来源：期货日报

7月1日，隔夜、1周、2周期Shibor分别下跌46.00、40.20、46.80个基点，报收1.4410％、1.7980％、1.6890％。1个月、6个月期Shibor分别下跌1.10、0.10个基点，报收1.8870％、2.1400％。3个月、9个月、1年期Shibor分别维持2.0000％、2.2890％、2.3630％未变。

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表为Shibor利率（人民币）报价

公开市场操作方面，由于半年末市场流动性出现季节性效应，央行逆回购规模有所变化，上周前4个工作日逆回购3900亿元，7月1日回归正常，单日逆回购100亿元。累计逆回购4000亿元，到期1000亿元，上周央行净投放规模3000亿元。短期流动性变化也较快，隔夜Shibor在6月末时快速拉升至1.9010％，1周Shibor从6月下旬逐步上升，在6月末涨至高点2.2000％。随着半年末的影响效应快速消散，7月1日，短期Shibor大幅下行，重回低位水平。4月份之后，随着央行鼓励金融机构向实体经济贷款，促进金融机构支持其他政策、项目落地，国内货币需求率先好转，经济动力也逐步回暖。6月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2％，比上月回升0.6个百分点，重回临界点以上，制造业恢复性扩张；非制造业商务活动指数为54.7％，比上月上升6.9个百分点，重返扩张区间，非制造业景气水平连续两个月明显回升。经济层面上，货币需求逐步回暖，中长期利率有回升可能。（作者单位：国信期货）