从图中我们可以看出，期权的价值分为两部分，内在价值和时间价值。期权价值(也就是期权合约的权利金)的变化会随着内在价值和时间价值的改变而改变。

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1.内在价值：期权内在价值是指对于期权买方而言，如果立即行权，就能获得的收益价值。是行权价和当时市场最新价值的差额，所以内在价值是大于等于0的。

2.时间价值：期权的时间价值是指在未到行权日的未来这段时间内，还会有收益的可能性。时间价值还会时间流逝会导致时间价值的减少，也就是期权价格会相应下降。因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。

总的来说，期权的价值可以从两个角度来理解：内在价值和时间价值。

内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的证券，只能为正数或者为零。相应地，只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

期权的时间价值则表示在期权剩余有效期内，标的证券价格变动有利于期权持有人的可能性。一般来讲，期权在到期日之前是以高于内在价值的价格来交易的，其中高出内在价值的部分就是期权的时间价值。期权离到期日越近，标的证券价格变动有利于期权持有人的可能性就越低。

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