行情回顾：

周三，上证指数报3361.52点，下跌1.4%，成交额5613.07亿。深证成指报12696.50点，下跌2.2%，成交额7549.29亿。创业板指报2768.61点，下跌2.53%，成交额2532.14亿。总体上个股跌多涨少，两市近4000只个股下跌，超50股跌停或跌超10%。两市成交额13162亿，较上个交易日放量949亿。盘面上，房地产开发、新型城镇化、深圳国资改革、医美概念股等板块涨幅居前，汽车整车、HJT电池、汽车零部件、稀土永磁等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出16.83亿元。其中，沪股通净买入0.01亿元，深股通净卖出16.84亿元。

百瑞赢指出，技术面上，沪指尾盘加速回踩，回补意愿较为强烈。接下来先关注第一个缺口回补后指数是否有止跌迹象，若第一个缺口回补之后指数未曾放缓调整速度，则进一步向下看上周五的缺口是否回补。回补之后看3300点附近半年线支撑。

外围方面，美股三大指数收盘涨跌各异，道指涨0.26%，标普500指数跌0.07%，纳指跌0.03%。在线教育、抗疫概念股涨幅居前，油气股跌幅居前，热门中概股多数收跌。WTI原油期货收跌1.77%，报109.78美元/桶；布伦特原油期货收跌1.46%，报116.26美元/桶。

重要消息：

1、经国务院批准，国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单，对《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第六次排除延期清单的公告》（税委会公告〔2021〕9号）中的相关商品，延长排除期限，自2022年7月1日至2023年2月15日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

2、央行：要按照“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的明确要求，统筹抓好稳就业和稳物价，稳字当头、稳中求进，强化跨周期和逆周期调节，加大稳健货币政策实施力度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，主动应对，提振信心，为实体经济提供更有力支持，稳定宏观经济大盘。

3、发改委：当国际油价超过每桶130美元调控上限后，国内成品油价格短期内（不超过两个月）不再上调，后续如国际油价高于每桶130美元调控上限的时间累计超过两个月，将提前明确有关政策措施。

4、路透社报道，美国政府当地时间28日将5家中国企业列入贸易黑名单，理由是这些中企“涉嫌支持俄罗斯军事和国防工业”。对此，中国外交部发言人赵立坚表示，美方以所谓“支持俄罗斯军事和国防工业基地建设”为由，制裁打压中国企业，此举没有国际法依据，没有安理会授权，是美方搞的单边制裁和长臂管辖。我们已经向美方提出严正交涉。

5、6月29日，财政部、税务总局发布《关于印花税若干事项政策执行口径的公告》，明确了关于纳税人、应税凭证、计税依据、补税退税、免税等方面的具体情形。例如，纳税人转让股权的印花税计税依据，按照产权转移书据所列的金额(不包括列明的认缴后尚未实际出资权益部分)确定。

6、6月29日，工信部网站发布消息，即日起取消通信行程卡“星号”标记。据去哪儿平台数据显示，自消息发布半小时后，平台上国际机票瞬时搜索量翻倍，达到近两年以来该平台国际机票搜索量最高峰。同时，平台机票搜索量在30分钟内上升60%，酒店搜索量翻番，火车票搜索量上涨最多达到1.5倍。

7、隔夜全球要闻：①乌克兰总统泽连斯基宣布中断与叙利亚的外交关系。②俄罗斯总统普京表示，俄罗斯对乌克兰的特别军事行动目标不会改变，而在战术层面可能有变化。③伊朗、美国、欧盟三方旨在美国解除对伊制裁的谈判在卡塔尔首都多哈结束，未获得预期成果。④美国参议院民主党讨论削减加税幅度，希望使拜登一揽子经济计划未来几周获通过。⑤花旗集团首席全球股票策略师Robert Buckland周三表示，预计美国经济衰退的概率为50%，倾向于看好“便宜”的防御性股票。⑥芬兰总统尼尼斯托在西班牙马德里举行的新闻发布会上表示，芬兰和瑞典最迟将于7月5日签署“入约”议定书。⑦美国司法部称，美国及其盟友已冻结了超过300亿美元的俄罗斯寡头的资产，相关专案组已经冻结了俄罗斯中央银行资金约3000亿美元。

8、证券时报：近期开发商又推出“西瓜换房”，引发关注。和“小麦换房”、“大蒜换房”一样只不过是一项营销手法而已。这种拐着弯的降价一旦不符合地方政府的利益，就很可能引发干预。从客户的角度看，有规避信贷政策的嫌疑，相当于提高了杠杆，增加了购房者的潜在风险。

9、据澎湃新闻称，无锡一楼盘又推出了“水蜜桃换房”活动。6月29日，一张网传海报显示，位于江苏无锡阳山的楼盘——弘阳•悦阳九玺推出“水蜜桃我来收，您安家我助力”活动。楼盘销售确认，至8月31日，可以水蜜桃18.88元/斤抵扣房款，最高抵扣10000斤，每套最高可抵18.8888万元。

10、6月29日，据河南省济源市房地产管理局消息，《济源市促进房地产平稳健康发展若干措施》正式发布，居民购买首套房的首付比例降为20%，鼓励房地产开发企业对首付分期收取，但最长不宜超过一年。个人房贷在2023年5月31日前，出现断供的情况，可以延期还本付息、最长可延期一年，银行暂不申请法院对断供房屋采取拍卖、变卖等处置措施。房贷断供行为不纳入个人征信范围。

数据观察：

1、乘联会数据显示，6月20-26日，乘用车市场零售48.7万辆，同比增长33%，环比前一周增长17%，较上月同期增长28%；乘用车市场批发56.1万辆，同比增长50%，环比上周增长30%，较上月同期增长12%。预计今年6月新能源车零售近50万辆，有可能创历史新高。

2、上交所发布通知，自2022年7月1日起至2025年6月30日，暂免收取部分债券交易经手费。同日，深交所发布通知，自2022年7月1日起至2025年6月30日，本所免收债券（不含可转换公司债券）及资产支持证券的流量费、交易经手费。本所免收2022年度基金上市初费、上市年费。

3、中基协：截至5月底，我国境内共有基金管理公司139家，其中，外商投资基金管理公司45家，内资基金管理公司94家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计26.26万亿元。

4、上证报：截至6月28日，已有59家上市公司预告了上半年业绩，从预告净利润同比增幅中值来看，38家上市公司上半年净利润有望同比增加，占总数的六成以上。其中16家上市公司净利润有望翻倍增长。

5、中新网：暑期将至，旅游市场的积极信号不少。在去哪儿平台上，近一周，全国酒店预订量已经超过了2019年同期。6月25日-6月26日，机票预订量环比前一周末增幅明显，天津、厦门、郑州、大连环比增幅超1倍。

7、盘后数据显示，6月29日龙虎榜中，共38只个股出现了机构的身影，有16只股票呈现机构净买入，22只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是金地集团(600383)、中旗新材、爱康科技(002610)。当天机构净卖出前三的股票分别是长安汽车(000625)、莱茵生物(002166)、晶方科技(603005)。

8、6月29日，北向资金全天净卖出16.83亿元，午后一度净卖出近50亿元，此前连续4日净买入。前十大成交股中，比亚迪(002594)、通威股份(600438)、TCL中环净买入额位列前三。隆基绿能、紫金矿业、格力电器(000651)分别遭净卖出4.24亿元、4.00亿元、3.81亿元。

公司直击：

1、莱茵生物发布业绩预告，预计2022年半年度归母净利1.19亿元-1.49亿元，同比增长100%-150%。2022年上半年，公司植物提取业务的市场需求持续景气，主要产品天然甜味剂、茶叶提取物等产品的销售情况良好，公司预计报告期内植物提取业务将实现营业收入同比增长约40%，净利润同比增长约200%。

2、天华超净(300390)公告，预计上半年净利润33.5亿元-36.5亿元，同比增长971.70%-1067.67%；受益于新能源行业快速发展，市场对锂盐的需求强劲，公司电池级氢氧化锂出货数量及销售金额较上年同期大幅增长，为公司带来了较大利润贡献。

3、松芝股份(002454)（9连板）：收到深交所关注函。要求核查股价近期涨幅与生产经营等基本面变化情况是否匹配。部分监事、高级管理人员拟通过集中竞价交易的方式合计减持不超过7.43万股，即不超过总股本的0.0118%。

4、秦安股份(603758)（6连板）：向某新能源造车新势力供应的相关项目产品尚处于量产爬坡阶段，对本年度收入利润影响占比较小。

5、远大智能(002689)（3连板）：发布股价异动公告。经核实，控股股东沈阳远大铝业集团有限公司于6月28日以大宗交易方式减持公司股份300万股，占总股本比例为0.29%。

6、鲁西化工(000830)公告，拟投资建设100万吨/年有机硅项目一期工程40万吨/年有机硅项目，预计总投资33.3亿元。

7、京东在港交所公告，公司已与腾讯控股重续战略合作协议，为期三年。微信平台将为京东提供流量支持。

8、韦尔股份(603501)公告，公司拟境外发行全球存托凭证（Global Depository Receipts，“GDR”）并在瑞士证券交易所上市。

9、赣锋锂业(002460)公告，公司与蜂巢能源科技股份有限公司于近日签署《战略合作框架协议书》，双方在锂资源、锂盐供销、电池回收以及产业园建设等多方面开展深入合作，实现共赢发展。

10、欧菲光(002456)：美国政府最终用户审查委员会（ERC）于6月28日做出最终决定，将南昌欧菲光科技有限公司正式从美国商务部工业和安全局（BIS）实体清单中移除。

机构视点：

对于当前市场走势，源达认为，上证指数午后震荡调整，临近尾盘的回落分时图中显示有资金放大，说明有部分恐慌资金进行出逃。日线上指数结束连阳走势，失守3400点并向下回踩5日线和144日线，今天需要密切留意这个位置的支撑，若再度向下跌漏，短期趋势演绎预计会有所改变。操作策略上，昨日市场明显呈现出高低切换的动作，而且前期高标股也出现了集体回调，这一点对于经过一波上涨后赛道方向有所消极，所以情绪集中退潮时还是建议要多一份观察，多看少动，耐心等待情绪释放后再做定夺。

容维证券认为，昨日行情来看，地产已出现结构性弱复苏，30大中城市商品房销售面积同比近期回暖明显。而当前成长股的上涨行情更偏向于赛道股大幅回撤后的技术性反弹。成长板块季度行情能够发展为年度行情依赖于成长板块供需格局能否改善、ROE能否止跌回升。目前来看，期待成长板块整体ROE再次上行的难度较大。大宗商品见顶回落，经济需求回升仍在途中，中下游行业盈利有望改善。随着多数板块景气回暖趋势已得到验证，后续在板块选择上建议更加重视行业景气弹性。

银河证券表示，7月上市公司的中报业绩开始披露，业绩驱动将成为市场的核心主导因素，投资者目光更多回归行业本身，在价值的钟摆里布局业绩确定性强的赛道及行业，因此建议战 略性布局汽车、半导体、电新等受政策利好的高景气板块，以及白酒、医药、农业、大金融等具有较强的防御性的板块，均衡配置成长与价值，把握中长期投资机会。