周一，A股震荡上行，沪指涨1.28%站上3200点，深成指涨2.66%，创业板指涨3.92%。沪深两市全天成交额11125亿元，自5月11日以来首次突破1万亿元。两市超3700只个股上涨，北向资金全天净买入112.54亿元。
盘面上，能源金属、电池、光伏、非金属材料、小金属、煤炭、化肥、医疗服务、半导体、电子化学品、软件开发、有色金属、电子元件、化学制品、采掘等行业领涨；汽车服务、航运港口、船舶制造、航空机场、铁路公路等行业小幅回调。题材股方面，氦气概念、盐湖提锂、激光雷达、钠离子电池、固态电池、CRO、HIT电池、电子车牌、数据安全、注册制次新股等涨幅居前；进口博览、REITs概念、在线旅游、租售同权、赛马概念、彩票概念等小幅回调。
开盘后，锂电池、半导体强势上涨，半导体板块涨幅榜前30名几乎全是科创板个股。国资改革、汽车整车、汽车服务等节前热门板块则高开低走，继续退潮。午后，煤炭、软件等板块大幅上涨，部分早盘大跌的国资改革题材股反弹，国投中鲁、钱江水利冲击涨停，特力A则走出天地板。当市场新的主线形成，题材股（比如：国资改革）宽幅震荡，快速退潮。我们于5月30日央企国资改革出现32只涨停板时进行预警。
此前，我们建议以60日均线作为超跌反弹行情的目标，目前所有指数都已超越这一牛熊分界线，科创50指数底部涨幅已经达到30%，创业板指数自底部反弹达到20%，市场逐步演绎从反弹变反转的行情，高景气赛道股成为市场新的推动力，午后煤炭、有色、钢铁等周期股震荡走高，为大盘保驾护航。
巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情等因素。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强，我们建议中线关注一季报同比与环比同步增长的公司，尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头；此外我们可以关注近期几乎缺席反弹，但ETF资金净流入的医药生物板块。短线方面，深圳：发展以先进制造业为主体的战略性新兴产业，前瞻布局未来产业；六部委推动绿色建材下乡，浙江获批首个活动试点；美国豁免东南亚四国太阳能组件关税；苹果2022年全球开发者大会召开等消息，利好半导体、光伏、智能终端等板块，投资者可以关注。
【策略回顾：
1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！
2、4月下旬至今，军工、芯片、光伏等行业指数涨幅均已超过20%；
3、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，至今国资改革板块涨幅超过15%。
4、5月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！
5、A股反弹至60日均线位置遇阻回落，短期技术面修复后仍将上行。
6、5月26日提出关注ETF资金近期持续流入的行业
7、5月31日午后提醒国资改革题材可能短线将出现调整。】
消息面
系列举措护航 下半年经济增速有望反弹
近期高频数据显示，5月粗钢产量、钢胎开工率降幅收窄，焦炉生产率提升；发电量、整车物流指数、乘用车销量等数据出现好转，复工复产加快推进。
贬值压力释放 人民币汇率保持基本稳定有支撑
近日，在岸和离岸人民币对美元汇率双双创近一个月新高。同时，市场上看“稳”人民币汇率的声音明显多了起来。从交易行为到市场预期，人民币汇率趋稳迹象逐渐增多。
业绩预期逐渐清晰 公募瞄准细分消费领域
在多地推出提振消费措施的大背景下，商超、家电、汽车等板块近期迎来了明显上涨。基金人士分析，提振消费举措既有利于推动行业估值，还能带动相关上市公司盈利水平。进入6月，部分细分行业以及上市公司的半年报预期逐渐清晰，可提前布局业绩超预期的标的。
(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)