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近日，重庆隆携小额贷款有限公司注册资本增加至50亿元人民币。
50亿元的注册资本和一家小型城商行已经较为接近。
重庆隆携小额贷款有限公司是手机厂商OPPO、VIVO关联公司。
2019年OPPO和vivo联合收购了隆携小贷，其股东分别是：持股93.40%的重庆隆合科技有限公司；持股5%的东莞市德吉特软件科技有限公司；持股1.6%的东莞市腾盛软件科技有限公司。
经股权穿透，OPPO集团副总裁段要辉和vivo高级副总裁施玉坚为主要股东。
50亿：跨省经营门槛
隆携小贷增资至50亿元的原因不难理解。
据2020年11月央行与银保监会发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》规定：
经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。
跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。
即实缴注册资本超10亿元，可以在本区域开展互联网小贷业务；注册资本50亿元的网络小贷公司才能开展跨省网络小贷业务。
由于政策的支持和享受西部大开发15%所得税率优惠，不少国内知名企业将小贷公司注册在重庆，其中就包括：
蚂蚁金服旗下重庆蚂蚁小微小额贷款公司、重庆蚂蚁商诚小额贷款公司；
百度旗下重庆度小满小额贷款公司；
苏宁易购旗下重庆星雨小额贷款公司；
京东旗下重庆京东盛际小额贷款公司；
美团旗下重庆美团三快小额贷款公司。
这些公司的注册资本大多数都超过了50亿元，约占全国注册资本超过50亿小贷公司的一半，这些互联网小贷的主要业务就是各自平台的互联网消费贷款。
还有不少互联网小贷公司注册资本不到50亿元，如：
小米金融旗下重庆小米小额贷款公司；
永辉超市旗下重庆永辉小额贷款公司；
携程旗下重庆携程小额贷款公司；
重庆美的小额贷款公司；
华宇地产旗下重庆业如小额贷款公司；
聚美优品关联公司重庆崇天小额贷款公司；
分众传媒旗下重庆分总小额贷款公司；
以及专业做互联网小贷的重庆众网小额贷款公司、重庆小雨点小额贷款公司、重庆伟仕小额贷款公司等。
从注册资本角度来看，这些互联网小贷公司后期都面临补充注册资本的压力，亦或者只在重庆范围内开展互联网贷款业务。
消费贷的风控
上世纪90年代在北美兴起了一种名为“发薪日贷款”的模式就是国内消费贷款的前身。
所谓“发薪日贷款”是给用户发放无抵押的消费贷款，仅需要收入证明甚至政府救济证明，在发薪日偿还贷款本息。
这些发薪日贷款的利息一般畸高，那时候还没有大数据等技术，仅依靠高息。
2004年全美约有22000个发薪日贷款机构的营业网点，一年营业额超过400亿美元。
后来“发薪日贷款”传入国内，呈现百花齐放的局面，包括小贷公司、消费金融公司、P2P平台，都在经营这类贷款。
特别是P2P平台，将“发薪日贷款”作为标的，直接销售给个人投资者，形成个人为个人提供贷款的局面。
此后许多P2P逐步偏离小额分散的形式，虚构标的、大额借贷、被有组织骗贷等等情形下，P2P最终出现了大面积暴雷局面。
“发薪日贷款”一直就存在争议，其正面意义是给难以获得银行信贷支持的群体提供了信贷服务；其负面意义则是刺激收入不高、财务不稳定的人群超前消费，形成沉重的财务负担。
重庆消费贷款平台利率水平：
现在互联网金融平台大多都主打“大数据”风控，但这主要是针对有预谋的骗贷行为，以及应对相对高频的交易需求，并不能解决信用下沉带来的不良高启。
或者说，消费金融企业需要在信用风险和盈利之间去平衡，是做大客群多做营收，还是收缩客群防风险。
不难看出，这些平台的利率一般集中在12%—24%之间，如果平台不额外收取会员费、手续费等名目繁多的其他费用，其利率有一定合理性。
信用下沉的消费金融业务，一般伴随着较高的逾期率，不少平台逾期率是超过10%的，所以至少要有10%以上的利率来覆盖损失。但“砍头息”、提前收取高额的手续费等行为是否可取值得探讨。
3月，银保监会联合人民银行印发《关于加强新市民金融服务工作的通知》，针对“进城务工人员、新就业大中专毕业生、新引进专业人才、新退伍军人等新市民群体提供更多、更完善的金融支持”，就是要银行补位普惠金融中相对缺失的部分。
这将令消费金融公司、互联网小贷公司的竞争压力加剧，信用进一步下沉的风险值得关注。
重庆银保监局蒋平局长最近的一篇署名文章就指出：把握风险防控与服务条件的协调平衡。设定金融服务获取条件是维护市场秩序、防控金融风险的必要保证。为有效提升新市民金融服务的可得性、便利性，针对新市民群体在户籍、职业、社保等方面的情况差异，既要在依法合规的前提下适当调整服务获取条件，也要通过加大信息共享和丰富风控模型确保风险可控。同时，在创新发展专属性、多元化产品体系中还应注重数据短期运用与长期保护的协调一致，充分保障个人信息安全。
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主编 | Alex
编辑 | 希南