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投资基金的风险要低于投资股票吗?我看未必!看看今年清盘的基金

BANK研究僧

2022-06-05 18:09河南

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今年以来,约2000只私募基金清盘。这意味着这些私募基金的投资者全部亏损离场。

基金清盘就是将基金资产全部变现,变现得到的资金全部归还给持有人。不要觉得基金清盘有可能是盈利离场。如果盈利,谁清盘啊?基金公司肯定还想要继续运营下去。

考过证券从业资格证的朋友们应该都清楚,书里说:在投资市场里,投资基金的风险低于投资股票的风险。从这近2000只私募基金的清盘来看,投资基金的风险未必就低于投资股票。

书中说,基金的风险之所以比股票低,主要有两点:

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1、基金能够组合投资,既投资股票,又投资债券,甚至投资其它基金。风险得到了有效分散。

2、基金是由专业的基金经理来管理运营。他们的投资能力、投资经验比大部分投资者要强得多。在需要专业能力的投资市场,基金的风险能够在专业能力的加持下得到有效降低。

在今年的市场里,这两点几乎都不管用了,尤其是对于私募基金来说,优势变成了劣势。

刚开年的时候,谁能想到国际局势急转直下,外部环境瞬间降入冰点,投资信心急剧下滑。在这个时候,你投资什么,几乎都是会亏损的。

什么分散风险?动作越多,亏得越快!什么专业基金经理?乱拳打死老师傅,在黑天鹅面前,任何高超的技术都不堪一击。

基金,尤其是私募基金都是在拿着投资者的资金去投资,也许还有少量自有资金,但绝对不占上风。在这样的背景下,基金的业绩就像是悬在头顶的一把剑,业绩不好,就会有投资者选择赎回。

对于公募基金来说,基金净值低于5000万,或是连续60日基金份额持有人数量达不到200人,就会面临清盘。对于私募基金来说,业绩低于清盘线以下或者私募基金公司因为业绩不佳,无利可图时甚至会主动清盘。

业绩如此重要,很多基金经理在压力下,很容易做出一些不佳的判断,更何况,三四月份的行情,你做什么判断几乎都是错的。

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咱们做股票投资的,只要股票不退市,大不了一直拿着股票,等待寒冬过去,可是基金经理不能这样做。他们为了业绩只能不断买,不断卖。买了不一定会盈利,卖了大概率亏损。最终净值越来越低,只能让投资者买单。基金清盘就相当于彻底卖出,投资者只能止损离场,不给投资者渡过寒冬的机会。

今年的行情属于极差的行情,前边分析了基金,尤其是私募基金的两大优势并不存在。咱们普通投资者只要稍微一做改变,就有可能比基金做得好。

改变一、把原来只投一只股票的资金充分分散开。要将资金覆盖银行固收理财、以及不同行业的多只股票。

在今年的黑天鹅来之前,我从来不会觉得“银行茅”会出现叠加风险。最差也不过是外部环境走差,带动股票价格下跌。谁想到,先是一把手被带走,然后又是业绩增速放缓。股价一落千丈。如果我的资产大部分都在这只银行股中,那我的资产也许会缩水到我怀疑人生。

改变二、选择绩优股,不轻易止损。不要去炒热点,因为热点随时会褪去。可以关注业绩,关注基本面。

只要业绩持续优秀,那就可以一直拿着。有分红来平滑亏损,有业绩支撑未来股价上涨,只要股票不退市,你就不应该为自己“清盘”。

再说说“银行茅”,投资它有亏损,没必要止损,持续拿着就行。分红又不算低,拿它几年,这点亏损也就抹地差不多了。再从它历史股价走势来看,年均涨幅在38.84%,说不定还会有不错的收益。

总结:

三四月份的行情非常糟糕,在这样的环境下,投资基金并不能让我们幸免于难。甚至从某种角度来说,咱们如果有比较合适的投资策略,收益水平不一定低于基金。

最最关键的是,私募基金清盘,就是逼着投资者认输,但是投资股票,只要股票不退市,咱们就不认输,等待寒冬过去即可。

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