50ETF期权到期日最后3天内，期权价格波动率比较剧烈，期权价格容易受到标的价格，市场资金的影响发生较大的波动，投资者可能会从中获取较高利润，因此末日轮成为被关注的对象，末日期权，意思是指即将到期的期权，时间上可以理解为到期前10天之后的行情称为末日轮行情，最后两三天最为重要，今天要谈的话题了，分析一下50ETF期权末日期权策略如何操作?
虚值期权没有时间价值
从期权末日轮的市场到最后一次，假想值波动最大，处于深度虚值期权没有时间价值，因此很难有机会翻盘，最终决赛中最容易赢得比赛的人自然是最好的球员，因此赔率不断变化，不管是认购期权还是认沽期权，只要是标的50ETF稍有波动，期权合约价格就会随其大幅波动，其中平值期权和虚值期权表现的会更加疯狂末日轮时，买末日期权的收益无限，风险有限，卖末日期权的特点是收益有限，最多获取该合约的权利金，风险无限！所以末日轮要注意好仓位的控制。
选择放置合约进行购买
如果50ETF期权确定在长期交易期间市场即将下跌，那么您可以选择放置合约进行购买，而放置合约?那是看的地方，只要在哪里买就可以，这意味着您认为自己可能会下跌，然后选择放置2750，肯定是要有股市行情的配合，这就需要对未来一两天行情的判断，比如周末出的毛一站消息，如果到行权日当天，大盘能有0.4%左右的波动，50ETF能有一分钱以上的涨跌波动，对应的平值和实值合约每张至低涨100元。
市场是不可预测的
期权波动率已降至历史最低点，此时，您可以使用长时间的波动性，您无需判断它是下跌还是上升，因为市场是不可预测的， 如果在未来两天你依旧看多，以很低的成本买进一个虚值合约，比如购8月3000，现价78元，到盘中随标的波动涨至实值，50ETF再涨0.001，该合约内在价值即涨10元，翻倍只用50ETF涨0.037，在50ETF的期权世界，翻倍不是梦想。
大盘预期波动较大
在期权末日最后几天或一天中，对某合约趋势进行判断，判断它是否可以向上，向下或向侧面倾斜，或者它会左右左右剧烈波动，然后做出响应，大盘预期波动较大，而不是较小，50ETF波动至少能超过一分钱，而且波动越大越好，投入资金不要太大，由于可能有一天亏完本金的风险，投入的资金不要太大，几千块就好，而且由于流动性问题，也不可能卖在最高价，还会有多次熔断,一次熔断时间3分钟。
无论在行使日还是买卖期权，最重要的是控制头寸。买方使用他有能力承受的损失金钱或以前利润的一部分进行交易，而卖方也使用可接受的损失进行交易，同时买入认购、认沽，做好对冲，在行情出现大幅波动的情况下，也许可以用一方的损失博取到另一方的几倍收益，当然如果出现横盘或波动不大的情况下，同样认购、认沽虚值都将归零。