作者 | 《财经》新媒体 刘芬 编辑 | 蒋诗舟
日前，多家上市银行相继完成2021年年报及2022年第一季度财报披露。
据安永在5月18日发布的《中国上市银行2021年回顾及未来展望》和《中国上市银行2022一季度业绩概览》显示，59家上市银行2021年度营业收入合计约为6.05万亿元，同比增长7.75%；全年实现净利润合计约为1.99万亿元，同比增长12.05%。
2022年一季度，42家A股上市银行营业收入合计约为1.57万亿元，同比增长5.64%，净利润同比增长8.22%；不良贷款额比2021年末增加了622.81亿元，达到1.81万亿元，加权平均不良贷款率下降至1.33%；总资产达237.56万亿元，与2021年末相比增幅4.79%。
其中，理财业务的转型发展情况备受市场关注。报告统计，共有43家上市银行在2021年年报中披露了净值型理财产品的规模，2021年末净值型理财产品余额合计22.71万亿元。根据2021年和2020年均披露了数据的31家银行的可比口径，2021年末净值型理财产品余额比2020年末增长了68.07%。其中，工行、建行、农行、中行、交行、招商、兴业、中信和光大2021年末的净值型产品规模超过了1万亿元。
截至2021年末，已有19家上市银行理财子公司开业，理财子公司管理的产品规模合计18.1万亿元，2021年度净利润合计243.67亿元，同比增长149.07%。
值得一提的是，居民财富管理方面的需求增长带动代理及资管类业务保持较快增长，使得银行手续费及佣金收入增速持续上升。比如，建行在2021年手续费及佣金收入增幅达到19.11%，增长主要来自理财产品业务。另一方面，虽然2021年监管部门推出了一系列政策改善银行负债成本，但在存款理财化的大趋势下，存款争夺竞争激烈，带动存款成本有所上升。
2022 年开年以来，由于资本市场波动较大，大量银行理财产品跌破净值，养老理财产品加速扩容。从2022年3月1日起，养老理财产品试点范围从“四地四机构”进一步扩大到“十地十机构”，此外，银保监会还将第一批开展试点的光大理财等4家理财公司单家机构养老理财产品募集资金总规模上限由100亿元提高至500亿元。
《财经》新媒体了解到，养老理财产品预期收益较高的主要原因是封闭期较长，而且和所有理财产品一样并不保本。除了可以投资股票、票据、债券等这些传统产品，养老理财还可以投资信托、理财中心和金交所发行的债权类资产。
“目前养老金融处在发展起步阶段，在市场需求和政策支持的双重利好因素下，前景值得看好。”安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明表示，2021年是资管新规过渡期最后一年，上市银行的存量理财业务整改已基本完成，"影子银行"的风险化解取得显著成效，净值型理财业务持续推进。随着针对理财产品的销售管理、流动性风险管理、现金管理类产品规范等相关政策出台，对理财业务的规范发展提出更高要求。
天风证券方面认为，“破净潮”并未对理财市场构成显著负面影响。监管要求下现金管理类产品正逐步规范化，要求基本对标货币基金。此类产品面临资产配置、久期、评级等一系列要求，为运营能力带来一定挑战，当前相对货基的超额收益或逐步消失，后续的竞争情况需要继续观察。不过转型阶段并不仓促，给足了理财机构舒适的调整空间。