明朝一财主的女儿外出游玩，不料她回家以后忽然昏迷不醒，更让人觉得奇怪的是，财主女儿昏迷期间不吃不喝，人却变得越来越胖，一个小乞丐听说这件事，让人准备了两碗肥肉，因此救了财主女儿一命，令张员外没想到的是，那乞丐却提出了一个令他倍感意外的要求。
顺德府有个姓张的员外，张员外膝下有一女，名唤玉娇，年方二八，生得花容月貌，肤白貌美，因此来张家提亲的人络绎不绝。张员外最疼爱这个女儿，只想为女儿挑选一个如意郎君，因此他并为轻易为女儿定下婚事。
那一年秋天，玉娇和母亲一起去寺庙烧香祈福，两人还在寺庙后山玩了半天，直到天快黑的时候，母女俩才启程回家，没想玉娇回家以后忽然晕了过去，任凭家人如何呼喊，玉娇都昏迷不醒。
张员外夫妻见状，立刻安排人请来郎中，可郎中来到张家为玉娇诊过脉以后，也说不出是何病因。张家人又陆续请来了十几位名医，那些名医为玉娇诊过脉以后都皱起了眉头，他们表示从医多年，从未见过像玉娇这样的病症。
玉娇终日昏迷不醒，张员外夫妻整日悬心，可是他们很快发现，玉娇的身体发生了惊人的变化。玉娇昏迷期间明明水米未进，但是张员外夫妻却发现玉娇变得越来越胖，胳膊比以前粗了一圈。
玉娇变得越来越胖，这让张员外夫妻更加不安，他们再次请来大夫，大夫却表示无能为力。张员外夫妻没有办法，只能张贴榜单。寻找可以为玉娇治病的能人，令他们没想到的是，那榜单刚张贴出去不到一个时辰，就有一个人揭下榜单来到了张家。
揭下榜单的是一个十七八岁的小乞丐，他衣着褴褛，浑身脏兮兮的，他自信满满地走进张家大门，表示自己有办法为玉娇治病。张员外看到揭下榜单的是个小屁孩，觉得他不可能治好女儿，他愤怒地想将对方赶走，张夫人却拦住了张员外，她哭着对丈夫说道：“反正也没有人能治好玉娇，不如让他试一试，或许他真的有办法呢！”
张员外在张夫人的劝说下，便带着小乞丐去了玉娇的房间，那小乞丐见到玉娇以后，便自信地表示自己有办法治好玉娇，还笑着对张员外说：“我若能治好张小姐，你就答应我一个要求。”
张员外根本不相信那小乞丐能治好女儿，因此他毫不犹豫地答应了，可是接下来发生的事情，却完全出乎了张员外了预料，张员外怎么都没有想到，这小乞丐看着不起眼，却真的治好了女儿。
那小乞丐见张员外答应了自己，便指着昏迷不醒的张小姐，吩咐张家下人道：“给她准备两碗生肥肉。”
张家下人很快送来两大碗生肥肉，小乞丐直接拿起肥肉放在张小姐嘴巴上，每隔半刻钟换一块，一个时辰后，玉娇终于恢复正常醒了过来，而那些曾放在玉娇嘴边的肥肉，却腐烂变黑了。
小乞丐见玉娇醒来，倒了一碗清水让玉娇喝下，他顺势说起了玉娇的病因。原来玉娇外出游玩的时候，有一种叫肥的蛊虫寄生在了她身上，被这种蛊虫寄生的人，会变得越来越胖，最后五脏尽被蛊虫吃光而亡，不过这种蛊虫最怕肥肉，他们只要闻到新鲜肥肉的味道，会立刻丧命，小乞丐就是用肥肉救了玉娇的命。
张员外见小乞丐救了玉娇的命，立刻收起了轻视之心，急忙向小乞丐道歉和道谢，并问小乞丐有什么要求，他都会尽量满足，可他怎么都没想到，小乞丐竟然会提出娶玉娇为妻。
小乞丐对美丽的玉娇一见倾心，才提出想娶玉娇，张员外听到小乞丐要娶玉娇为妻，认为他是癞蛤蟆想吃天鹅肉，他想立刻拒绝，可他想到自己之前已经答应了小乞丐的要求，只好无奈同意了这门亲事。随后，张员外安排人为小乞丐梳洗换装，令张员外没想到的是，小乞丐梳洗干净以后，竟是一位翩翩少年郎，张员外想到小乞丐如此有本事，倒也认可了这门婚事。
后来，小乞丐成了张家的上门女婿，他和玉娇结为夫妻，两人成婚以后相处和睦，他们生儿育女，过上了幸福的生活。