庄家是那些能主导股市、带领行情以赚取大钱的投资者，他们往往是机构投资者，或是机构投资者与大户或超级大户的联手。
庄家也有大小之分，小庄一般可以控制流通股的30% ~40%，而大庄则可能控制流通股的70% ~ 80% 。
股市中是赤裸裸的“成者王侯败者贼”。有人用太平天国时期石达开的话来评价庄家，庄家就是“四要八如”：要胆敢勒马走悬崖，要能弯刀射明月，要舍得头颅作酒杯，要坚决饮尽仇敌血；心黑如漆，胆硬如钢，好色如命，酗酒如泥，挥金如土，厚义如天，杀人如麻，视死如归。这样一批“草莽英雄”，能毫不留情地掳走每一位投资者钱袋中的最后一枚硬币。
中小股民朋友的情况往往与此相反。一买就被套，一割肉就上涨，这是中小投资者在日常操作中经常碰到的尴尬事情，主要原因：一是看盘功力不够，对技术面或基本面了解不足；二是分不清庄家与大户的操作手法，分不清主力的震仓与派发，因而常常踏错节拍。
在建仓方面，一些大的机构往往是借股价长期在底部蛰伏时吸纳筹码。一般这种建仓的时间要长达几个月甚至半年之久。如果投资者此时介入的话，就必须与庄家一同寂寞很长一段时间。不妨把这段建仓的时间忽略过去。
当建仓结束后，就会进入拉升阶段，这时往往会先试探性向上拉一下，此时动用的资金并不很多，但是成交量应比前期平台整理阶段明显放大。此时介入在攻至第一目标位时应小有盈余，而一般的中小投资者此时往往还不敢跟进，总是会碰到庄家震仓洗盘，短线被套；如果此时割肉出局将造成不小的损失，而正是在这个时候投资者因分不清这是庄家的震仓行为，以为是主力已逃跑，就容易割肉出局，等到以为逃命及时的时候，回头看庄家却连拉涨停，股价再度飙升，只能叹气摇头，怪运气不好，其实这就是我们前面所提到过的心态问题。
中小投资者在操作时应首先稳定自己的心态，不宜盲目恐慌，也不宜盲目乐观，同时还应加强看盘功力，对庄家及大户的操作手法及时总结。
如何分清庄家是震仓洗盘还是跳水派发。一般说来，跳水派发必须首先拉出很大的空间，否则直线向下就会到地板上了，此时庄家又怎能安全出局呢?
人气不旺时散户大多不敢介入抢反弹，而庄家一般也不敢采用这种手法，这是因为跌势时凶猛的接盘一下子萎缩不前，庄家仍然不能安全出局。
股市风险莫测，庄家并非想进就进，想出就出，特别是大资金的进出比起散户来说是更为艰难，这就是为什么庄家常常被迫将行情延续几年时间的原因。.
庄家的手法不外乎逢低吸纳，制造消息拉高股价，逢高派发。归纳起来，出货的方法大致有以下几种：
（1）掼压式出货。通常是拉高之后迅速掼压，然后低处吸货；在人气较强时，逢低吸货，在中小散户惊魂未定、暗自庆幸自己终于未被套牢时，再一次拉高。当中小散户再一次跟进不愿出货时，庄家则趁机真的出货了。高价位留下了一群欲哭无泪的中小股民。这个拉抬一掼压一再拉抬的过程，多的能有数轮。此类方法一般用于业绩较差的股票。
（2）拉高出货。在市场大势较好的情况下，庄家对业绩较为优良的股票一般采用此种方法。首先将股价拉高，甚至远离成本区，尔后一边护盘一边出货。因为有业绩支撑，投资者一般愿意跟进，如果此时再出现利好消息，中小投资者往往会被套牢无疑。
（3）再拉高跳水派发。如果庄家拉高股价之后，无法出货或货出得不顺利，此时干脆再进一步拉高，股价直窜新的高价位，此时庄家跳水出货，利用短线投资者期望能有股价反弹的心理，将手中的筹码出尽。这种手法将使该股股价长期翻不了身。