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如何系统地学习股票投资?

刘哥在宜昌

2022-06-02 07:53湖北

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我的方法是:不断找投资高手来学习。我曾经也是股市小白,2000年入市,在进入市场第1年,我用追涨杀跌的方法,把我的本钱6000元亏成3000元。在后面的日子里,我痛下决心学习价值投资,后面的20年时间,通过不断地学习众多投资高手的长处,我的交易体系越来越成熟。在这里,我讲述的是2003年在闽发论坛向冯柳(茅台03)学习的过程,还有2014年在淘股吧向宜昌的游资瑞鹤仙,乔帮主学习的过程。希望我的这些学习的经历可以给大家一些帮助。

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我是99年大学毕业被分配在国企,由于国企的内部关系比较复杂。我在单位跟领导吵了几架。被迫自动离职,成为一个无业游民。

刚好我的一个同学在炒股。我跟着他,在股市里追涨杀跌操作了一年,却把本钱6000元,亏了50%。当时我痛苦极了,我特别不服气,一定要想办法把钱赚回来。

我把巴菲特和林奇的书都买回来,反复研读。极力想找到价值投资与中国股市的关系点。但是不管我怎么努力,那些经典书本上的知识,始终不能和中国股市结合在一起。

朋友把我介绍到闽发论坛,那是中国最早价值投资者聚集的地方,我在各位价值大佬的指点下,通过两年的勤奋钻研,终于在2004年建立起了独立的交易系统。

冯柳是我03年在闽发论坛上碰到的,那时他还在东北某个小县城当业务员, 他每天上午巡查一下市场,下午没有事了就回到住宿的地方,跟我们在网上讨论价值投资。我对他印象最深刻的是,当时所有人都没有意识到,白酒的涨价趋势的来临,大家只是按照格雷迪姆的传统价值投资方法来计算业绩。是他一针见血地看清了本质,告诉我们白酒可能会出现长期的上涨!

我对他一直比较关注,后来比较熟悉后,他讲述一些自己的事给我们听。他不想长期当酒厂的业务员,每天反复地研究格雷迪姆的“证券分析”。两年时间他把那本书从厚读薄了,从薄又把它读厚了。联系到自己从事的白酒行业,他把所有的钱都拿来买了贵州茅台。这才是一个真正从草根崛起的大神。在高毅资产冯柳在最困难的2018年都没有亏损过。可以说他真正地践行了价值投资的根本,就是巴菲特说的投资要素——不要亏损。

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在闽发论坛里,从冯柳身上我学会了价值投资。首先要了解这个行业,其次要了解行业里龙头企业的经营情况,最后要了解行业的过去,现在,未来的发展情况。找到行业下降景气度转向上升景气度的拐点时买入。在上升景气度转向下降景气度的拐点时卖出。

他经常说:预期与趋势的关系。股价的上涨是由预期产生的,当预期达到一定程度时就会产生趋势。趋势又反过来加强预期,就这样股价就在预期和趋势中不断地交错上行。那么趋势最后崩溃,我们是无法预判的,但是预期可以找到相对应的估值高点。

价值投资最重要的财务指标。1.毛利率,毛利率是衡量这个企业未来核心竞争力的指标。表面上毛利率在报表上高低起伏,背后反映着企业的核心竞争力的增强和下降。第二净资产收益率。净资产收益率看过去5~10年最好,长期保持20%以上的企业都是优秀的成长股,这个指标准确地衡量出企业长期的核心竞争力。巴菲特也非常喜欢用这个指标来衡量企业的质量。

后来他还教我们专门做了个业绩表,可以把全A股上市公司的业绩输入进去,自动生成报表,给每个公司的单项指标打分,最后找出那些总分优秀的公司!他系统性地讲解这些知识,对我价值投资认知的形成,产生了非常重要的作用!

我在网上碰到瑞鹤仙是2014年,瑞鹤仙其实是一个很单纯的人。他大学毕业后入职到加拿大游戏公司。上了一年班,看到上海的房价,想想自己的未来,拿着父母给的50万创业基金就踏入了股市,这就是他的初心。

开始一年就把50万亏成20万。他历经磨难,曾经的电话半个月都没有开机,不和任何人联系。两个月没有下楼,每天晚上复盘,有时候累了就趴在键盘上睡一下。在上海的那个小阁楼的房子里,他默默地努力,可能他就是网上说的那种天赋很高,还比你更加勤奋的人,最后他成功了。他给我们说了心里话。那种孤独和寂寞的心理打击,一般人真的受不了。

这件事我也了解一些,据说他最困难的时候50万亏成20万,他给所有的游资大佬写信,希望大家可以指点一下。没有人去理他。据说某位姓赵的游资大佬还找人发信息给他,狠狠地将他再次踩到脚底下。他特别感谢那些看不起他的人,如果不是他们自己走不到成功的这一天。

每次他说这些事的时候,我就感到莫名的心酸。想想自己从天之骄子大学生,沦落到无所事事的无业游民,任何人都可以上来踩我一脚。自己也是默默努力,白天要上班,晚上从来没有在2:00之前睡过。这一切的努力到2007年终于有了成果。万科让我18个月内赚到了13倍,也奠定了我以后幸福人生的物质基础。

我接触乔帮主,是通过瑞鹤仙认识的,因为他们有时频繁互动。乔帮主当时已经是一方游资大佬,乔帮主人如其名,说话做事特别直爽。原来在北京是程序员。人家可是名校北大研究生毕业的。毕业以后就留在北京,工作了一年,看着北京的房价,要想办法赚钱。

开始炒股一年把钱亏光了,最后搞的信用卡也还不了,还是靠着几个大学的同学一人凑点钱才还上。每次说起这些事情来,我都感受到乔帮主的内心伤痛,后来乔帮主没有放弃,在2009年继续每个月工资3000元,就投入股市操作,特别是在看到独孤一剑前辈的一年20倍交割单后,更增强了信心。最后在2015年终于由开始的3万元赚到1个亿!

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我在瑞鹤仙和乔帮主身上学到了游资的心法,再结合炒股养家老师的心法。我有以下总结:

1.游资的4大模式:打板,追涨,低吸,半路。这4种方法我全部试了一遍,在这4种方法中,找到了和性格适应的低吸的手法。在我不断地反复学习和实践中。我对这种手法越来越熟悉。到最后,我感觉每次跟乔帮主聊天越谈越投机,可能是他研究低吸业比较多吧!

后来和他们的讨论中,知道了游资都是这样成长起来的。首先把这4种方法全部试一遍,找到自己最擅长的模式,不断地练习,坚守着一种模式。等到这种模式完全成功了,他们才会去练第2种模式,后来我在养家老师的帖子里也看到了这样的说法。我才恍然大悟,原来和价值投资是一样的。就是一定要做精做专,追求确定性!

2.市场的人气所向,才是我们需要关注的。最开始我总是不能明白市场的人气所向,无法理解市场热点。还是按照价值投资的角度去思考问题。在经历过一些挫折和反思后。我终于明白了,游资情绪战法中所说的人气。好像明星一样,他走到哪里,都会自带流量,这种流量就是人气。只要找到大家关注的焦点,就找到了市场的命门,那么操作起来自然就得心应手。

后来又读了炒股养家老师的“养家心法”。终于恍然大悟,养家老师说的情绪周期。就是一个龙头从诞生到转暖,最后到高潮,走过的规律。我们只要掌握了这个规律,这就是股市的道。游资的情绪战法,最注重于领悟,所以我在这里就不讲那些具体的东西。只要领悟了这套心法,再通过大量的实践,就可以将这套情绪周期,玩得炉火纯青。

如何系统地学习股票投资?

1.要找一个价值投资高手来当你的引路人。好的老师可以让你更快地成长,老师会在大方向上给你进行指导,在你情绪高潮的时候给你提醒,在你情绪低落时给你信心,这就是老师的作用。自己摸索建立独立交易体系,一般需要5-10年,如果有价值投资高手带着,一般只需要1年就可以初步建立交易系统!

2.建立起交易体系后。需要不断地去找价值投资高手的长处来补自己的短板。人要想成功,必须站在巨人的肩膀上。市场永远是动态的,现在有用的股市规律,过几年可能就没有用了,所以大家只有不断地学习,找价值投资高手进行学习,才能成为市场的强者,强者才可以在这个市场上生存!

3.要感恩那些愿意分享自己投资思想的价值高手。最早在2003年闽发论坛上,当时流行的思想都是互联网免费分享,后来在2009年以后,流行付费知识分享。我参加过免费的分享,也参加过1万元的分享,不管是哪一种方式,只要高手愿意把这些知识分享出来,我们都要有一颗感恩的心。因为善才是悟道的基础,一个人只有心存善良,价值投资高手才愿意把这些知识分享出来。学价值投资,要去除自私之心,长存利他之心,这样自己的道路才会越走越宽,越走越长!

投资者应该怎样系统地学习股票投资?

1.首先要找到自己认可的投资高手,建立起独立的交易体系来。首先要根据自己的认知体系来选择交易体系,只有将认知融入到你的交易体系,在实际操作中,你才会觉得如鱼得水。如果你的认知没有融入到这个交易体系,你在使用的时候就会感觉非常别扭,这是很多朋友学习交易体系时遇到的最大困难和误区,不是所有的交易体系都是适合大家。正如养家老师学了10年的价值投资都没有结果,2008年意外下岗,潜下心来学习游资战法,一朝得道。所以好的交易体系肯定和你的认知融合在一起的!

2.在交易体系大的框架建立后,不断地去寻找自己交易体系的短板。找到自己的弱点,然后去找价值高手,在这个方面最强的向他学习,并不断的补自己的短板。没有完美的交易体系,因为市场永远都是在动态变化中,在动态中找到确定性,这就是建立交易系统的目的!

3.要将悟道作为学习的最终目的。道是什么?道是规律,规律不可置疑。悟道就是领悟股市的规律,当你的认知认识到这个规律后,你知道怎样去用行动完成目标,并最后知行合一的认真走下去,这就是一个完整的悟道过程。

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总结:股票投资,其实是一门非常复杂的学科,它包含了逻辑分析,心理学,数学,历史,哲学。等多学科。为什么大多数人无法在市场上盈利了?这是因为市场永远是各方博弈的结果,造成了市场永远是动态的,大多数人都是用静态的眼光来看静态的市场。正确的方法是用动态的眼光看待动态的市场,这里面又涉及到各个学科的综合运用,而每一个运用又只能局限在某一个特定的范围内,这是长期无法盈利的原因,也是有些人总是处在困惑和迷茫中的根源。投资的高手之所以能够走出来,就是他们已经悟道了。道是什么?道是规律,规律不可置疑。他们已经掌握了股市运行的规律,而这个规律是不断变化的,高手总是跟随着时代的发展,不断的变化自己,来适应整个市场的发展。高手能够实事求是地根据实际情况来制定出相应的策略,所以他们就成为了股市的强者。而我们向高手学习,就如牛顿说的,是站在巨人的肩膀上,大家跟随高手学习,要取其精华,去其糟粕,把学到的知识,融入交易系统,交易系统越成熟,我们的财富自由之路才越走越长,越来越宽!

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