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ESG投资“热词”PRI是什么?普通投资者如何参与ESG投资?

华夏基金

2022-06-29 08:55北京

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时至年中,ESG又成为各方关注的焦点。第二届ESG全球领导者峰会于6月28至30日举行,峰会主题为“共促全球ESG发展,构建可持续未来”。国际货币基金组织(IMF)总裁在贺信中提到,越来越多的借款人和投资者在寻求将环境、社会和治理因素纳入其财务决策和投资策略,IMF正在与成员国和国际社会一道努力,建立ESG金融工具的适当分类体系。(来源:新浪财经,2022.06.28)

随着ESG投资热度持续攀升,与之相关的PRI、UN PRI等概念在各类报道中出现的频率也越来越高。咱们今天就来跟大家科普一下与ESG概念相关的“热词”,帮助大家更好地把握ESG投资机遇

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了解ESG概念的这些“热词”

按照惯例,还是先为还不了解ESG的小伙伴简单科普一下:所谓ESG,是Environment(环境)、Social(社会)、Governance(公司治理)三个英文单词的缩写。在证券市场上,ESG投资就是在考虑财务回报的基础上,投资那些在这三方面表现突出的公司。(《投资也要“绿色环保”?大家在讨论的ESG到底是什么?》)

2006年4月,UN PRI也就是“联合国责任投资原则组织”成立。这个组织由“联合国环境规划署金融行动机构(UNEP FI)”和“联合国全球契约组织(UNGC)”这两个致力于全球可持续发展的机构联合创办。而后,UN PRI设立了PRI“负责任投资原则”,该原则旨在帮助投资者理解ESG议题对投资价值的影响,并支持各签约机构将ESG融入投资战略、决策和积极所有权决策过程中,让投资活动更符合社会的广泛利益。

简单来说,UN PRI是ESG投资领域一个非常重要且具有全球影响力的国际组织,而PRI则是全球金融机构与UN PRI签署的投资倡议。作为全球最有影响力的ESG投资倡议,UN PRI目前已经覆盖全球60多个国家和地区,截至今年初,全球已有超过4706家机构加入,签署UN PRI的金融机构所管理的资产总规模超过120万亿美元,占全球专业资产管理规模的一半以上,由此也可以看出UN PRI在ESG领域的影响力。(数据来源:第一财经,2022.01.20)

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ESG基金进入快速发展阶段

随着低碳理念的发展,ESG投资在国内的影响力也越来越大,目前已有超过百家中国金融机构签署PRI,其中包括20家公募基金公司

近两年,市场上的ESG投资产品越来越多,ESG基金已进入快速发展阶段。目前国内的ESG基金主要分为两大类

第一类是“纯ESG基金”,这类基金的投资策略中完整包含环境、社会、公司治理三个投资理念,截至2022年5月底国内市场名称中带有“ESG”的公募基金已有20余只,合计规模超74亿元;

第二类是“泛ESG基金”或“广义ESG基金”,这类基金没有采用完整的ESG投资理念,而是考量了环境、社会和公司治理其中某一个因素,包括低碳及绿色发展概念产品、社会责任产品,目前国内市场“泛ESG”基金有160多只,总规模超过2000亿元。(上述来源:证券时报,2022.06.23;2022.06.27;每日经济新闻,2022.06.27)

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面对越来越多的ESG基金,投资者该如何选择?

而在“双碳”目标之下,ESG基金已经成为越来越多投资者的新选择,其优势在于:一方面,有良好ESG表现的企业在面临极端环境或突发事件时,具有更强的抗风险能力;另一方面,ESG表现更优秀的企业更能有效应对市场变化,在监管和市场对ESG要求越来越高的趋势下,这些企业预计将会有更大的发展空间。数据也显示,2020年以来A股市场ESG基金显著跑赢大盘,且主动管理基金明显好于被动管理基金。总结来说,ESG表现良好,往往意味着更低的风险与更大的发展空间,是投资者缓解下行风险、把握上行机遇的优质选择。(来源:新京报,2022.03.30)

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(数据来源:wind,以上业绩数据为各主题基金平均业绩数据,截至2022.03.31;历史业绩不预示未来表现)

那么,面对越来越多的ESG基金,投资者又该如何选择呢?小夏建议,大家要根据基金公司的ESG投资策略和基金经理的管理能力来筛选投资那些理念和行动表里如一的基金。比如华夏基金,早在2017年便组建了ESG投资团队开展相关业务,不仅是首批绿色金融专业委员会的理事成员单位首家签约联合国负责任投资原则(PRI)的公募基金,还是首家加入“气候行动100+”的中国资产管理机构。

为助力投资者更好把握ESG投资机遇,华夏基金最近推出了采用ESG投资策略的主动管理型基金——华夏融盛可持续一年持有期混合(基金代码:A类 014482,C类 014483)。该基金将于7月11日起正式发售,拟任基金经理潘中宁是华夏基金ESG投资的领军人物,他管理着全球首只投资中国权益的跨境ESG基金,其管理的All China Fund还获得了加拿大晨星五星评级。在华夏融盛的运作管理中,华夏基金和潘中宁将基于自身全球投资实践经验、发挥本土投研专长,感兴趣的小伙伴现在就可以关注起来啦~

A类基金认购时一次性收取认购费,无销售服务费;C类无认购费,但收取销售服务费。

风险提示:1.本基金为混合基金,其预期风险和预期收益低于股票基金,高于普通债券基金与货币市场基金,属于中风险(R3)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金可投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。3.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。4.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。5.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.本基金对每份基金份额设置一年持有期。在基金份额的持有期到期日前(不含当日),基金份额持有人面临不能赎回的风险。7.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。8.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。9.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。10. 本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。

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