文/旺财
近日,蚂蚁财富平台对基金榜单,进行了内容调整和变革,取消了“周销量TOP”、“周定投TOP”等销量维度的榜单。
作为第三方代销平台,据说蚂蚁财富是首家淡化销量榜单的机构。
为什么要取消基金销量类榜单?
因为这个指标对购买基金来说,属于滞后指标,也可以认为是无效指标。
和淘宝购物看销量不一样,一个商品销量越高,说明质量越好,越能得到消费者的认可。
但是,这个公式并不能套用在基金投资上。
单个基金销量高,并不代表买了就能赚钱。
原因是什么呢?
首先,当绩效与业绩挂钩时,很多基金经理无法忍受长期业绩低迷,抓热点,抢赛道,逐渐成为投资主流。
在A股市场行业轮动的背景下,当下的热点转换后,基金业绩可能归于平凡。
其次,“爆款基金”多产生于牛市,市场过度乐观之时,资金纷纷追捧所谓的爆款基金,基金建仓点位偏高,后续表现自然也难以尽如人意。
第三,冠军基金和爆款基金会吸引大量资金涌入,随着基金规模变大,交易的难度和成本都相应增加,规模效应也会导致基金收益下降。
所以,投资者看的基金销量榜单,实际上等于看的是过期天气预报,不仅不能作为参考,反而可能成为反向指标。
在市场热点轮动下,看基金销量买了上一波热点,注定与下一热点无缘了。
如2021年大火的新能源赛道,在2022年开始的几个交易日便翻车,彼时A股的风格转换到银行、地产、家电等低估值板块。
那么,蚂蚁财富取消爆款基金榜单,以后投资基金该看什么?
首先,改版后的基金榜单还是可以看。
蚂蚁财富陆续对基金详情页、购买页做过多轮升级优化,丰富了基金分析维度及风险提示。
比如详细介绍基金投资参考指标:最大回撤、波动率、夏普比率、收益回撤比等,并搭配通俗易懂的注释,方便投资者全面了解这只基金。
此外,优化其他榜单维度,比如,将“定投绩优基“的收益率指标从近1年拉长至近3年,并显示持有人定投的平均期数。
在基金购买页,投资者可以直观看到A类、C类份额在不同持有时长下的费用高低,供投资者做参考。
这里稍微解释一下A类和C类基金的区别。
就像坐公交车投币一样,A类基金规定,我们是长途,乘坐的时间和距离越长,最后可以免票,但如果中途提前下车的,要照常收费。
而C类基金规定,我们就是短途,每次都得投币。
简单一句话,长A短C。
持有超过一年,A类更划算,持有不满一年,C类更划算。
其次,确立自己的理财目标,选择适合自己的投资基金,不要盲目跟风。
为什么这么说?
资金实力有限的年轻人,选择基金定投可能是不错的强制储蓄方式。
普通投资者对趋势的判断不一定准确,基金定投比直接投资个股要相对安全。
但是如果是一个对资产的趋势有深度研究的人,如果向上趋势非常明确,定投反而会拉低收益。
所以,资金实力强、经验丰富的投资者,可以选择自己看好的行业直接投资。
第三,多看多学习,了解基金知识,做到游刃有余。
比如做基金定投,就要考虑定投期限。
中国股市具有牛短熊长的特点,一个牛熊周期一般是3-5年,基金定投坚持3年以上才会有比较好的收益。
或者选择更强调风险管理的量化基金,业绩表现更趋稳健。这类基金牛市反而不占优,难以出现爆款产品。
还有比较火的FOF基金,即基金中的基金,按投资目标是否为养老,可以分为养老FOF(目标风险型FOF、目标日期型FOF)、普通FOF。
这类基金通过对基金分散配置,实现业绩“稳健”。
作为普通基民,牢记这几个原则大概率不会出错,
一、建立立中长期持有的心态。
二、适当降低收益预期,学会止盈。
三、均衡配置和定投。