大家好，我是很帅的狐狸
今天准备跟你们聊几句
疫情
进入正题前先说声抱歉！
我最近都不怎么自己写东西，一直都是很帅的分析师小伙伴们在代班。
主要是因为我在忙两个事——
一是我在准备行业研究方法论的课程。
最近会开始内测招募，大家可以这一两周留意下公号的通知。
二是我去年心血来潮报了CFA（特许金融分析师）的2级考试。
本来是去年11月考，结果当时北京闹疫情，就给取消了。
后来我就申请改期到今年8月份，然后这几天我忽然意识到要开始复习了…
话说我CFA的1级考试是11年前考的（暴露年龄）…不晓得现在的考试能力还能不能考得过…
其实我也在犹豫到底要不要认真备考，毕竟最近北京又在局部闹疫情了，不想再白复习一次。
那我们就来顺带说说疫情——
（我这个过渡还挺自然的！）
Part 1
疫情加重了？
昨天（6日）下午的发布会提到说，北京检出了Omicron BA.5.2分支。
前一天（5日）西安才刚刚确认了BA.5.2在中国首次出现社区传播。
我看了下这个毒株还挺可怕的——
首先是它的传播性特别强。
上观新闻提到说，南非学者的研究表明，BA.4/5的基本繁殖数 (R0) 可能可以达到18.6，是原始毒株的5.6倍、Delta的3.65倍、奥密克戎BA.1的1.96倍、BA.2的1.39倍。
之所以那么容易传播，有一方面是因为它免疫逃逸能力很强。
英国牛津大学的研究提到，如果之前感染过其他毒株，或者是接种过疫苗，BA.5都有可能突破这层防护罩，再感染多一次。
另外就是它的致病性也可能更强。
东京大学的实验表明，BA.5比BA.2更容易在感染仓鼠的肺部、肺外周扩散。
然后像是葡萄牙的这波BA.5疫情，虽然确诊病例没上一波多，但是单日新增死亡病例却比之前峰值高。
不过具体还得再研究，毕竟这毒株出来也不算久。
好在北京发现得也算早，处理得（目测）也挺快的。
毕竟大伙还在每三天核酸一次呢。
而且昨天还出了新的防控手段：从下周一（11日）开始，如果还没接种疫苗的话，图书馆电影院什么的就进不去了（不适宜接种人员除外）——
因为种种缘故（出差什么的），我错过了N次公司/社区的疫苗接种通知，所以到现在一针都还没打上。
现在出了这规矩，拖延症的我看来是不得不打了……
Part 2
放松有望吗？
之前不是不少人在讨论防疫能不能放松嘛，我其实也挺好奇——
于是我顺手打开了很久没打开的Johns Hopkins University（JHU）的新冠统计网站。
我发现，美国的疫情还在一波波地闹——
截图/JHU，周确诊（上）与死亡病例（下）
美国过去28天，平均每天会有316个死亡病例。
如果把它乘个365的话，每年就是11.5万。
根据JHU的数据，美国到现在已经有一百多万人死于新冠了。
不过也难怪。
我看一些美国朋友现在也基本不戴口罩了。
我们有个同事在伦敦，她说那边现在也完全不戴口罩了。
我们参考美国的数据——
美国2021年的人口是3.3亿，中国内地是14.1亿（数据：世界银行）。
如果死亡病例跟人口成比例的话，假设中国内地一旦放开防疫政策，那么我们一年大概会有50万人死于新冠。
50万，你可能没什么概念。
我去翻了翻中国统计年鉴，发现每年因为交通意外去世的人是6万多人（数据：统计局）。
50万这个数字，大概是每年交通意外去世人数的8倍。
如果我们用台湾省的数据来比照的话，结论会更夸张——
台湾省过去28天平均每天死亡人数是140人，而其人口只有2,321.5万（数据：环球网报道）。
如果用这个比例去推算的话，中国内地每年的新冠死亡病例将会是300多万…
不过考虑到美国的日均死亡病例已经比较稳定了，姑且还是可以参考的。
另外我也看到华尔街见闻有报道说，有病毒专家提到，BA.5可能导致人们反复感染，同时出现并发症的风险也一定程度上变高了，比如长期症状或衰弱症状。
如果影响跟之前的病株一样的话……短期发烧和JJ变小什么的倒也无所谓，不过脑雾和失去味觉还是挺可怕的……
所以从这个角度来看，到底后续能不能放开，可能还要再看看，后续变异毒株的危害性到底有没有办法减弱，或者我们能不能找到特效药。
至于对投资的影响，我稍微也聊几句好了……
Part 3
对投资的影响？
其实在5月份的时候，我有在视频号提示过大家，可以考虑工业机器人板块（01:11处）——
最近这几周，这个板块也终于开始爆炒了。
我不是all-in级别的仓位，不过也小小赚了点很开心。
其实这个板块也有个中长期逻辑——
毕竟动不动就闹疫情这件事情，对生产还是挺大影响的，所以有不少厂商都在考虑自动化。
而且还省钱——
我有个好朋友，小颖，一直帮各大工厂做咨询。
今天她跟我提到她上周去拜访的一个工厂，以前一条产线36个人，现在加了两个位置的小机器辅助，只需要26个人。
那个机器只要10万不到（1个工人的成本），却省下了10个人，产能还提高了。
自动化确实是大趋势。
话说过几天我打算蹭小颖的资源，去一些工厂里给大家拍一下工业机器人怎么运作，不晓得你们会不会感兴趣。
除了这个板块，另外还有个有意思的发现也想跟大家分享一下。
周末的时候，我们在策略周报提到说——
最近欧美市场都在担心大衰退，表现都很不给力，所以有不少资金把A股当作避风港了。
毕竟因为俄乌冲突等缘故，粮价油价什么的涨得厉害。
通胀那么高，欧美央行不得不 。
而一旦加息了，对经济确实是个冲击，所以之前不少人都在看空咱下半年的出口，毕竟欧美是咱的大客户。
不过今天我看到民生证券的一个研报，他们有个观点很有意思——
虽然欧美对耐用品和防疫物资的需求下来（毕竟也不怎么需要防疫了），不过出行消费和工业用品会托底我们的出口增速。
这从一季度的数据已经可以大概看出来——
出行消费比较容易理解：可以到处玩了，自然会考虑买个新汽车新单车。
至于工业用品，主要是因为各大生产国的生产其实还没有恢复到疫情前的水平——
所以下半年咱的出口还是可以期待下的，相关板块也可以持续留意。
今天就说这么多吧~
照例来个一张图总结——
P.S.至于怎么避免被机器人替代……可以在公号后台回复「年轻人」，有篇我早年写的文章。
「Greed is good.」
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⚠️ 风险提示：新冠疫情反复；需求下滑超预期。
美联储加息：《》
图文/狐狸
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主创/肖璟，@狐狸君raphael，曾供职于麦肯锡金融机构组，也在 Google 和 VC 打过杂。华尔街见闻、36氪、新浪财经、南方周末、Linkedin等媒体专栏作者，著有畅销书《风口上的猪》《无现金时代》。
参考资料/
《超过半数新增病例，BA.5成为美国主要新冠毒株》《市场正在传递一个信号：经济衰退真的要来了》《英国央行：全球经济前景“显著恶化”》《衰退将至未至，但“衰退交易”已全面爆发》《重估中国出口优势》《北京：7月11日起，进入聚集场所的人员须接种疫苗》《西安出现奥密克戎BA.5，这个全球新的主流毒株有哪些特点》《中国首现传播性更强的奥密克戎BA.5分支本土感染，西安紧急管控》《传播速度超麻疹，北京检出变异株BA.5.2！》《西安确认奥密克戎新毒株BA.5.2出现社区传播，系国内首次！》《北京此轮疫情与既往为不同传播链，检出变异株BA.5.2 7月6日北京疫情发布会要点》
觉得对你有用的话，帮我点个在看吧