每经记者：李娜 每经编辑：何剑岭
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截至3月底，已披露年报的上市券商数量已过半。伴随着基金投顾业务试点扩容的加快，券商在基金投顾业务开疆拓土的成绩也得以呈现。
统计显示，截至去年年底，华泰证券、国联证券等3家券商基金投顾业务的规模都已破百亿元，其中华泰证券基金投顾业务规模已达到了195亿元，成为首家基金投顾业务规模逼近200亿元的券商。
华泰证券投顾规模逼近200亿元
2021年，公募基金规模又刷出了历史新高。根据基金业协会披露数据显示，截至2021年末，全部151家公募基金管理机构在管的公募基金产品共计9288只，净值总规模超人民币25万亿元。居民财富配置继续呈现加速机构化、产品化的趋势，卖方销售模式加速向买方投顾模式转移。
相关数据显示，截至2021年末，共有60家机构获得基金投顾牌照，包括26家基金公司、29家证券公司、3家银行及3家第三方独立代销机构。
据《每日经济新闻》记者不完全统计，截至2022年3月底，上述29家券商中，至少有17家券商已正式上线了基金投顾业务，成为了基金投顾业务试点扩容的主力。
由于各家券商上线基金投顾业务时点并不一致，各自的基金投顾业务规模也有着明显差异。
作为首家上线基金投顾业务的券商，国联证券在年报中介绍道，公司基金投顾业务快速发展，截至2021年底，公司基金投顾签约总户数15.03万户，签约资产规模人民币102.63亿元。
而2020年10月下旬才开始展业的华泰证券，基金投顾业务呈现快速发展的势头。华泰证券最新披露的2021年年报显示，集团基金投资顾问业务全面运营推广，基金投资顾问业务收入快速提升，根据内部统计数据，基金投资顾问业务授权资产人民币195.11亿元、参与客户数量72.21万户。因此，华泰证券也成为首家基金投顾业务规模逼近200亿元的券商。
此外，在券商、基金和第三方三大类机构开展的基金投顾业务试点中，截至2021年年底，仅有盈米基金的基金投顾服务规模突破了200亿元。
此前，有媒体报道，截至去年年底，国泰君安证券基金投顾业务也突破了100亿元。至此，华泰证券、国泰君安和国联证券3家券商在去年底的基金投顾规模都已突破百亿元大关。
申万宏源证券年报也表示，围绕基金投顾业务构建完善了资产配置研究体系，交易风控体系及配套营销服务推广体系等。截至报告期末，公募基金投顾累计签约客户9.5万，管理规模超人民币30亿元，位居第一批试点券商前列；共上线4大类9个组合策略，存量客户人均委托资产达到人民币7.4万元，累计复投率达53%以上，部分中低风险组合盈利客户占比超过90%。
中信建投基金年报显示，投资顾问业务试点进展情况良好，累计签约9.18万。
中信证券年报显示，自2021年11月1日公募基金投资顾问业务上线以来，两个月内累计签约客户超过9万，签约客户资产超过人民币70亿元。
同样，去年11月推出“e招投”基金投顾品牌的招商证券，年末签约规模近24亿元。
探索渠道创新拓展
基金投资顾问业务试点机构的扩容，无疑将推动财富管理业务商业模式的加速升级。
东方证券在年报中表示，公司获批公募基金投顾业务资格并同批首家获准开业，抓住投顾牌照规范契机，探索渠道创新拓展，开启券商基金投顾业务合作新模式。
进入2022年以来，兴业证券、安信证券、平安证券、山西证券等也都陆续正式上线基金投顾业务。
事实上，从基金投顾业务试点来看，试点机构基于自身禀赋，都在探索差异化发展路径。券商依托权益客户基础及自身投研能力、多通过线下网点或自有App展业。
基金及基金子公司依托领先的投资管理及风控能力，在自有App展业外亦积极与第三方平台合作进行投顾能力的输出；由于互联网及第三方平台具备强大的客户基础，也作为主要上线渠道与基金公司广泛合作。
“相比大型券商，中小券商在基金投顾业务开展中，对外部渠道的拓展更加积极。”某券商非银方向分析人士表示。
山西证券相关人士告诉记者：“目前，山西证券基金投顾已与几家头部互联网三方平台建立了初步合作意向，同时与区域内银行渠道建立战略合作意向。而在在目标客户的筛选上，山西证券更注重存量客户的投资体验升级，同时将拓展外部渠道，加速与互联网机构的合作与共赢，与银行等金融机构提供定制化服务，拓宽全民财产性投资的渠道，提升投资体验。基金投顾的上线，将为山西证券财富管理转型带来新的客户资源、差异化的竞争优势及品牌价值。”