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又被集采传闻瞬间砸跌停,长春高新一日蒸发近百亿,机构为何夺路而逃?哪些基金最受伤

财联社

2022-08-18 20:45上海

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公募基金又集体受伤?2022年二季度,长春高新被公募逆势增持,共225只公募基金合计持股5797.92万股,环比上季度末增加1860.74万股。

财联社8月18日讯(记者 周晓雅)一则集采传闻再次搅动市场情绪,医药板块整体行情也受到影响。午后跌停的长春高新更是“首当其冲”,市值一日蒸发近百亿元,率先受伤,智飞生物、凯普生物、长江健康等也成为了受伤对象。

从龙虎榜成交来看,卖出前五席位中,4席为机构专用席位,买入前五中,有1家机构席位,总体来看,机构席位净卖出3.77亿。

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公募基金又集体受伤?Wind数据显示,截至2022年二季度末,基金持有Wind医疗保健行业个股市值环比有所下滑。但长春高新却被公募增持,共被225只公募基金合计持股5797.92万股,环比上季度末增加1860.74万股,持股市值也环比增加69.25亿元,至135.34亿元。

对于医药板块后市行情,其中一派观点认为,经过近年政策的密集出台,医药行业整体政策框架已形成,且得到投资者较充分的预期,后期再出现超预期利空政策的概率较小。对于细分领域,有机构人士认为可重点关注受益于消费升级的医疗服务、医疗新基建、中医药、创新药品器械及其产业链;也有观点认为,医药板块的投资需要沿着临床需求进行细分领域的精选。

长春高新午后跌停,公司认为业绩没有大的影响

8月18日午后,长春高新跌停,最终收报202.1元。消息面上,浙江省药械采购中心于8月17日发布《关于征求浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件意见的通知》。

对此,长春高新董秘办工作人员回应称,公司注意到了前述征求意见稿,对此保持高度关注,但尚未收到针对企业发出的相应细则或是对应文件,目前也无更多可交流信息。另有报道称,长春高新投资者关系部门相关人士表示,从广东集采情况来看,对公司业绩没有大的负面影响。

虽然消息未落地,但市场情绪已被搅动。从年内股价表现来看,长春高新股价整体震荡下行,在4月27日触及131元低点后曾进入反弹行情。进入7月以后,反弹行情暂告一段落,当月累计跌近17%;而8月以来,长春高新累计涨幅在4%左右。

从公募基金持仓情况来看,截至2022年2季度末,共计有易方达、交银施罗德、富国、招商、汇添富、广发、鹏华等59家基金公司旗下产品持有长春高新,较上季度末的39家基金公司有所增加,但与去年同期的112家基金公司相比,持股基金公司家数减幅显著。

至于基金产品,Wind数据显示,截至2022年二季度末,225只公募基金持有长春高新,合计持股数量为5797.92万股,环比上季度末增加1860.74万股,持股市值则环比增加69.25亿元。

具体来看,由于长春高新的2022年半年报尚未披露,截至上半年末其前十大流通股东仍待公布。但从一季度末情况来看,张清华管理的易方达新收益新进该基金前十大重仓,他和张雅君共同管理的易方达裕丰回报也是该股前十大流通股东。

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到了二季度末,易方达新收益持有长春高新283.28万股,较上季度末的374.59万股减少了91.31万股;易方达裕丰回报持有该股368.03万股,与上季度末相比持股数量不变。

整体来看,天相数据统计显示,截至今年二季度末,前十大公募减持的重仓股中,有5只来自医药领域,包括药明康德、智飞生物、博腾股份、凯莱英和迈瑞医疗等。

公募基金看好医药板块后市行情

虽然医药板块整体仍处在震荡态势,但随着股价调整,多家基金公司对其后市行情看好。

“从更长的维度看,医药行业逐步进入中长期配置阶段,估值性价比凸显。重点关注受益于消费升级的医疗服务、医疗新基建、中医药、创新药品器械及其产业链。”西部利得基金提到,随着各地疫情得到有效控制,较为刚性的消费医疗大概率会复苏。参考2020年第二季度,在第一波疫情过去后,刚性的医疗服务需求就出现了较大反弹。同时,近期地方政策出台,医疗服务价格并没有出现大幅下降的情况,这样会纠正前期市场对政策的担忧情绪,板块估值有望修复。

至于医疗新基建,西部利得基金表示,在后疫情时代,医疗投入被提上日程,各地方的医疗基建的投入逐渐明确。除了市场在扩大外,医疗器械设备的进口替代红利将进一步提高国内企业的市场份额。相关企业产品一旦能够在临床取得医生和消费者的认可,有望凭借出色的性价比优势实现快速替代。

嘉实基金大健康研究总监郝淼认为,老龄化和消费升级两个因素仍然是医药行业需求端拉动的主要因素,目前来看,这两个因素并未发生任何变化,需求非常稳定,并且呈快速增长趋势。

“投资者对医药板块的担忧更多源于政策端,如医保控费、集采等政策因素,这会令他们担心医药板块的盈利能力会受到冲击。”对于政策面因素扰动,他分析,经过近年政策的密集出台,医药行业整体政策框架已形成,且得到投资者较充分的预期,后期再出现超预期利空政策的概率较小。

“综合来看,我认为医药板块估值处在一个历史低位,长期的发展前景没有发生变化,政策层面向好,负面的冲击已经到了一个阶段性尾声。”展望后期,郝淼认为,医药板块进入一个长期比较好的、具有投资价值的区间。

具体来看,他认为,医药板块的投资需要沿着临床需求进行细分领域的精选,更看好创新药、创新医疗器械等方向,这些也是典型的高增长赛道,同时,受益于持续加速的医药研发,研发外包领域也具有一定的景气度优势。

博时基金权益投资三部基金经理张弘则表示,2018年以后政策对医药投资的影响边际增强,需要更多关注这一变量。而在疫情得到有效控制的情况下,2022年下半年,无论是医院内还是医院外,相信医药成长股会有更多的投资机会,预计医药行情在今年下半年将有比较显著的改善。

他进一步表示,医药投资的核心在于企业的成长。“在未来阶段,我们认为医药投资主要有以下几个方向,一是医疗消费,包括中药消费品、个人护理等,符合中产阶级普遍能消费的起的消费;二是需要关注真正本土科技创新的含量,或者是一些国产替代配套的产业,比如中高端制造、精密制造等;三是中国医药制造优势,如CXO里面的CDMO,包括一些低端制造像原料药和简单耗材。”

  • 周晓雅

    Kina475709

    资本市场报道中心记者

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