打开

国常会释放重大利好,新能源这一赛道回暖了?

招商银行App

2022-05-14 16:15广东

关注
打开网易新闻 查看更多图片

年初至4月,新能源赛道各细分领域集体调整曾经风光一时的光伏发电、锂电池、新能车从香饽饽变成了烫手山芋。其中光伏发电板块的跌幅最深,超过40%。

不过,5月第二周以来,随着外围冲击缓和、国内利好不断,新能源赛道暖意渐浓。锂电池、新能车、光伏发电、绿色电力均有不错的涨幅。

5月11日晚,国常会表示将在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴。受该消息刺激,5月12日早盘,绿色电力板块开盘强势上涨,截至午市休盘,该板块涨幅收窄至1.52%。

双碳背景下,绿色电力板块能否有望持续走强?投资者有哪些工具可以利用?

第二批可再生能源补贴来袭

绿电运营商迎大利好!

绿色电力主要是相对于常规的化石能源发电来说的(一般是煤炭发电),通常包括风电、光伏、水电、核电等。总体而言,绿色电力是用可再生能源(即清洁能源)如风能、太阳能转化成电能。

相比化石能源发电,绿色电力更加低碳、环保。更符合未来的国家双碳战略。随着“双碳”政策的深入,绿色电力进入发展快速通道。今年以来,绿色电力政策层面上催化不断。

2月10日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》提出,建立电能替代推广机制,通过完善相关标准等加强对电能替代的技术指导。完善和推广绿色电力证书交易,促进绿色电力消费。

不久后,全国首张经过电力交易部门和碳排放部门共同认证的绿色电力交易凭证在湖北武汉开出,标志着电碳协同迈出实质性的关键一步。

作为新基建的代表。绿色电力是今年众多城市重点推进的项目。目前山东、北京、内蒙、浙江等13个地区已公布累计约36.9GW的整具分布式光伏开发计划,其中山东全省整县光伏开发规划达20GW。其他还有内蒙古、青海、四川、山东、湖北宜昌、天津等9省市已累计规划亿千瓦级的新能源大基地项目。

打开网易新闻 查看更多图片

不过,此前行业存在拖欠补贴的问题。据机构推测,可再生能源2021年末累计欠补已超过5000亿元,欠补增加新能源运营商财务成本、影响其加杠杆扩张能力,并通过产业链传导,对整个新能源能源发电产业产生一定负面影响。

5月11日国务院常务会议宣布再向中央发电企业拔付500亿元可冉生能源补贴,无疑是一个积极的信号。

国盛证券指出,随着补贴问题的解决,首先利好的是绿电运营企业的现金流修复,其次运营商现金流修复有望提高国内新能源装机积极性,稳定推动双碳目标,风电光伏产业链均有望受益。

国家政策催化外,绿电行业上市公司也在抓紧布局,把握时代机遇。

5月11日,“光伏茅”隆基股份发布公告称,从5月16日开始将使用新的证券简称“降基绿能”。降基股份创始人、总裁李振国接受采访时表示,“公司致力构建‘绿电’+‘绿氢’产品和解决方案能力,推动能源转型。”

基金公司布局绿电ETF基金

近期,随着新能源板块的集体回暖,绿色电力也出现反弹。4月27日以来,绿色电力板块中,湖南发展涨势如虹,涨幅超85%;安徽建工、明星电力、川能动力跟涨,截至5月11日,共47只个股涨幅超10%。

从业绩来看,2022年一季度绿色电力板块整体有所改善,水电受输水影响较弱,风光整体稳中有升,核电受益电价上升盈利能力有所增强。

从估值来看,当前绿色电力行业正处于成长和转型期,市值超千亿元的绿色电力运营商估值基本在20倍区间。

能源结构低碳化转型正在持续推进的过程中,基民可以通过基金把握绿电板块的投资机遇。

指数基金方面,广发中证全指电力etf有不错的净值表现。前十大重仓股中,除了总市值最高的长江电力4月27日以来微跌,其余个股均录得正收益,三峡能源、国电电力、申能股份、太阳能更是有超过10%的涨幅。如果将时间拉长,在2022年开年以来的下跌行情中,长江电力、国电电力今年至今收益仅微跌1%左右,也体现出不错的避险属性。

重仓绿电个股的主动管理型基金中,表现最好的是规模仅2.34亿元的湘财创新成长一年持有期混合。4月27日以来净值增长近15%;该基金重仓股中有华能国际、上海电力、粤电力A,均属于绿电板块。

此外,该基金同时重仓的通信设备行业的意华股份、生产金属制品的震裕科技、黑色金属行业的永兴材料三只中小盘股的拉动作用更大。4月27日以来,这三只个股涨幅均超20%;也同样是因为中小盘股的前期拖拽,该基金今年以来净值仍跌超35%。

随着绿色电力板块越来越被国家重视,基金公司也开始跟随碳中和趋势,着手布局绿电ETF基金。包括储能、碳中和、绿色电力、绿色能源等细分赛道在内的近20只ETF产品正蓄势待发。

富国基金、易方达基金和华夏基金正在申请中证绿色电力ETF产品,中证绿色电力指数发布于2012年,主要成份股包括长江电力、中国核电、三峡能源等。

富国基金还同时申请了国证绿色电力ETF产品,紧随其后的还有国泰基金。国证绿色电力指数发布于2014年,主要成份股包括长江电力、中国核电、国投电力等。看好绿色电力指数的小伙伴们不妨多多关注,利用这些工具布局绿电板块。

中欧基金建议,持续关注中期具备高成长性和高确定性的新基建领域,尤其是其中的能源基建、绿电和数字基建。考虑到基准情形预测下二季度“拐点将至”,建议开始持续增加对超跌成长主线的关注。基于对于市场震荡企稳往往需要较长时间的判断,上述行业的可配置窗口期仍较长,因此无需急于“抢反弹”,可逢低逐步增加配置。

(本文文字版权属招商银行所有。版权所有,未经授权不得转载。在任何情况下,本文资料中的信息或所表述的意见不构成广告、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议,仅供交流使用。)

打开网易新闻 查看更多图片
特别声明:本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布,仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。
打开网易新闻,阅读体验更佳
帮TA点赞
目前还没有跟贴,欢迎发表观点
网易热搜每30分钟更新
打开应用 查看全部
打开