这是杨一第291篇原创文章
01
这两天最大的大事，应该就是房贷利率降低了吧。
不是某一个城市降房贷利率，而是央行下场直接把利率降下来了，中央直接表态了：还是要支持房地产行业健康发展。
购买首套住房，贷款利率下限调整为：不低于五年期LPR再减去0.2%。也就是说，首套房贷最低可以做到4.4%。
在此前，不得低于五年期LPR。
不知道你有没有注意到，现在房子不好卖，全国很多城市、很多开发商的销售额基本上只有去年同期的零头了，但很多城市的房贷都还很高，像重庆基本都是上浮60bp，也就是5.2%的首房首贷。
很简单，上面不发话，大家都不敢乱动。
所以，这看起来最低利率是从4.6%降到4.4%了，只降低了0.2%，但真实降幅会大很多很多。
毕竟老大已经表态了，接下来全国各地一系列城市肯定会疯狂降低房贷利率。
可能会把利率直接降到最低标准4.4%。
比如从5.2%直接降到4.4%，这就下降了80bp了，所以真实效果肯定会远远大于官方说的20bp。
150 万总价房子，首付50万，贷款100万。
按5.2%算，月供是5491元。
按5%算，月供是5368元。
按4.4%算，月供是5007元。
如果直接降到最低利率，月供每月可省484元，又可以多吃几顿火锅了，30年总的利息省了约18万左右。
02
之所以官方会降房贷利率，主要是因为经济数据太难看了。
上周五公布了社融数据，4月新增社融9102亿元，同比少增9468亿元，减少50%左右。
企业中长期贷款从6605亿降到了2652亿，
居民房贷从3417亿到负增长605亿了，
消费贷从817亿到负增长1044亿，
经营贷从1048亿到负增长521亿了。
房贷再次出现了极罕见的负增长。
上一次负增长，那还是在上一次。
但另一方面，4月M2同比增长10.5%，环比增长了0.8%。
是不是很有意思，市场上并不是没有钱，相反市场上有很多钱，但是这些钱都放不出来，不管是消费贷、信用贷、还是房贷……
这不是银行不努力，把钱贷不出去，她们每天给我打的电话可多了，这还是像我这种还是这么个小微企业，每天打电话就问企业要不要贷款、要不要资金周转、信用贷消费贷可以直接贷100万......银行现在是追着想借钱给你
最后的结果很明显，像我这种小微企业的公司还有很多很多，大家都不愿意贷款，对市场缺乏相应的信心，企业和个人都不敢买房、不敢消费、不敢贷款扩大投资。
甚至还有很多人提前还房贷，这源于其对未来的极度悲观，认为未来只会越来越难，所以用现在的钱提前解决未来的困境。
一个背着房贷车贷的人，身上的压力是非常巨大的，每月都有固定的支出，但未来却不一定会有固定的收入。
现行的买房观念体系，已经崩塌了。
03
大疫三年，众生皆苦，穷人通胀。
但另一方面，富人全面通缩。
《 2021 胡润财富报告》显示，有钱人正在变的更加有钱。
中国富裕家庭拥有的总财富达160万亿元，比上年增长9.6%，大幅跑赢了GDP；
中国拥有600万人民币总财富的“富裕家庭”数量已经达到508万户，比上年增加7万户，增长率为1.3%。
拥有千万人民币总财富的“高净值家庭”数量达到206万户，比上年增加4万户。
一个社会的整体财富，是相对守恒的，社会不会无端产生财富，才只会转移。
每增加一个千万富翁，就要消失10个百万富翁。
整个社会的生存，是零和博弈。
大疫之下，底层已经没啥可以失去的了，中产成了富人餐桌上待宰的羔羊，中产成了真惨。
尤其是买了暴雷房子、买了暴雷理财、还从事教培、房地产行业、最后还生了二胎、三胎的中产，那是真的惨……
04
前面说到，现行的买房观念体系，已经崩塌了。
那这个刺激到极致的贷款政策，会起多大作用呢？
贷款100万，利率如果从5.2%降到4.4%，月供是5007元，每个月可省484元。
但我们缺的是这484元吗？
我们缺的是5007元的月供啊。。。
想要完美覆盖月供，每月收入至少得在10000元以上，但这也只能养你一个人的正常生活。
如果你还有车贷、还有小孩，那这10000元月收入完全不够用了。
兰博基尼5元代金券，涨到5000元、50000元代金券，会促进兰博基尼的销售吗？
贷款买房的本质是什么？
是上杠杆。
是花未来的钱，去挣房产增值的钱。
只要房产增值的钱能跑赢银行利息，那就是赚的。
但如果买房不挣钱了呢？
如果房子增值了但是只能按官方指导价卖出去呢？
纸面财富不是财富，落到口袋的财富才真诱人。
但即便是房产的赚钱效应又有了，能允许中国人大量上杠杆的空间，真的不多了。
政府部门的杠杆率（负债率）、房企的杠杆率、购房者的杠杆率，都已经用到极致了，真的没有多少空间了。
本来我们是有机会慢慢剥离杠杆、慢慢掏出房地产是支柱性行业的这个怪圈的，是可以实现慢着陆的，但疫情的到来打乱了一切。
新的体系还未形成，但旧的体系已经分崩离析。
而新的预期一旦形成，旧预期怎么着都无法重来了。
现在中国有很多城市的楼市政策都在松绑，但松绑过后，房地产就缓过来了吗？
房地产面临的境况，已经不再是政策市了，而是经济基本面，是市场信心。
拉动经济增长的三驾马车，是投资、出口、消费。
但疫情一来，这三匹马全都歇菜了。
一纸封令，停在外海上的货轮进不来，我们的集装箱也运不出去，这就堵死了出口。
没有固定稳定收入的人们，哪还敢扩大消费，消费水平从京东直营直接降到拼多多。
投资是好事，但过多的无法赚钱的投资，真的是饮鸩止渴。
希望疫情赶快过去！