，相对比较稳定；收入端发电量不断上升，有回暖预期，整个行业还处于低位，后面应该有机会。
行情方面，今天指数不温不火，但是小票都涨疯了，中证1000指数又创了阶段性高消费电子、半导体、电池、光伏设备、通信设备、电网设备……全部排在涨幅榜前列。
过去一年小盘股几乎一直跑赢大盘股，7月份开始又有加速的趋势，这种小盘领跑的市场风格，和政策对科技制造的大力扶持，两者在内涵上其实是相同的。因为以前A股制造业就没啥大公司，市值最高的也就海康、格力、美的，巅峰市值都在7000亿左右，在工行、茅台面前还是弟弟，一大批制造业公司长期盘踞在A股市值的中下游。
这种市场风格变化的背后，本质上还是哪一类资产的基本面更占优。之前我们给大家分享过一张图，在业绩增速上，中证1000近两年是要超过上证50、沪深300、创业板指这些主流指数的。
至于为啥小盘制造最近两年业绩起来了，原因是多方面的。首先中美对抗升级，老美步步紧逼，加大了我们对于硬科技行业的政策支持力度；其次，yq虽然对国内消费、医药行业的负面影响比较大，但是很多制造业公司其实是受益的。今年7月份我国出口总额3330亿美元，贸易顺差1000亿美元，全部创了历史新高。
除了资金面，资金面其实也不太支持今年走大票行情。首先，今年公募基金发行比较冷清，机构手里没钱，大票拉不动，倒逼着只能去干小票，其次，今年老美加息+缩表，北上资金前7个月净流入A股只有600多亿，不到去年全年的20%，也有点带不动。
之前有小伙伴留言问，现在是小盘领跑，将来会不会切换到大盘？
我觉得就目前来看，还没有这种迹象。中证1000现在的估值并不高，而且只要业绩增速超过股价增速，估值甚至可以越涨越便宜，更重要的是，政策层面对科技制造的支持力度还在不断加大，基本面走好的逻辑依然存在。
白酒今天全军覆没，中证白酒指数跌了2个点。昨晚舍得发布中报，H1营收+26.5%，净利润+13.6%；Q2营收-16.3%，净利润-29.7%。虽然之前市场对舍得的业绩已经有不好的预期，但实际公布的数字比预期的还低，不少机构跟着下修了公司全年的业绩展望。
现在大家最担心的是，业绩不好到底是舍得自己的次高端做得不好，还是整个白酒行业普遍不行，本着“宁可错杀一百、不能放过一个”的原则，今天整个白酒板块都跟着跪了。消费股的复苏和市场预期的改善，可能一方面要等中报落地，另一方面还要等yq数据拐头，现在只能守着了。
医药这条线，今天浙江省发布第三批药品集采文件，网传会把生长激素纳入，长春高新回应说问题不大，市场表示理解，然后砸了个跌停。。。医药股真的是苦命娃，国家集采一年两次，地方集采时不时刺激一下，加上财报披露、yq干扰等等，情绪一直偏负面，导致很难走出顺畅的上升趋势。
1、思瑞浦：上半年净利润2.35亿元，同比增长51.89%。业绩中规中矩，前段时间模拟芯片一直有降价传闻，不过从公司Q2的毛利率水平看，基本上没降，基本面依旧坚挺。
2、温氏股份：上半年净利润亏损35.24亿元。公司一季度就亏了37个多亿，没想到二季度竟然扭亏了，明天先看市场怎么反馈吧，总不能是利好出尽吧。。。
3、康泰生物：拟1亿-2亿元回购股份，注销减少注册资本。疫苗过去几年也跌惨了，PE普遍跌到20倍左右，终于连上市公司自己也看不下去了。疫苗这个行业除了渗透率提高的逻辑，还有创新驱动的逻辑，一款新型疫苗的诞生，都会创造出新的市场空间，长期成长性也不错。
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